（转）中国对美国关税反制以及对杜邦中国反垄断调查之下，关键材料的进口替代自主可控有望成为新增化工主线。 ETO基础油，目前PAO基础油和α烯烃目前几乎全被海外垄断，ETO作为黑科技实现技术突破进口替代。康*科技 润滑油添加剂，海外四大占全球80%份额，其中三家为美国企业。瑞*新材、利*隆 成核剂，美利肯占70%份额。呈*科技 芳纶+芳纶纸，美国杜邦产能占比38%。同*中、民*达、泰*新材 电子级PI膜，杜邦市占率接近80%。瑞*泰 高端涂料，世界前二为美国宣伟和PPG。麦*芯彩、松*股份 酒糟发酵蛋白，中国大豆进口依存度84%，美国占进口21%。路*环境 RO反渗透膜，目前国产化率35%，高端产品主要在杜邦。沃*科技 TRT膜，国内此前全部杜邦供应。泛*微透 晶圆清洗液，国内市场80%以上依赖美国杜邦EKC。上**阳 离子交换树脂及色谱填料。蓝*科技 蜂窝陶瓷，国内进口依赖度90%。国*材料 PDO，进口依赖度75-80%主要来自杜邦。华*生物 COC，全球产能全部为日本企业。阿*力

一位国内芯片企业负责人认为，从此次芯片原产地的认证规定来看，两类芯片公司获益，一类是辉达、AMD这些不受原产地税收影响的美国AI芯片厂商；另一类是替代美国德州仪器、ADI等成熟制程产品的大陆芯片公司。中半协紧急发出通知，恐与高额进口关税导致的IC报价大乱有关。 据界面新闻引述一位深圳的芯片采购商表示，上一分钟还能报价，下一分钟价格就涨了，这种现象已出现于射频芯片、存储器、汽车功率半导体元件上。

【策略翻倍验证的总结】第九 从2024年最差的1月～9月，到24年9月到25年3月这个相对牛市，量化模型都跑出了比较稳健而又积极的收益率。程序全程自动完成交易，收益率300%+，基本验证了这个方法的可行性。 这是最贴近“小亏大赚”盈利逻辑的策略。也最符合“博弈原则”～～ 第一，不轻易高仓重仓， 第二，持仓个股不超过5支， 第三，不要用ROE和利润增速等财务数据做基础筛选条件，它们会导致滞后行情2到3个月。基础筛选条件是把5000多个股缩减到300个有潜力的股。 第四，绝大多数股票并不会带来收益，而是带来亏损，尽可能排除在持仓以前。且第一笔建仓也要低仓位，我一般5%左右。 第五，低频大趋势。减少交易频率，一天买10个20个股就是带入批量小亏个股最终收益就是累积亏损。避免盘中指标（如资金，波动，涨速等）的干扰，在开盘前3分钟，收盘前10分钟进行交易，约束交易频率，等待“综合条件稳定”，符合条件的个股基本就只有“一天一两个”甚至“一周没有一个”。 第六，落实“高确定性+潜在大空间”，实践中符合这种条件的基本很难产生大亏损，只是当时就有行情还是过一段时间再有行情。 第七，排除综合指数波动（板指、成指）、板块概念归类的因素干扰。综合指数落后龙头公司行情一两天，新概念命名和形成行情落后龙头公司三四天，忽视概念板块在买入阶段的作用，只在卖出阶段考虑板块概念的极限值，用于逃离下杀阶段的获利回吐。。。总结起来一句话：“不看滞后于行情的因素，过滤掉实时行情里的诱饵情形与干扰情形，可以大幅度降低放错比例”。少放错就是减少亏损。 第八，寻找“时间优势”与“对手是谁”，位置优势。 第九，淘汰尾部。基本指标有： ：货币资金大于3亿，员工人数大于600人，大概就可以淘汰2000家到1500家了。。。账上没钱，公司没人，没有竞争力更没有进攻能力（除非你想玩壳）。 违规次数低于5次， 涉案金额低于1亿也行3亿也行。。。 有公司违规几十次的，诉讼案几百次，涉案金额几亿几十亿。。。 这种情况应该很好理解。。。但涨停板上常常有这些公司，你去它就跌。涨停板，特别是打板量化模型选择的涨停板基本排除了这种“渣渣”的。 第十， 我的每一条都是与传统量化模型不一样。 别人跟随指数，对冲指数，而我完全不看指数，甚至排斥指数； 别人的量化是批量几十几百个股票买入卖出，我的策略是绝对择优买入，缩减持仓个股数量的； 别人是盘中异动（必如打板）交易，我是屏蔽盘中交易的，只在开盘收盘阶段进行交易。 我这种低频大趋势的策略更适合普通上班的打工人和几亿大资金，实现“稳健大空间”。 所以， #星辰大海# $航天科技(000901.SZ)$

感谢各位的积极点赞，现在给各位先推固态电池最具确定性的投资方向。（内容来自于买方纪要，仅供参考，不构成投资建议） 如果对你有所启发的，请点个赞赞😆😆😆 固态电池技术正迈入商业化前夜，设备环节成为当前最具确定性的投资主线。从商业化进程看，研发验证、中试线建设、量产三大阶段均需设备先行，电池厂商需提前1-2年锁定设备供应商以验证工艺路径。 预计2025下半年至2026年，固态电池量产线设备订单将率先爆发，成为产业链中最早兑现业绩的环节。 相较于传统锂电池，固态电池前道（极片制造）、中道（电芯装配）设备兼容性低，后道（化成检测）设备精度要求显著提升，技术迭代将驱动存量产能大规模更换，叠加新能源汽车、低空经济等增量市场需求，设备企业将迎来"增量+存量"双重弹性。 设备领域的确定性源于高壁垒与强话语权。一方面，固态设备需满足精密制造、工艺适配、定制化开发等核心能力，目前仅先导智能、利元亨等头部企业具备整线交付能力，行业集中度将持续提升； 另一方面，设备商不受固态电池技术路线（硫化物/氧化物/聚合物）之争影响，且设备性能直接决定产能爬坡效率，客户粘性极强。即便行业下行周期，设备环节因技术附加值高，毛利率仍显著优于正负极等材料环节。 投资布局应聚焦技术卡位与订单兑现能力。先导智能作为全球锂电设备龙头，深度绑定宁德时代、宝马等巨头，多领域技术协同优势显著，是确定性最高的核心标的（半年报写拥有全固态电池整线解决方案，已具备车规级全固态电池整线解决能力）。 利元亨则凭借在消费锂电领域的积累，以激进策略抢占固态设备先机，尽管经历行业周期波动，但其研发投入与收入规模仍居行业前列，有望成为弹性最大的黑马。 细分领域可关注曼恩斯特（固态电解质涂布技术）、纳科诺尔（辊压设备迭代）等专精特新企业。 当前锂电设备板块已现周期反转迹象，Q1主要企业订单同比大增，叠加固态产业趋势明确，设备环节正处于战略配置窗口期。 下图为各设备公司研发投入：

长期轻仓，短期重仓，是我认识的一位长线投资高手（年化30%+，已财务自由）的盈利模式，十多只看好的股票长期持有，在某些关键时刻结合个股基本面和弹性投入重仓，然后一边反弹一边离场。这个模式做了三四年下来，就会发现账上所有股票都是负成本。做到这个程度，市场每一次下跌就跟捡钱似的，供参考。

🌷转载:这是雷思海在2017年推导的美国围剿中国战略步骤。虽然在时间上延迟了，但关于RMB贬值的战略意图令人惊心动魄啊。从这里，我理解了对人民币贬值趋势的担忧了。

低空经济产业链 #低空经济# $亿航智能(EH.US)$ 

老村长

未来的无人战争、无人快递、飞行汽车，即从二维平面向三维高空发展产业的前提条件，就是低空经济。 这玩意儿可能就和早期几十美元、130美元（我的建仓成本）的特斯拉一样，它的出现，短期盈不盈利不重要，而是长期来看地球要给自己升级换代了。 ​并且，特斯拉代表的电动车时代是美国引领，无人机代表的低空经济，可能是由兔子引领的。 ​所以，兔子国唯一要打破的心魔就是：这玩意儿不是白人老爷先搞出来的，没有现成的石头可以摸，这一不小心就走到了世界第一，我们不自信啊😄

这轮行情：主线逻辑，分红利差套利逻辑。消灭一切息差与分红率差。 本次行情央行掌握了：流动性 定价权 主导权。 直接静态定价到100/2.25=45PE。 （央行定价权） 中特估大杀器—美日的倚天屠龙到手： 1.日股的央行下场股市。 2.美股回购。

这让我想起了去年那个小红书。 今年这个体育生，直接参与多个重大IPO项目，我本以为金融行业需要资质证书，需要项目经验。。。。。。 张雪峰说的没错，都不重要。 或许中信建投的招聘条件是拦截简历的，真正的简历就5个大字“我爹是王超”。 3天，过不了3天，某明星吃个屎就会把此事压下去。 3天过后呢？ 大A依旧3000点，你我他继续幻想4000点牛市。 大面里舍不得加一片薄薄的牛肉。

如何用财务指标衡量一家上市公司？只需看这两个点👀 今天是风云小课堂时间，宝子们加油💃

【人气专栏作者评选-社区票选】 2022年度风云社区人气专栏作者评选活动开始啦～ 2022年接近尾声，欢迎各位老铁从本年度最具社区人气的 10 位专栏作者中，选出你最喜欢的一位～ 【评选规则】 老铁们可以在本帖中投票给自己支持的专栏作者，所有参与投票的用户，将在活动结束后获得 20 积分。 社区得票数前 3 名的专栏作者，将获得定制奖杯、风云周边奖励。 若在候选名单外有其他推荐，欢迎在评论区发布出来～推荐与本次投票的结果，都会作为最终官方年度优秀作者评选的依据～ 关于候选名单： 综合 2022 年的专栏长文内容发布数量、质量、互动数计算，分别是@布衣书生 @牛背上的少年 @满囤旺 @时空复利 @傻瓜游街 @招财聊投资 @麦登很忙 @一地基毛 @天马飞龙 @雷达财经 每一位都是风云社区的大文豪，感谢大家对市值风云的支持！