最近有个消息挺有意思。好多媒体报道说，苹果和英特尔偷偷达成了一项合作协议。 内容是啥呢？以后苹果的一部分2nm芯片，甚至更先进的芯片，会交给英特尔来代工，不再像以前那样全部让台积电一家包圆了。 这事儿乍一听有点意外，但仔细想想，背后有好几层原因。 第一，英特尔的芯片工艺最近确实支棱起来了。不管是他们主推的18A工艺还是18A-P，拿出来跟台积电比，已经不落下风了。再加上英特尔新一代的环绕栅极晶体管技术，也不比台积电的GAAFET技术差。有技术底子，才有谈合作的资本。 第二，苹果自己也琢磨着不能老让台积电一家独大。万一哪天台积电拿捏住自己，随便涨价，那不就成“砧板上的肉”了吗？多找个合作伙伴，两边平衡一下，话语权也能稳当点。 第三，这背后还有特朗普政府的影子。对美国来说，苹果的芯片放在英特尔造，那可是实打实的“美国制造”，还是美国本土的晶圆厂。这要是成了，那就是一笔亮眼的政绩，代表美国制造业的胜利。 再说了，美国政府手里可是捏着英特尔大约10%的股份，算是大股东之一。英特尔业绩好了，美国政府也跟着受益，那撮合撮合不是顺水推舟吗？ 所以，只要英特尔的工艺不拉胯，真有他们宣传的那么好，这笔合作基本上就跑不了了。区别只在于苹果到底分多少订单给英特尔，那就看英特尔的产能和技术能接住多少了。 对于苹果、英特尔和美国政府来说，这是妥妥的三赢。输家只有一个——台积电。订单被分走了嘛。 但很多人没注意到的是，这笔合作一旦敲定，还有一个大赢家，而且是大家不太容易想到的：ASML，就是那个全球唯一能造顶级光刻机的荷兰公司。 为啥ASML能跟着吃肉？得从他们最新款的光刻机说起。 ASML之前推出了最新的High NA EUV光刻机，数值孔径做到了0.55。这东西有多贵？一台要4亿美元。而之前那种NA=0.33的老款，一台也就一亿多美元。ASML做梦都盼着新款能大卖特卖。 可现实挺尴尬的。台积电那边已经放出话来了，就算做到1.4纳米、1.2纳米，他们也打算继续用旧的光刻机，不打算买这种4亿美元一台的新家伙。对ASML来说，台积电这个最大的客户靠不住了，新款光刻机在台积电那儿基本等于没戏。 但英特尔不一样啊。英特尔早就买了最新的这种High NA EUV光刻机，而且已经尝到了甜头。他们那1.8nm的工艺，就是用这种4亿美元一台的新光刻机搞出来的。 现在好了，如果英特尔再拿下苹果的订单，那就必须得扩产。扩产就得添设备，添设备就得找ASML买更多的这种新款光刻机。一买就是几台甚至十几台，那ASML的业绩不就蹭蹭往上涨了吗？ 所以说，看到苹果和英特尔牵手的消息，我估摸着ASML的高管们做梦都能笑醒。说不定他们在背后比谁都热心，恨不得亲自帮着撮合这笔合作。毕竟这事跟他们口袋里的钱，那可是实打实地挂上了钩。#商务部对美模拟芯片发起双反调查#/#今日有聊#/#版主计划# $英特尔-T(04335.HK)$ $苹果(AAPL.US)$ $台积电(TSM.US)$