大叶股份：收购大捡漏，巨大利润增量，重组并购新方向！ 事件： 大叶股份(300879)9月2日晚间公告，公司拟通过其全资子公司大叶润博，从AL-KO GmbH处以现金方式收购AL-KO Ger te GmbH(下称“标的公司”)100%股权。 根据双方签订的《股权出售及转让协议》，本次交易的股权价格为2000万欧元。按照2024年8月30日人民币汇率中间价(1欧元对人民币7.8807元)计算，折合人民币1.58亿元，本次交易预计构成重大资产重组。 标的公司： 据介绍，标的公司在欧洲园林机械市场拥有本地化的生产制造基地及技术中心，能够快速响应客户需求，同时在德国、奥地利、波兰等十八个国家形成了独立销售主体，与Stihl、Iseki、Bunnings、Bauhaus、OBI等知名跨国集团或商超建立了长期稳固的合作关系。标的公司拥有或获得授权使用“AL-KO”、“SOLO”、“Masport”、“MORRISON”等海外园林机械行业广受信赖的品牌，在业内享有良好的声誉。 事件分析： 2024年上半年，大叶股份实现营业收入10.98亿元，同比增长48.93%；实现净利润5295.13万元，同比增长317.46%。公司上半年业绩盈利的主要原因系北美客户2023年去库存顺利、公司产品在北美销售渠道性价比高和竞争力强、公司推出的新产品深受北美终端消费者青睐，从而促使客户需求增加和营业收入有较大幅度的提升。 园林器械比较冷门，看的人少，上半年净利润8000万左右，假设下半年类似，就是1.6亿。加上公司本身的上半年5000万，假设下半年一样5000万，稍微乐观点就是2.6亿收入，大概10倍pe。 大叶股份 ，2000万欧元收购4000万欧元净资产的海外60年大品牌公司，  今年利润2000万欧元 ， 年底并表 ， 利润2亿+PE 13倍 收购大捡漏   重组并购新方向