春节后截止昨天 市场主流就两个 煤炭石油为代表的高股息和算力为代表的ai 两个相互接力 共同辉煌 以至于高新发展 中际旭创 工业富联等都创出历史新高 中科曙光连续突破百亿成交 周末ai向已经到了 算力是吃电大户 因此光伏储能起来了 宁德时代一度13%的涨幅 高股息调整，但是下午ai又干起来了 其实ai干起来不奇怪 本身小作文就是定义光伏储能是因为ai 附着在ai身上的 如果ai不在了 那么主体不在 光储也就不能走远 但是和高股息没关系 甚至传统和新能源还有矛盾 今天是消费承接了一些高股息出来的资金，市场高切低 光储并没有继续大涨 因此和ai没关系了，是完全走的高切低 因此高股息和ai就一起陷入了调整 港股那边互联网也是大涨 更加印证了 下午万年不动的比亚迪开始拉升，反而新贵赛力斯收绿 资金重回茅家族 即各行业的龙头 以上是一点不成熟的类股评话，当个段子看看就好，毕竟这个确实不专业。 昨天有朋友问我 东哥为什么真正搞ai的不涨，反而说ai需要的涨的很好？其实很好理解，ai大模型现在具体如何赚钱还根本看不到，全球也没有一家公司因为ai应用赚了多少钱，或者有什么可以提供的模式与路径，虽然微软说提高了盈利，但是依然不是很可观或者没有看到新的模式。反而卖铲子的英伟达盈利大幅增长，股价也大幅度飙升，所以国内炒算力是没有毛病的，当然这些和主流的昇腾有多少关系，或者真的能在昇腾体系赚多少钱都是不确定的。 那么按照这个思路，对电的需求做个预期也是可以理解的，也属于买铲子的思路，况且光储的位置又很低，估值暂时看也不高，借此炒一把没啥，如果一旦光储完成了市场洗牌，或者去库存，新的需求提升，那么借此走出来也不是没有可能的。 再说回大模型厂商，他是花钱的，他赚钱并没有看到，即使百度在财报上也完全没有看到什么，虽然罗本传（chui）达（xu）出来的多么好的数据，多少用户，多少开发者，调用量炒股其他家所有总和（我尤其对这个是不信的）。因此资金不做主流选择也没什么愤懑的。比如今天写比亚迪那个长微，其实比亚迪起涨是20年，而在2016年开始上游的资源就开始涨了，比如华友钴业。 从2016年的华友钴业从10元到2018年50元， 同期比亚迪从47到65。 然后说 东哥那你不看好大模型厂商了吗，当然没有，因为后续的版本是，比亚迪从42到357 差不多9倍 ；华友从22到115 4倍多；而到现在比亚迪从350回落到200；华友从115到了20。 选择标的不同，仓位就会不同，结果也不一样。 当然这种类比有点简单粗暴，但是产业和股价运行的周期性是大差不差的。 算力今年大概率超额收益不大了，反而大模型的硝烟要往算力上蔓延，大模型会搏杀出一些也会掉队一些，会有相对清晰的格局展现，算力这块将大概率会出现竞争加剧，价格下降，需求减弱，增长同比疲软的情况。 两会结束了，我们会看到陆续的一些大模型招标的出现，增多，落地，以及使用效果，虽然依然会花钱，依然很难看到大幅度盈利，但是那种只花钱不赚钱的格局正在悄然改变，既花钱也赚钱的阶段来临，做的好的能够盈亏平衡。 从投资上看，这叫边际增强，预期也会逐步扭转。今天才3月份，剩余的时间还有9个半月，现在初春料峭，还没有泥融飞燕子，沙暖睡鸳鸯，也还没有接天莲叶无穷碧，映日荷花别样红。 当然明天下跌了，你别说东哥都怪你吹票，我可以没有，我的原则是，今天不涨大不了明天，本月没涨，还有下个月；春天没涨，还有夏秋冬，我的投资原则一直都是：春来不是读书天，夏日炎炎正好眠。秋有蚊虫冬有雪，一心收束待明年。。。 年年有望年年望，岁岁无期岁岁期。