🔥机器人板块call：可以更乐观，静待下半年特斯拉机器人量产，机器人板块持续看好20260701 【浙商新兴产业吴婷婷/钟凯锋团队】 #板块观点： 市场：此前市场对机器人板块预期较低，主要是对产业端T机器人量产未来几年出货预期低，担心T未来市场化收入来源； 我们认为：根据产业链跟踪，对特斯拉机器人量产预期可以更乐观，精选T链#核心环节如（谐波减速器、电机等）拿到大份额的核心标的 #重点推荐和关注： 1️⃣科达利强call：主业高增+低估值+机器人业务取得实质性突破，确定性+弹性打开空间； 2️⃣峰岹科技强call：主业受益于AI高增+绑定T链T1、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务，近期客户端本身取得突破有望带领公司获得产品订单提升ASP； 3️⃣恒帅股份：T链机器人电机稀缺标的。 #机器人零部件环节标的梳理如下👇👇 1️⃣总成 （1）确定T1标的👉拓普集团、三花智控； （2）潜在T1（弹性）标的👉恒立液压、新泉股份、震裕科技、银轮股份等； 2️⃣谐波减速器： （1）确定性+弹性标的👉科达利； （2）弹性标的👉绿的谐波、斯菱智驱； 3️⃣电机： （1）确定性标的👉峰岹科技、恒帅股份； （2）弹性标的👉德昌股份、兆威机电、伟创电气； （3）弹性标的💪华新精科（电机铁芯）等； 4️⃣丝杠： （1）确定性标的👉恒立液压、浙江荣泰、五洲新春、金沃股份等； 5️⃣传感器： （1）六维力传感器：弹性标的👉安培龙等； （2）电子皮肤：弹性标的👉岱美股份、福莱新材、日盈电子等： 6️⃣头部总成与模组： 确定性标的👉均胜电子、蓝思科技等； 7️⃣塑料件&结构件： （1）确定性标的👉科达利（产品更复杂）、恒勃股份、长盈精密、领益智造； （2）弹性标的👉模塑科技、福赛科技等； 8️⃣其他标的：星宇股份等； 风险提示 人形机器人产业链进展不及预期；特斯拉机器人进展不及预期等。

一天吃透一条产业链:玻璃基板 玻璃基板是后摩尔时代先进封装的核心基座，用特种玻璃替代传统有机树脂（BT/ABF）做芯片封装基板，解决AI大芯片"翘曲、高频信号损耗、散热"三大痛点。产业链分四层：上游玻璃原片与配方 → 中游基板制造与TGV加工 → 设备与辅材 → 下游应用。目前处于中试验证阶段，预计2027-2028年初步量产，是半导体材料里下一个万亿级赛道。 #今日有聊##只言片语##投资观察##一图看懂##玻璃基板##康宁新方案！玻璃基板走强#

功率半导体概念股 #只言片语##今日有聊##一图看懂##投资观察##半导体##功率半导体##第三代半导体# 　6月29日盘初，第三代半导体概念高开高走，银河微电20cm封板，宏微科技亦冲击涨停，新洁能、科技深、和而泰、海陆重工强势封板，金宏气体、光智科技涨逾10%，扬杰科技、华润微、士兰微、斯达半导等多股跟涨。 　　消息面，AI数据中心、光伏储备等需求爆发，全球电力半导体行业进入新的时代“量价齐升”景气周期。 　据央视财经报道，由于下游AI力算、新能源汽车、储能三大需求持续放量，功率半导体市场供需格局持续偏紧。 另据科创板日报消息，一家电力半导体厂商人士直言，针对数据中心800V HVDC等一次电源、服务器二次电源等产品，均已进入多个头部客户供应链并实现规模量产；AI相关的电源订单“爆满”，“根本做不到来”。 　　业内人士认为，由于台积电、三星等晶圆代工厂削减了8英寸产能制程持续产能，8英寸晶圆产能持续紧张，在供需两端按键的共同作用下，电力半导体行业的紧张格局短期内难以缓解。

一天吃透一条产业链：半导体设备 #只言片语##今日有聊##一图看懂##投资观察##半导体##半导体设备# 半导体设备产业链分三层：上游零部件（占整机成本 60-70%，是国产设备降本和突破的关键）→ 中游设备整机（按晶圆加工工艺细分）→ 下游晶圆厂与封测厂。

转： 宣布:2026开始各细分行业进入三剑客时代,第一组硬件科技三剑客…… #存储##PCB##光纤# ​​​

【建材】板块哪些标的受益厄尔尼诺现象？ [玫瑰]6月2日，世界气象组织将今年6至8月厄尔尼诺发生概率上调至80%，这种情况持续到至少11月的概率接近或超过90%。中国气象局6月新闻发布会表示5月赤道中东太平洋海温已进入厄尔尼诺状态，# 夏秋季将发展成为一次中等及以上强度的厄尔尼诺事件。 [太阳]# 电力需求提升： 5月25日至28日，南方电网负荷连续四日创历史新高，峰值达2.75亿千瓦，同比+7.24%，广东电网负荷达1.7亿千瓦，广州、深圳均创年内新高。厄尔尼诺现象带来6-8月高温，引发电力需求大幅提升，板块内能源建设、电站运营、储能标的有望受益。推荐【中国能建】+【中国电建】（传统&新能源电站运营+储能）、【中国交建】（海外特高压+新能源项目）、【北方国际】（孟加拉博杜阿卡利1320MW燃煤电站运营）。 [太阳]#煤价上行： 安监力度升级、迎峰度夏补库需求及进口扰动共同支撑煤价上行。截至5/29，动力煤动力煤Q5500价格为717元/吨，同比+52元/吨，环比+2元/吨，煤价上行至煤化工项目盈利抬升，建议关注煤价上行背景下新疆煤化工项目进一步推进，推荐【中国化学】+【东华科技】（煤化工）。 [太阳]# 防洪工程： 2026年也是强厄尔尼诺转拉尼娜的一年，我国发生大范围强降雨的可能性正在增大。截至目前，江淮、江南、华南、西南等地连续出现了14次移动性强降水过程，受其影响，湖南湘江、江西赣江、福建闽江等118条河流发生超警洪水，为近5年以来同期最多。为防止城市内涝，管材、管网施工、海绵城市相关标的有望受益。建议关注【青龙管业】+【东宏股份】+【大禹节水】+【韩建山河】（PCCP管）、【宏润建设】+【隧道股份】+【安徽建工】（市政&地下工程）、【节能铁汉】+【苏交科】+【华设集团】（海绵城市）。 [太阳]# 房屋修缮+重建： 为防治厄尔尼诺现象对房屋住宅带来的损失，在汛期来临前会采取修缮、防护，消费建材尤其防水有望受益；同时讯灾结束后需要对房屋进行重建、修缮，涂料、板材等需求有望提升。建议关注消费建材标的【东方雨虹】+【科顺股份】+【北新建材】+【凯伦股份】（防水）、【伟星新材】（管道）、【三棵树】（涂料）、【兔宝宝】（板材）。

半导体三王 1、存储芯片三霸 核心三霸：兆易创新、佰维存储、江波龙 同行业佼佼者 ：德明利、东芯股份、香农芯创 2、先进封测三强 核心三强：长电科技、通富微电、华天科技 同行业佼佼者 ：晶方科技、伟测科技、华峰测控 3、光刻机三光 核心三光：上海微电子、茂莱光学、福晶科技 同行业佼佼者 ：华卓精科、国望光学、奥普光电 4、半导体元件三优 核心三优：顺络电子、风华高科、三环集团 同行业佼佼者 ：江海股份、火炬电子、宏达电子 5、算力芯片三雄 核心三雄：海光信息、寒武纪、龙芯中科 同行业佼佼者 ：景嘉微、澜起科技、全志科技 6、半导体设备三杰 核心三杰：北方华创、中微公司、拓荆科技 同行业佼佼者 ：芯源微、盛美上海、赛腾股份 7、模拟芯片三英 核心三英：圣邦股份、思瑞浦、纳芯微 同行业佼佼者 ：艾为电子、上海贝岭、希荻微 8、功率器件三锐 核心三锐：士兰微、斯达半导、闻泰科技 同行业佼佼者 ：扬杰科技、捷捷微电、时代电气 9、半导体材料三将 核心三将：沪硅产业、彤程新材、安集科技 同行业佼佼者 ：天岳先进、雅克科技、江丰电子 10、晶圆代工三盾 核心三盾：中芯国际、华虹公司、晶合集成 同行业佼佼者 ：华润微、和舰芯片、扬杰科技 11、EDA工具三匠 核心三匠：华大九天、概伦电子、广立微 同行业佼佼者 ：紫光国微、芯愿景、国芯科技 12、传感芯片三英 核心三英：韦尔股份、思特威、格科微 同行业佼佼者 ：汇顶科技、敏芯股份、歌尔股份 13、射频芯片三翎 核心三翎：卓胜微、三安光电、麦捷科技 同行业佼佼者 ：国博电子、唯捷创芯、信维通信 14、光通信芯片三芒 核心三芒：源杰科技、中际旭创、新易盛 同行业佼佼者 ：光迅科技、天孚通信、华工科技 15、半导体靶材三锋 核心三锋：江丰电子、有研新材、阿石创 同行业佼佼者 ：隆华科技、翔丰华、鼎龙股份 16、光刻胶三粹 核心三粹：南大光电、彤程新材、晶瑞电材 同行业佼佼者 ：广信材料、扬帆新材、永太科技 17、MCU芯片三核 核心三核：兆易创新、瑞芯微、全志科技 同行业佼佼者 ：乐鑫科技、中颖电子、北京君正 18、芯片IP三源 核心三源：芯原股份、紫光国微、思瑞浦 同行业佼佼者 ：国芯科技、中科江南、寒武纪 19、碳化硅三晶 核心三晶：天岳先进、三安光电、闻泰科技 同行业佼佼者 ：露笑科技、东尼电子、斯达半导 $兆易创新(03986.HK)$ $通富微电(002156.SZ)$  $长电科技(600584.SH)$ $佰维存储(688525.SH)$  $寒武纪(688256.SH)$ 

【三星电子：将一季度NAND价格上调100%】据报道，三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一涨幅远超市场此前预期，凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状。据上述媒体行业知情人士透露，三星电子已于去年年底完成了与主要客户的供应合同谈判，并从1月起正式实施新的价格体系。这是继DRAM内存价格被曝上调近70%之后，存储市场的又一重磅调价信号。报道称，三星电子目前已着手与客户就第二季度的NAND价格进行新一轮谈判，市场普遍预计价格上涨的势头将在第二季度延续。

【特朗普的产业政策猜想】 特朗普当选后，各大平台都在传特朗普的政策主张。我觉得没有他背地里一定要做的产业布局重要，明面上的事情往往不会造成多大的影响，超出预期的事情才构成杀伤。我直接点几个我认为他要做的产业相关事情： 1.军队支出调整。 马斯克是特朗普最大的资助者，他手上有什么资产：新能源车，储能，火箭，星链，X平台，加密货币。 特朗普首先给到马斯克的机遇一，在东方31AG刺激下，开发核弹投送适配火箭； 机遇二，开发月球登陆的航空航天竞赛； 机遇三，新一代卫星通信网络的全面部署； 马斯克是特朗普跳过原有军工企业的合作伙伴，减少军队开支，不是直接抓人，而是完全改变技术业务支持方向，把钱放给自己人做新项目。 原来的航母海域霸权和驻军霸权，变成空域霸权。也有可能让特斯拉开发无人军事设备，节约军队开支。 2.能源结构调整。 美国制造业新启，一个前提条件就是要有能源，石油天然气页岩气他会加快速度开发的，但是美国缺少中国这样的水电和火电，这是它的地理条件和个人产权决定的，那么以公司方式和分布式布局的储能和风光能源就一定会加快速度。这是马斯克的业务之一，也是立马就能上的，共和党拥有更加广袤的土地面积，也更加好推广光伏风电储能。 3.互联网经济。 特朗普是靠新媒体上台的，也就是新媒体是新的话语权，他必然不会松懈，X平台自然更加具备影响力。 加密货币就是新美元，用新的货币形式改造原来大资本掌握的货币发行权结构，特朗普就跳出了“动美联储必挂”的历史规律。数字货币是救美国的新货币，可以无限增发且提高定价而稀释老货币价值。美国洗劫全世界的方式一定有加密货币的一环。加密货币可类比美元与黄金脱钩。 4.制造业。 特朗普想要制造业回去美国。那么多行业门类，那些门类能回去？冰箱彩电大沙发，能去嘛？化工材料，船舶汽车机器制造能去吗？ 芯片半导体能去嘛？ 留给美国的产业一旦与工程师红利与劳动力成本结合的，就很难回去。 美国最大的可能性是与中国一样，开展新技术突破的制造业。也就是中国前期采取限制出口产品的动机，预防中国材料企业去美国开厂。 美国也开启军民结合的“军备工业”。 芯片，中国开启降价模式，美国就没得玩了，只有大型军备工业，能够快速推动全美人员就业。

【日本首相首次公然鼓吹武力介入台海问题】近日，日本首相高市早苗在国会宣称“台湾有事”或构成日本可行使集体自卫权的“存亡危机事态”，暗示可能武力介入台海问题。这是1945年以来日本领导人首次在正式场合将所谓“台湾有事”与集体自卫权相联系，首次表达武装介入野心并对中国发出武力威胁，性质极其恶劣。中国政府和人民对此表示强烈愤慨和坚决反对，强调有足够能力挫败任何形式的外部干涉。

【日本首相首次公然鼓吹武力介入台海问题】近日，日本首相高市早苗在国会宣称“台湾有事”或构成日本可行使集体自卫权的“存亡危机事态”，暗示可能武力介入台海问题。这是1945年以来日本领导人首次在正式场合将所谓“台湾有事”与集体自卫权相联系，首次表达武装介入野心并对中国发出武力威胁，性质极其恶劣。中国政府和人民对此表示强烈愤慨和坚决反对，强调有足够能力挫败任何形式的外部干涉。

【日本首相首次公然鼓吹武力介入台海问题】近日，日本首相高市早苗在国会宣称“台湾有事”或构成日本可行使集体自卫权的“存亡危机事态”，暗示可能武力介入台海问题。这是1945年以来日本领导人首次在正式场合将所谓“台湾有事”与集体自卫权相联系，首次表达武装介入野心并对中国发出武力威胁，性质极其恶劣。中国政府和人民对此表示强烈愤慨和坚决反对，强调有足够能力挫败任何形式的外部干涉。

2点半了，开始干活！