央视专题报高端PCB超级周期 每日按摩图 狗子：下次再约，我娃放学了 AI算力引爆，高速PCB涨价指引远超三到四倍，AI服务器PCB层数30层以上、高端70-100层。 2026年全球AI服务器出货预计破200万台、同比+55%，单台PCB价值量是普通服务器近10倍，头部厂商订单锁定到2027年。 这轮涨价是全产业链供给刚性和AI算力需求爆发的戴维斯双击。 上游覆铜板产能早被抢光，建滔年内五度提价，HVLP铜箔2026-2028年供需缺口28%、39%、38%，英伟达直接加价锁产能。 玻纤布受海外织布机制约扩产周期数年 钻针受益钨原料出口管制 中游板厂沪电股份、深南电路、胜宏科技、鹏鼎控股2026年资本开支合计超544亿，胜宏单家不超200亿。 上游材料覆铜板、铜箔、电子布、钻针、高端设备供给弹性极低、涨价确定性强，是当前优先布局方向。 中游板厂Q3迎业绩拐点，英伟达Vera Rubin下半年爬坡，头部份额与估值双重重塑，看谁进英伟达Rubin的BOM表也是爆点。 $PCB概念(G000024.BK)$ #央视财经：高端PCB需求爆发#

特朗普上台后，上帝派了圣卢克、圣乔治和摩西三个观察员偷偷来到美国，他们三个都给上帝发了信息： ​“我已经落入ICE手中，等待遣返，圣卢克。” ​“我已经落入ICE手中，等待遣返，圣乔治。” ​“一切都好，ICE警员摩西。” ​​​

关于明天$长鑫科技(688825.SH)$ 的开盘价格，网上看到一个说法： 长鑫明天IPO，机构给出的开盘价大概在30-38元，如果开出来45元的话，二级市场几乎无利润可赚，打新中签的基本可以每签赚1.5W左右。目前在美国链上暗盘价格是6.9美元，大概是46元左右，而国内一些人也在用38元的价格在私底下收购长鑫的新股。 所以，明天长鑫中新的幸运儿，你们要吃肉了。。。。。大约有340万散户中签，通常对一个股票来说有340万的散户太多了，盘中急拉急跌洗出大部分的散户是大概率事件。 由于7月份科技AI已经跌了很多，不少高位接盘的散韭短期亏损了-50%比比皆是，希望长鑫上市能带动科技AI硬件板块能有一波反弹，不奢望涨太多，能稍微给市场缓口气也好。 不过，按照历史经验来看同板块龙头股上市，往往该板块都会出现一段下跌，因为机构要卖出这些股票来配置这些权重。

韩国存储芯片双雄三星和海力士拟和美国科技巨头签订一份为期5年9500亿美元的超级合同。 由于存储行业涨价太凶了，目前科技巨头们纷纷要求存储芯片降低价格，或者用一个固定的价格来锁定不断上涨存储芯片的价格。 一旦价格被锁定短期对储存芯片行业是利空，因为没有继续上涨的空间，但从中长期来看确定的业绩有利于股价的稳定，不至于暴涨暴跌。 网友：韩国这个9500亿美元的合同非常夸张，韩国GDP现在是1.8万亿，这个合同直接就是GDP的一半啊！ $存储芯片概念(G000260.BK)$

$润建股份(002929.SZ)$ 怎么上去怎么下来，回购给的价格上限挺高（96.94），但真的回得去嘛！

现在抖音上的财经博主的评价区都没了，市场真到了恐慌到不允许传播的地步了吗？捂嘴就能阻断市场下跌？我不信。😨$半导体(S270100.BK)$

伊朗嘴上硬，身体倒挺诚实。 7月26日，沙特媒体放出消息，伊朗通过巴基斯坦传话：我没退出谈判，只是"暂时中止"。愿意在日内瓦、多哈或者伊斯兰堡接着跟美国谈。但有个前提——霍尔木兹海峡的事得先谈，然后是冻结资金，最后才是核问题。而且伊朗明确拒绝在霍尔木兹海峡开辟什么新航道。 翻译一下：伊朗不想打，但面子不能丢。谈判大门没关死，只是筹码得一个个摆清楚。霍尔木兹海峡这条全球能源咽喉，每天输送近2000万桶石油，占全球海运石油贸易量近五分之一。伊朗把这条海峡放在第一位谈，说明手里就剩这张牌了。 --- 相关概念股梳理： 美伊谈判反复拉扯，霍尔木兹海峡这把达摩克利斯之剑始终悬着，油价和避险情绪随时可能被点燃。 油气开采&油服： - 中国海油（600938）：海上油气龙头，油价每涨10美元，净利润增厚约18%，弹性最大。 - 中曼石油（603619）、通源石油（300164）：中东订单占比高，地缘冲突下油服需求暴增。 - 石化油服（600871）、贝肯能源（002828）：油气服务链条上的活跃标的，油价波动时资金爱炒。 油运（VLCC）： - 中远海能（600026）：VLCC船队规模国际前三，中东原油货量占营收35%，运费上涨直接增厚利润。 - 招商轮船（601872）：全球最大VLCC船东之一，中东航线占比40%，运费每涨1万美元利润增厚约10亿元。 黄金（避险）： - 山东黄金（600547）：黄金储量1900吨，地缘风险推升金价，每盎司涨100美元年利润增厚约15亿元。 - 赤峰黄金（600988）：海外矿产占比高，克金成本行业最低，弹性足。 军工： - 晨曦航空（300581）：无人机发动机控制系统，军品占比超90%。 - 航天彩虹（002389）：察打一体无人机出口中东，订单排期较满。 - 中航成飞：军工整机龙头，地缘冲突升温时资金避风港。 LNG&替代能源： - 九丰能源（605090）：华南LNG接收站周转能力强，与美国签订长协，气源有保障。 - 广汇能源（600256）：哈萨克斯坦气田经新疆输入，绕开中东航线，替代逻辑明确。 --- 点评： 伊朗这出"没退出、只是暂停"的戏码，说明双方都在找台阶下。但谈判顺序把霍尔木兹放第一位，意味着海峡风险短期内不会完全消除。对股市来说，这种"悬而未决"的状态反而最有利于避险板块——油价有支撑、黄金有需求、军工有催化。油气、油运、黄金这几条线，只要霍尔木兹海峡的风吹草动还在，资金就不会轻易撤离。短线可以盯着谈判进展做波段，中长期看，全球能源供应链的脆弱性已经暴露，能源安全这条主线值得持续跟踪。 --- 免责声明：以上内容仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，入市需谨慎。

【AI/光模块随笔：下周事件密集，北美长协落地，静待拥挤度出清】 谷歌2026年全年Capex指引上调至1500亿美元。截至2026年第二季度末，其长期协议支出义务达8110亿美元，环比2026年第一季度末增长近5000亿美元，反映出其发展信心充足。 针对下周三家云服务商财报的预期，市场较为担忧微软，因其缺乏自研大模型、ASIC芯片能力较弱，对Capex表态存在较多疑虑；Meta预期反转最大，受Meta Compute相关报道及Muse Spark API发布影响，买方已大幅上调其Capex预期；AWS预计云业务表现超预期，2026年第二季度其Bedrock平台上的token使用量显著增长，主要受益于Anthropic的快速发展。 Yipit最新数据显示，Anthropic年化营收约730亿美元，OpenAI年化营收约450亿美元。OpenAI已将2030年算力支出预期上调至7500亿美元。SpaceX AI在2026年对GB300服务器机架的订单或超过1.3万台，超出市场预期。 韩国两家存储公司与博通、英伟达签署了价值9500亿美元的长期协议。首尔方面公布了一项至少8800亿美元的投资计划，第一阶段规划约8GW的AI数据中心容量。 AMD发布了Helios Rack方案，支持MI400系列实现800G的scale-out带宽。下一代芯片MI500或将采用跨柜超节点架构，Scale-up域扩大至256节点，并应用6.4T NPO技术。公司与Anthropic新增2GW合作。 下周事件密集且关键：7月27日长鑫存储上市，三家北美CSP财报将于7月30日至31日陆续发布，宏观扰动有望缓解。当前交易拥挤度正在出清，应保持信心。海外算力板块反弹为核心主线，继续坚定推荐中际旭创、新易盛（看好NPO及2.4T放量）、光迅科技（Q3新厂产能释放，备料积极）、联讯仪器、源杰科技、东山精密、天孚通信；国产算力方向关注光模块及NPO领域的光迅科技、华工科技，交换机领域的盛科通信、锐捷网络、紫光股份，铜连接领域的华丰科技，以及处于底部修复阶段的IDC标的润泽科技。 （来源：韭研公社） （原文标题：[礼物]AI/光模块随笔：下周事件密集，北美长协落地，静待拥挤度出清）