《牛市生存手册》，每天早上起床第一件事念一遍，潜移默化，投资就是逆人性，只要有人性弱点，就会被攻破： 心态>仓位>选股技巧 【心态】 1、好的投资心态：投资价值观、投资标的、投资预期（结尾展开说）； 2、要控制自己，不要关注别人赚钱比你多； 3、不要太迫切去学习、拓展能力圈，不要被市场裹挟着去学习； 4、保持冷静、遵循规律、谨慎从事交易、不要盲目跟从市场； 5、看准市场顺势而为，选择好公司持有不动，利用市场情绪而不是被市场情绪左右； 【仓位】 6、依靠理性判断行事，逻辑对敢于下重仓仓，逻辑不对坚决止损——严格按照策略去做，错了也是对的，不按策略去做，侥幸对了也是错的； 7、控制好仓位，不借钱，不用杆杆； 8、不要把波动当风险，风险应该定义为永久性本金损失； 9、股价如果下跌两成，敢不敢加仓？ 【选股】 10、降低决策的数量，提升决策的质量； 11、涨多永远是风险，跌多可能有机会； 12、有多少人买股票之前看过公司财报和市值风云研报？看过超过99%的人； 13、一支股票不看个三年不下手，有时三年都不一定了解这个周期，如果了解股价变化的逻辑，就是1%的前1%。 附股价顶部判断指标（杠杆资金）： （1）居民储蓄、两融、股价赶顶节奏； （2）市盈率，感谢“稳就是快”的用户，中位数； （3）巴菲特指标：市值与GDP比值； （4）身边人炒股情况； …… 对于理性投资，精神态度比技巧更重要——格雷厄姆 如何修炼良好的投资心态？ 人最大的敌人就是自己的内心。 投资者如果无法克服情绪波动，无法控制心态，那可能会一事无成，并且会活的很狼狈！ 在投资世界里，不少投资者因为运气，就算采用了错误的投资方式，依然能在短期内赚到一笔，这非常容易让人产生投资很简单的幻觉，于是再次尝试时，却发现这次踩了大空，心态突然失衡然后做出某个决定，这个决定可能又带来糟糕的后果，然后开始负向循环。 投资理应出于理智，但事实上，大部分投资者做投资决策时很容易受心态的影响，贪婪推着他们跌进泥潭，恐惧带着他们偏离航向，而产生这些心态的根源主要来自投资体验。 当我们经历某件事时，自己就会从中获得体验，从而产生某种心态。比如：我们减肥成功变得健康美丽被夸很开心，所以决定继续保持运动；但是当我们继续减肥发现体重增加很失望，所以决定自暴自弃。 这两种都是在不同的体验里产生了不同的心态，然后导致做出了不同的决定。 投资也不例外，激动、兴奋、煎熬、绝望、心如死灰、心如止水等一系列词汇，或许能让投资者在漫长的投资岁月里挨个体验，不同的体验都会影响投资做出不同决策，从而影响到投资收益。 既然投资心态会影响投资收益，那什么因素会影响到我们的投资心态呢？ 1、投资价值观 格雷尔姆说过，“投资业务是以深入分析为基础，确保本金安全，并获得适当回报，不满足这些要求的就是投机。” 正确的投资价值观对于投资者来说，如同灯塔之于航海者，是引导投资者走向财富的指明灯。 由知识和经验的积累所形成的投资价值观，会让投资者知道投资也有“长宽高”，即投资需要长期投资、做好资产配置、相信专业力量，从而帮助其在复杂的金融市场里找到正确的投资方向获得收益。 没有“指明灯”，就意味着投资者将在未知的世界里胡乱摸索，因此产生糟糕投资心态的概率自然大大增加。 2、投资标的 投资需要“门当户对”，只有适合自己的标的才会长期持有，所以投资者在选择投资标的时，就需要慎重考虑，确认其属性是否与自身偏好匹配。 假如我们承受风险的波动范围在30%左右，而我们买入的产品今天突然下跌40%，然后明天又突然上涨50%，那么心情就像坐过山车大起大落也不足为奇，合适的标的有多重要自不必多说。 因此，从整体视角出发审视自己资产状况和风险承受能力，选择适合投资标的，也能正向影响我们的投资心态。 3、投资预期 不管是什么预期，一旦和现实不符，就一定会产生情绪。 落差越大情绪波动就越大，越容易做出糟糕的决策，从而更容易使投资者产生糟糕的心态。 但如果投资者提前做了心理评估能力，明确自己能够承受的范围在哪，然后建立起自己合理的投资预期。当市场开始下跌时，有心理预期的人依然能够保持平稳心态，拥有不错的体验，正是因为合理的预期给予了投资者掌控感，才能做到这样。 4、结语 只有科学的投资行为才能有效提升投资体验，带来良好的投资结果。 当我们分散投资、长期持有、不频繁调仓，走过一轮完整投资周期，踏踏实实从投资里取得回报，我们才会了解什么是成功的投资，而这次投资成功的宝贵经验，也会让我们拥有不再惧怕市场大浪的勇气和信心。

产业从扶持保护到产能过剩，这是必然的，原因是地方政府投资模式以及A股的融资模式，这也是我为什么现在不看好光模块、pcb、铜箔这些公司的原因，利润只是现时的，假如供给增加甚至过剩，长期来看价格和毛利率会下滑，只有极少数技术壁垒很高的公司能穿越

$汇顶科技(603160.SH)$ 汇顶科技不知道真假，因为这个涨停了，据说有人给ai喂假新闻

比亚迪电子，二季度的ai数据中心液冷和电源应该要放量了，去年通过英伟达的供应验证，之前交流的目标是2026年几十亿，2027年百亿以上。

一年后来看，潮水退去，才知道谁在裸泳 比如铜冠铜箔100亿都觉得贵，居然炒到1000亿以上

比亚迪牛逼，反正远超我预期：汽车4nm芯片相当于手机2nm芯片，而且发布即量产，从不打嘴炮；此外，今天宣布为智驾城市领航兜底一年，相当于虽然国内L3政策没放开但比亚迪实质上已经率先进入了L3。

现场参加了问界m9的发布会，现在车可以做得很安全和智能，问界m9的确是身边朋友买50万级别以上豪华suv的第一首选，余承东说，库里南又败了--60多万的车可以做到超过1000万车的体验……

爱美客股价新低，但依然觉得很贵 查看图片

$中际旭创(300308.SZ)$ 我在这里下一个判断，中际旭创上万亿，市值也到头了，市场把周期性当成永久性，逻辑适用于所有Ai硬件公司，还有铜箔$中一科技(301150.SZ)$ $铜冠铜箔(301217.SZ)$ $嘉元科技(688388.SH)$ $诺德股份(600110.SH)$ ，还有光纤$永鼎股份(600105.SH)$ $亨通光电(600487.SH)$ $长飞光纤(601869.SH)$ $中天科技(600522.SH)$ 还有有色$云南锗业(002428.SZ)$ 还有PCB$大族激光(002008.SZ)$ $鹏鼎控股(002938.SZ)$ $胜宏科技(300476.SZ)$ 液冷$英维克(002837.SZ)$ 也是一个大泡沫 这篇永远也不会删，欢迎市场打脸。（只是说ai硬件，没说软件应用） 历史没有新鲜事，和2000年互联网大泡沫一样，基建投资之后是第一是供给增加，第二是发现需求没那么多，下游企业资本支出减少 ，Ai基建减少，然后这些零部件企业利润大幅下滑甚至亏损，本质上是周期的波动，而不是永续性增长的模型，现在公募抱团，其实是很不负责任的，只盯短期业绩然后不考虑风险高估值买入，前一个案例是光伏，当年硅料猛涨犹如昨日。 另外，中际旭创等公司只是作为供应商或者零部件，技术壁垒并不高，与此前光伏没什么不同，商业模式toB 或to G，议价力没有想象中的那么好，也难免保证英伟达不会换掉。 投资，请尊重常识，尊重理性判断！

回复@木盒 ：第一篇报告写的时候400亿市值，现在1600亿市值，涨了四倍 //@木盒 ：回复@Izzy ：这两家公司的确很像，2024年我最看好是厦门钨业，2025年我最看好是亨通光电

$贵州茅台(600519.SH)$ 茅台收入和净利润双双下滑，第四季度业绩同比下降30%，茅台神话破灭了……

我喊恒生科技一段时间了，这里做一个标签

据说伊朗的过路费，大部分款项通过昆仑银行结算，人民币支付的情况确实存在，但占比极小，更多是一种表面形式；而中国籍船只，大概率无需支付任何费用，即可通行。 昆仑银行作为小银行，只能打造差异化的竞争优势，比如围绕能源产业链提供的“昆仑快车产品体系，还有为中伊企业提供国际结算、外汇交易、跨境担保和融资等金融服务的“伊路通”。 估计明天中油资本要涨停了 查看图片

A股1月份至今不断下跌的原因：估值上，太贵；政策上，国家不让炒作，国家队抛单；盈利上，4季度业绩普遍差；货币上，中东动荡导致石油价格上涨通胀预期增加，美联储降息预期减缓甚至要加息

中铁工业涨停，两个交易日大涨。 据央视新闻报道，崇太长江隧道作为我国“八纵八横”高速铁路网沿江高铁信道沪渝蓉高铁的关键控制性咽喉工程， 连接上海市崇明区与江苏省太仓市， 隧道全长14.25千米，其中盾构段长13.201千米， 是国内目前建设标准最高、掘进距离最长、规模最大的高铁越江隧道工程。 据了解，目前，“十五五”重大工程——沿江高铁的标志性项目，正在加紧施工，将从上海一路延伸到成都，串联三大城市群，绵延约2000公里。沿江高铁总投资超5000亿元，据测算，将带动上下游行业增加值增长近1.5万亿元。

$长飞光纤(601869.SH)$ 市值2500亿，这市场疯了吧……

回复@木盒 ：中钨高新1500亿估值时候的提醒 //@木盒 ：回复@风云资讯 ：内容有几个标的更新是：中钨高新、亨通光电