转：看见大家都在热烈讨论莫高股份，我来帮大家回溯下整个流程： 甘肃农垦今年2月份增持回购了旗下三家公司（莫高、庄园、亚盛），金额3000-5000万不等，这个回购增持策略就叫铁锁连舟，让你猜不到我看好哪家，亦或是我都看好，虽然我也说了长期看好哪家，但是不代表那一家就会涨。其中，莫高的波动最大，当时三家公司市值10多亿到40多亿不等，莫高庄园牧场增持回购目的是半年后出售（这次莫高重组公告也是半年左右），亚盛增持目的是长期持有，这是背景。 基本情况是莫高2万多股东，庄园牧场应该也不多，亚盛股东数最多11万多。市值情况，亚盛基本上是莫高和庄园的3倍的样子，承载的资金量也是3倍，拉升的话，抛压会大很多，但是市值较大，能承载的资金也更多，这是基本情况。 那么接下来，站在大股东农垦的角度上来看看大股东手上有什么牌。 1、甘肃农垦管理层情况：董事长张总，65年生人，明年10月份退休。 2、甘肃农垦营收情况：在2023年交出了亮眼的成绩单，全年实现营业收入90.05亿元，同比增长12%；利润总额达到1.46亿元，同比增长19.67%；资产总额为234.7亿元，国有资产保值增值率超过100%。 3、甘肃普安康药业有限公司，甘肃农垦医药药材有限责任公司持股100%，23年1季度营收1.07亿元，净利润4500万元（ys籽和中药特饮片） 4、甘肃农垦药物碱厂有限公司，甘肃农垦百分之百控股，21年全年营收1.58亿元，净利润6000多万元。 当然还有很多，优质资产，这里就不一一列举了，普安康是专精特新，肯定是想单独上市的，利益最大化，但是现在IPO严控，所以可以装资产进入这三个上市公司。 以上是部分背景。 现在说一下莫高股份，莫高定位是搞葡萄酒、生物降解薄膜和医药的，这次收购一个IPO撤回企业51个点的股权，国资收购要看收购价格能不能被审批通过，现在双方还没签署协议，但是说的是半年左右，现在暂时被收购方23年和24年上半年处于亏损状态，意思就是还不一定，给我的估值不会太高，我的理解，莫高巅峰市值到30-40亿，农垦增持不分翻三倍，也就是赚一个亿左右，虽然股价在这几个月可能翻几倍都有可能，但是最终不一定能成（个人看法），如果真的是想做大医药板块，甘肃农垦旗下的普安康和药物碱厂都是很好的标的，可以给大股东增发，一是提升持股比例，二是让这些资产可以证券化，换来实实在在的现金流，三是审批上面成功率会非常高，那这么判断的话，莫高这次更像是一次资本运作，最终结果未定，我个人不看好，这里强调一点：我不看好结果，不代表股价不能翻几倍，你如果是投机赚差价，应该也有机会。 这次几个部门到农垦去，可以是机会，是去支持，也可以是去敲打，是去监督，这个要游戏里面的人才知道。 庄园牧场我不了解，暂且估计也有机会，毕竟和莫高回购增持一样，目的都是出手。 说回亚盛，亚盛定位是种植加上加工销售，其实ys种植加工装进来也不是不行（美好希望。。。）但是这次增持的目的是长期持有，也就是说，不在乎短期股价，这也就是为什么增持之后，亚盛流动性还是不好的原因，信号很明显了：我买了3家公司，你们猜3家公司会有什么操作？我第一步先声明两家出售一家长持，那两家我还声明要在上面赚钱。第二步，我宣布一个不一定成功的收购，但是溢出来，股价就能涨。大家会在怎么想？我看到这些的想法：1、想买莫高。2、另外两匹马还有没有的赚，（庄园牧场走势已经表示有人想做了）3、这亚盛怎么一没利好，二没资金做，三没利好还不断有什么短线交易、业绩下降和自然灾害的利空？ 最后总结一句话：铁索连舟，一条船烧了，所有都船都会被烧，人在大船好乘凉。