80周年阅兵倒计时 歼-20S双座型带着忠诚僚机SHOW过长空，国家级的装备展销会是军工产业链的价值阶段性重估时刻。 回看2015年东风-21D使命必达亮相后的三个月，航天科技股价翻倍的疯狂犹在眼前，今年更凶猛的地缘也正在酝酿。 中航电测的歼-20链上生产线满负荷运转，需更关心涡扇-15发动机的良品率是否突破85%，毕竟这直接决定成飞集团的年度订单能否突破三百亿。 红海拖孩军团各种超音速罐头，下一阶段高超音速导弹产业链能否复制锂电神话。 DD碳纤维外壳符合标准合格率不足三成，北方导航的股价更是在三天内上演天地板，军工投资的赌性暴露无遗。 军工的财务博弈 中船防务拿下鹰击-21反舰导弹的舰载适配订单，合同里的技术验证条款还卡着30%预付款，这种业绩不确定性，需要边加仓边设止损的矛与盾。 毕竟谁也不想重蹈2019年精确制导概念股的闪崩覆辙。 航天彩虹的隐身涂料生产线扩建工程提前三个月竣工，高德红外的焦平面探测器日产量突破千件。 财报中的信息比届时阅兵直播镜头更能说明产业真相，如当歼-35舰载机完成电磁弹射测试，相关供应商的业绩对赌协议更是一级棒。 南亚上空的硝烟虽已弥散，但已成了东大军售的最佳路演，巴基斯坦歼-10CE用霹雳-15导弹撕碎印度阵风战机的神话。 这场实战检验让军工年度出口订单预估暴增40%，中东土豪们双十一估计得追加200架歼-35A采购意向，沈飞的产能估计可以排产已经排到三个年头。 $军工ETF龙头(512680.SH)$ $航空航天装备(W030203.BK)$