预测:致命的陷阱
你可以有一个准确率为90%的交易方法,但是你利用它进行交易仍然会赔掉所有的钱。考虑以下系统,利用该系统交易成功的概率为90%,平均每次成功交易的收益为1R,失败交易平均损失为10R。你可能会说可以利用该系统成功地进行预测,因为在这个系统下90%是正确的,但是该系统的期望值是多少呢?
期望值=0.9×1R-0.1×10R=-0.1R
期望值是负的,这就是一个你在90%的时间里交易成功但最终你却会赔掉所有钱的交易系统。我们对于投资行为存在强烈的追求正确的心理偏好。对大多数人而言,这种偏好大大压倒了利用交易方法实现总体利润的渴望,或者说它妨碍了我们真正的潜在的利润。大多数人压倒一切的渴望控制市场,结果,市场却控制了他们。
预测:致命的陷阱
你可以有一个准确率为90%的交易方法,但是你利用它进行交易仍然会赔掉所有的钱。考虑以下系统,利用该系统交易成功的概率为90%,平均每次成功交易的收益为1R,失败交易平均损失为10R。你可能会说可以利用该系统成功地进行预测,因为在这个系统下90%是正确的,但是该系统的期望值是多少呢?
期望值=0.9×1R-0.1×10R=-0.1R
期望值是负的,这就是一个你在90%的时间里交易成功但最终你却会赔掉所有钱的交易系统。我们对于投资行为存在强烈的追求正确的心理偏好。对大多数人而言,这种偏好大大压倒了利用交易方法实现总体利润的渴望,或者说它妨碍了我们真正的潜在的利润。大多数人压倒一切的渴望控制市场,结果,市场却控制了他们。
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