收益均值最高超27%！百亿私募上半年成绩单出炉，量化再次“霸榜” 私募排排网数据显示，截至6月底，在该网站有3只及以上产品有相关业绩展示的百亿私募共有41家，其中38家百亿私募旗下产品上半年的收益均值为正，正收益百亿私募占比92.68%。 排名前20位的百亿私募旗下产品，今年上半年的收益均值均在13%以上，其中有17家为量化私募，占比高达85%，另有1家为主观+量化私募，2家为主观私募。 知名量化私募稳博投资以27.2%的收益均值成功夺冠。稳博投资创始于2014年10月，公司研发了高频量化策略、趋势策略、波段策略、套利策略等多元化的投资方式，2022年正式突破百亿规模大关。虽然旗下产品业绩表现突出，但是今年以来稳博投资并未如多数头部量化私募一般密集发行新产品，根据中基协数据，上半年公司一共备案了5只新产品，并且其中有1只产品为公司与其他两家私募共同担任管理人。 进化论资产排名第二，旗下12只纳入统计范围内的产品上半年收益均值为24.25%。进化论资产最初以主观策略为主，2017年开始发行量化策略产品，是国内最早将主动管理和量化投资相结合的私募管理人之一。界面新闻注意到，在私募排排网的统计口径中，目前已经将该私募归为量化私募。 主观+量化私募阿巴马资产位列第三，旗下4只纳入统计范围内的产品上半年收益均值为23.61%。阿巴马资产成立于2014年2月，中基协数据显示，截至今年7月9日，公司旗下一共备案了587只私募产品，不过，自2023年6月1日备案两只产品以后，该公司至今尚未备案新产品。 此外，在私募排排网统计的上半年百亿私募收益榜单上占据第4至第13位的均为量化私募。其中，信弘天禾、天演资本、龙旗科技有相关业绩展示的产品上半年收益均值均在20%以上，宁波幻方量化、金戈量锐、黑翼资产、宽德私募、诚奇资产、聚宽投资等有相关业绩展示的产品上半年收益均值都在15%-20%之间，另有世纪前沿旗下13只产品上半年的收益均值为14.86%。 在量化私募高度“霸榜”的情况下，日斗投资与和谐汇一资产是仅有的挤进上半年百亿私募收益前20榜单中的主观私募，两公司旗下纳入统计范围内的产品上半年收益均值分别为14.63%和14.01%。 日斗投资于2019年4月在中基协完成登记备案，随后开始发行私募产品，公司秉承长期价值投资理念，最近几年管理规模快速扩张。中基协数据显示，截至今年7月9日，日斗投资旗下共备案79只产品，其中55只产品备案时间为2023年以来，占比接近七成。 和谐汇一资产是由原东方红资管副总经理兼公募权益投资部总经理林鹏2020年“奔私”后创办，公司首批产品开售首日即大卖150亿元，成为私募行业最快突破百亿规模的私募管理人之一。 其余8家有相关业绩展示的百亿主观私募上半年的收益均值均在8%以下，东方港湾投资和林园投资旗下相关产品上半年的收益均值甚至告负。 深圳某FOF基金经理对界面新闻记者表示，近年来量化私募的快速发展，给主观私募带来了巨大挑战。一方面，量化基金的增多对A股市场环境有显著影响，比如提升市场的流动性、加剧个股的波动、加速市场轮动的节奏等，这些都导致了主观私募的投研难度大幅增加；另一方面，量化私募快速赢得了很多高净值客户以及渠道方的青睐，也导致主观私募在行业竞争中处于不利的地位。