5月20日复盘笔记： 存储/半导体设备/液冷/算力硬件/光通信/算力芯片/硅片/机器人等 一、重磅财经信息 5月LPR报价出炉：5年期和1年期利率均维持不变，5年期以上LPR为3.5%，1年期LPR为3%。 二、大盘表现 科创50指数再创历史新高。 截止收盘，沪指跌0.18%，深证成指平收，创业板指涨0.34%，科创50指数涨3.2%。 沪深京三市成交额接近3万亿，较昨日小幅放量。 三、强势板块和个股分析 备注：只列举了部分涨停板 存储相关 ①长江存储启动IPO辅导，两存相继冲刺资本市场。 ②存储芯片大厂铠侠表示，AI服务器客户的订单量持续走强，以美元计价的NAND价格在一季度上涨逾一倍， 预计2027年供应仍将吃紧。 ③三星劳资谈判破裂，威刚董事长称DRAM、NAND恐再掀涨价潮。 涨停板：兆易创新、万润科技、联云科技、三孚股份、国风新材、诚邦股份、合百集团、市北高新、大众交通 其他强势股：金太阳、神工股份、大港股份 半导体设备 机构：2025至2027年全球晶圆厂设备支出将持续增长。国内龙头在刻蚀、薄膜沉积、清洗等关键设备领域市占率稳步提升，且研发投入持续加码，产品矩阵不断完善，在国产化替代趋势下长期成长性明确。 涨停板：盛剑科技、柏诚股份、晶方科技、张江高科、金海通、利和兴、和顺石油、绿通科技 其他强势股：中科飞测、拓荆科技、华海清科、长川科技、华峰测控 液冷 ①英伟达搭载B300的GB300服务器已全面采用全冷板液冷设计，行业数据显示，截至2026年Q2，AI训练服务器液冷采用率已达74%，整体AI芯片液冷渗透率首次突破50%。 ②据TrendForce集邦咨询最新研究，AI数据中心液冷渗透率将从2024年的14%提升至2025年的33%，2026年进一步升至40%。 涨停板：川润股份、银轮股份、宏盛股份、汉钟精机 其他强势股：同飞股份、申菱环境、英维克、飞龙股份 算力硬件 涨停板：华正新材、可立克、法拉电子、维柴重机、密封科技、宏英智能 光通信 在AI数据中心建设的推动下，全球光纤需求激增。中国主要光纤制造商的订单已经排到了2027年初。 涨停板：法尔胜、杭电股份、世嘉科技、华源控股 其他强势股：长盈通、特发信息 算力芯片 英特尔CEO：随着AI从训练转向推理，CPU在AI时代日益重要且不可或缺，CPU与GPU的配置比例从1:8向1:1靠拢，甚至可达4:1。 涨停板：大胜达、盛景微 其他强势股：寒武纪、沐曦股份、翱捷科技 硅片 机构指出，在AI算力爆发的背景下，800G、1.6T乃至3.2T光模块对SOI的需求正在呈指数级增长——2026年800G光模块需求预计达4500万至5500万只，1.6T需求高达3500万至4500万只，其中硅更多加微信WUXL7713光子技术渗透率预计达50%至70%。 涨停板：上海合晶、欧晶科技 其他强势股：神工股份、晶盛机电 机器人 乐聚智能创业板IPO申请。乐聚智能成立于2016年，主要产品为人形机器人，目前涵盖全尺寸和中，小型等全系列产品，包括夸父系列，鲁班系列和 Aelos系列。 ②特斯拉第三代人形机器人Optimus V3预计于2026年7-8月启动量产，产品测试稳步推进，有望在2027年投入外部场景应用。 涨停板：达实智能、泰坦股份、龙星科技、雅运股份 其他强势股：上纬新材、智微智能、浙江荣泰 锂电 ①宜春市自然资源局研究起草了《关于进一步加强锂资源矿山监督管理的通知（征求意见稿）》。现面向社会公开征求意见，征求意见时间为2026年5月18日至2026年6月1日，为期15天。 ②上海有色网数据显示，六氟磷酸锂目前价格为11.35万元/吨，较5月初的9.8万元/吨上涨约15%。业内人士表示，预计六氟磷酸锂还有涨价空间。 涨停板：多氟多、争光股份 其他强势股：国城矿业、盛新锂能、大中矿业、天华新能 储能 中关村储能产业技术联盟(CNESA)发布的《储能产业研究白皮书2026》预计，2024年至2035年全公众号小牛研报纪要球电池储能累计装机容量将激增8—17倍。 强势股：固德威、德业股份、正泰电源、鹏辉能源 白酒 贵州茅台对部分贵州茅台酒产品自营体系零售价格进行调整，其中，53%vol 500ml 贵州茅台酒（精品）由2299元/瓶调整为2359元/瓶。 涨停板：金徽酒 其他强势股：泸州老窖、金种子酒 其他涨停 三祥新材：铪金属下游可应用于燃气轮机、存储芯片、商业航天、核电站领域 华宏科技：稀土永磁