根据近期美国政策变动，装机需求加速期提前到来，美国市场2022/2023年装机需求有望超30/50GW，2021年约为24GW。 受到关税以及硅料的限制，拥有海外一体化产能的企业将抢先受益，同时户储市场增速有望超预期。 三个方向的投资机会值得看好。首先是具有海外一体化产能的公司有望受益，如晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能等。 第二是有渠道、有领先产品的逆变器及储能产业链企业受益，如昱能科技、禾迈股份、固德威、阳光电源等。 第三是配套产品有渠道的支架企业受益，如意华股份、中信博等。光伏玻璃企业企业有望受益于双玻组件出口，如信义光能、福莱特、亚玛顿等。 宏观上看，美国将通过太阳能发电来有效降低能源价格、创造就业，从而抑制当前通胀以及改善低收入家庭情况。 具体看，美国住房和城市发展部将帮助特定出租屋用户订购社区太阳能电力，预计为家庭每年节省10%的电费。 美国能源部与卫生与公众服务部拟将电费节省项目与低收入家庭能源援助计划联系起来，为试点州和华盛顿特区家庭每年节省超过10亿美元电费。 美国住房和城市发展部将推出一项新举措，帮助小型农村住房管理部门进行节能升级，并保留这些项目的节余，用于再投资改善农村支持出租房屋。 《2022通胀削减法案》目前于民族党内达成一致，若能够顺利通过国会，根据《2022通胀削减法案》原文，税收抵免有望提升至30%且延长至2033年。 同时法案中提到将提供90亿美元鼓励清洁能源发展，极大程度刺激光伏装机需求增长。 在这种刺激下，美国本土光伏产业依然受到人力成本、技术积累、产业链发展不均衡影响，难以在中短期形成有效产能，海外一体化产能将抢先且有望持续享受溢价。