转：村霸老美来找我们借钱了？ 昨天早上，财政部发布消息：经中美双方商定，美财政部部长耶伦将于7月6日至9日访华。 耶伦这次行程安排了4天之久，估计要谈的内容不少，当然，作为美财长，她最重要的目的就是说服我们去狂买美债。美国发的国债，要么美国国内投资者买单，要么其他国家买单，2013年以来，美国内债比例越来越高，很多外国投资者不买了，我前两天在看到一个美国内债数据，刚找了好久没找到，我徒手画一下，大概就是这个趋势，如图1。 内债占比急剧上升，对美国来说非常糟糕，为啥糟糕，很多人解释的弯弯绕绕，其实很简单，我举个例子： 我要借钱，如果都向家里人借，那么最后我还不上了，一家人全部完蛋。如果我可以到同学、朋友、银行那里借，那么就是和大家一起分摊风险，大不了就是耍赖不还，更何况我们家还是村霸，谁敢来要钱，我就揍谁。 村霸一直恶心我们，所以这几年我们也不借钱给村霸了，但村霸负债越来越多，利滚利，眼看就要撑不住。所以过来求求我们借钱给他...... 我们又不傻，想要钱，肯定得答应我们条件，关税要减一减，贸易要松一松，还有我们现在制造业不景气，市场要多给我们开放，订单要多来一点。 耶伦既然决定过来，估计也是有了初步草稿，剩下的利益就是在谈判桌上争取了，其实双方已经在造势，争取筹码： 美国前段时间扩大了半导体设备的禁令范围，还怂恿荷兰不给我们卖光刻机。 我们昨天也出了反制措施，商务局和海关总署决定，为维护国家安全和利益，对半导体材料镓、锗相关物质实施出口管制。 ........ 有谈的余地自然是利好，这两天A股白马、赛道集体大涨。 中概互联情况也还行，纳斯达克中国金龙指数+4%，阿里+1.5%、拼多多+4%、百度+6%、哔哩哔哩+4%...... 很多人认知是地产、银行、基建反映经济。其实中概互联网，才是经济强相关板块，因为互联网业务既 ToC、又ToB，既取决于中国企业部门、又取决于中国居民部门。覆盖面非常广，能直观反映总量经济状况。 简单理解就是中国经济强，互联网就强。如果这波能谈好，出口带动下一波经济周期，那么中概互联，复苏有望。