高盛刚出了一份很有意思的中美AI算力报告！ 第一，讲到中国在AI数据中心的投资，将在未来5年内达2万亿RMB（约3000亿美元），CapEx支出巨大，而且主要算力都放在西部地区，因为西部电便宜，地大。 第二，提到中国AI算力成本，看似便宜，实则更贵。 国产芯片买的时候，每IT功率的资本支出比进口芯片便宜40-50%（俗称“买卡便宜”）。但是，因为算力密度低、功耗大，换算成“每算力”的资本支出，国产反而比进口贵了2-4倍！ 更致命的是，每IT功率榨出来的算力，竟然只有进口芯片的10%到30%。 第三，是华为 vs 英伟达的真实差距对比(图2)， 报告直接点了华为910B和910C的名。它们在实际服务器里，平均每天的Token输出量，只有英伟达前几年合规版H800的1/6到 1/3（注意，还不是原版的H100/H200）。 最后结论是，中美之间的AI算力大战，才刚刚开始，期间的差距还十分悬殊，所以短期AI的CapEx支出，只会增大，不会减少，AI硬件投资，还远远未结束！ —— 我同意高盛的观点，就是Ai竞争和投入还只是个开始，连中场都没到。 两国的国运之战啊，谁敢轻言放弃。

一天吃透一条产业链:华为韬定律 #只言片语##今日有聊##一图看懂##投资观察##华为##剑指量产！华为发布“韬定律”V2版# 2026年7月3日，华为在中科院ChinaXiv更新了韬定律V2版论文《面向多层级电子系统的时间缩微理论》，首次详细公开逻辑折叠工艺参数，把韬定律从概念推进为可论证、可量化、可画路线图的技术体系。华为Mate 90系列或将秋季登场，这次芯片将首次用上"韬定律"——逻辑折叠技术迎来商业落地的终极验证。今天（7月6日）受此催化，A股EDA概念股集体大涨，概伦电子20cm涨停。 韬定律是华为公司董事、半导体业务部总裁何庭波于2026年5月25日在IEEE ISCAS 2026（上海）首次发表的半导体产业演进法则，以希腊字母τ（中文"韬"）命名，是全球首个由中国企业提出的半导体产业底层规律。

沪深京交易新规，到底对我们有什么影响？ #热点脉冲#

A股电子级氢氟酸产业链全景梳理：谁在领跑“芯片血液”赛道 电子级氢氟酸是半导体清洗、蚀刻不可或缺的关键材料，素有“芯片血液”之称，G5级为行业最高纯度标准，适配先进制程与高端存储芯片。当前全球半导体产能持续向国内转移，台积电、三星、SK海力士大幅增加G5级产品采购，国内掌握高端量产与国际大厂认证的企业迎来国产替代机遇。 一、第一梯队：G5级量产+海外头部晶圆厂认证 该梯队企业突破超高纯提纯技术，通过国际巨头认证，可稳定交付高端产品，是行业核心受益标的。 多氟多（002407）国内电子氢氟酸产能第一，总产能6万吨/年，其中G5高端产能4万吨/年，纯度达UP-SSS级，客户覆盖台积电、三星、SK海力士、中芯国际，海外长协订单充足。短板在于半导体氢氟酸营收占总营收不足2%，对整体业绩拉动有限。 中巨芯（688549）为纯半导体湿电子化学品企业，现有3万吨/年产能全部为G5级，无低端产能，获国家大基金投资，深度绑定长鑫存储、SK海力士。2026年湖北潜江基地投产后，总产能将增至6万吨，高端供给显著扩容。 巨化股份（600160）是氟化工全产业链龙头，子公司凯圣氟化学拥有2.1万吨G5产能，同时持有中巨芯26.4%股权，自产产能叠加参股布局，产品通过台积电、三星认证，上游原料自给带来稳定成本优势。 三美股份（603379）主打韩国出口市场，总产能5万吨/年，万吨级G5产线稳定量产，是三星、SK海力士核心国内供应商，海外出货规模行业领先。 滨化股份（601678）扩产节奏较快，现有G5产能1.5至2万吨/年，在建项目完成后将提升至2.3万吨，产品批量供给韩国存储工厂。2025年相关业务营收仅占总收入0.43%，短期业绩弹性较弱。 二、第二梯队：G4中端产能，配套面板与成熟制程 企业以G4级产品为主，少量布局G5产能，主攻国内成熟晶圆产线、显示面板市场，常搭配蚀刻液成套供货。 江化微（603078）综合湿电子化学品龙头，电子氢氟酸总产能2.5万吨，兼顾G4、G5规格，依托配套化学品协同优势，下游以面板和国内成熟制程工厂为主，客户结构稳定。 晶瑞电材（300655）聚焦半导体专用材料，拥有2.2万吨G5产能，完成国内12英寸成熟产线认证，业务基本集中于半导体赛道。 中欣氟材（002915）子公司高宝矿业3万吨电子氢氟酸项目处于试生产阶段，目前仍在客户认证爬坡期，业绩兑现存在延后风险。 永和股份（605020）自有萤石资源，同步布局G4、G5产线，下游覆盖面板与半导体双赛道，能对冲原材料涨价冲击。 兴发集团（600141）旗下兴福电子具备1.5万吨G5产能，顺利进入头部半导体供应链，芯片、面板业务同步发展，平台化化工业务支撑抗风险能力。 三、上游萤石资源：产业链成本核心壁垒 萤石是制造氢氟酸的核心原料，掌握自有矿山的企业拥有天然成本优势。 金石资源（603505）A股唯一纯萤石龙头，国内萤石精粉市占率21%，配套30万吨无水氢氟酸产能，直接供货下游电子化学品企业，是产业链最上游受益标的。 包钢股份（600010）依托白云鄂博矿区伴生萤石资源，副产萤石精粉长期供给多氟多、巨化等头部厂商，间接分享行业景气红利。 四、其他潜在增量标的 尚纬股份（603333）控股子公司规划7万吨电子氢氟酸产能，预计2026年下半年竣工，是未来行业重要增量来源；昊华科技（600378）主营半导体氟特气，行业景气上行阶段同步受益；天赐材料（002709）拥有高纯氟化学品研发储备，但暂无规模化电子氢氟酸产能，业务仍处于早期布局阶段。 五、2026年7月核心企业产能排名 1.多氟多：总产能6万吨，G5产能4万吨，供货海内外头部晶圆厂； 2.三美股份：总产能5万吨，万吨级G5稳定量产，核心出口韩国； 3.滨化股份：总产能约5万吨，G5产能1.5-2万吨，供货韩国存储厂； 4.中巨芯：总产能3万吨（全部G5），绑定长鑫、SK海力士； 5.江化微：总产能2.5万吨，G4/G5并行，面板配套为主； 6.晶瑞电材：总产能2.2万吨，适配国内12英寸成熟产线； 7.巨化股份：自有G5产能2.1万吨，参股中巨芯补充高端产能； 8.中欣氟材：3万吨项目试产，认证推进中； 9.兴发集团：G5产能1.5万吨，半导体、面板双线布局。 六、行业催化与风险提示 催化层面，2026年7月台积电、三星、SK海力士集中加大G5级氢氟酸采购，市场出现抢货行情，国内高端产能稀缺性持续凸显。中长期国内晶圆厂持续扩产，叠加海外企业供给有限，G5产品供需缺口将长期存在。 风险方面，多数公司电子氢氟酸业务营收占比极低，难以单独拉动业绩；高端客户认证周期漫长，新产能投产到稳定供货存在不确定性；萤石、无水氢氟酸原料价格波动会挤压盈利；行业集体扩产或在远期造成供给过剩。本文信息均来自公开公告，不构成投资建议。

诸君务必请记住，你的大运很贵，任何影响你大运的事和人，务必远离。比如： 1，内耗你的女人、亲戚，甚至父母。 男人必须以事业为重，要你以家庭为重的观点，其实是女人、某些亲戚、某些父母为了“生存权优先确认”而给你埋下的思想钢印，是一种生存本能和生存策略，他们不事生产，女人靠你挣钱，孩子靠你抚养，父母靠你养老，简而言之都需要靠你养活，所以特别怕你突然以事业为重，把他们排在你人生的次位。他们不是为了你考虑，而是提前给自己的优先生存权拿到保障。 不信你就等着，哪怕你一生特别以家庭为重，老了身无分文，你老婆照样把你吊的一无是处，你父母照样更爱那个有钱的孩子，你的孩子照样给你推臭水沟里等死。 2，因认知不够却又不知道闭嘴的朋友。他会用他固有的低认知不断磨损你的大运。 比如牛市里天天跟你谈风险的人，自己挣不到分币甚至亏得跟狗一样，却还天天PUA你说你挣钱的姿势不对；比如你好不容易融到资开创了自己的事业他不断跑过来告诉你你这个模式撑不住三个月你得按我的方式来； 3，与你无法形成利益、认知互相提高的陌生人。 比如经常约我聊天、想来拜访我的人。我不是说全部，最少80%，是来学我的东西的，而我无法从他身上学到知识。我需要嘚吧嘚嘚吧嘚说一下午，心累口累，回头一想，我啥也没学到。 有这功夫，我去太平山顶找大哥吹吹海风不好么？我那么多红颜知己姨姨，陪陪她们不香么？我会高鞭腿低鞭腿各种摔技拳法我锻炼身体不行么？我会认字通古文我读读书不行么？ 男人啊，切记切记，你的大运很贵，大运来的时候，务必全神贯注，干掉一切妨碍你的人，无论它用多么高尚的名义。

最近刷了不少小视频，为啥，中国男人和外国女人结为夫妻，都是一边倒叫好，至少我是没看到什么负面的，大家在评论区都是祝福，然后中国女的和外国男的在一起评论区会一边倒的开骂，巴西牛排，全球闻名easy国女，，而中国女的和中国男的结婚，不是彩礼八十八万八，就是生的不是男方的，为什么中国女性口碑这么差，结合我我以前留学美国的经验，真的没有贬低中国女性的意思，很多人说在带节奏，我认为不是，口碑如此之差令人反感，很多留学过的或者是在国内部分知名和外男交往过的。。。改革开放四十年来，尤其是改革初期实际很多中国女性就是easy的结果，只不过是当时媒体互联网不够发达所以传播不够广，我总觉得这样下去，没有国家强力诊治部分中国easy女性，迟早跟彩礼八十八万男性对立的结果，严重点就是五胡乱华，血脉不存。。

哈哈哈，太有才

1，判断一个人是城府深还是头脑简单，其实只看一点就够了：看他在被批评甚至被羞辱后的反应。如果他能做到面不改色、心如止水，有则改之，无则加勉，那他不仅聪明，还极有城府。 可如果他立马情绪激动、急于反驳，为自己找借口，哪怕明知道是自己的问题也还在强词夺理，那他就是脑袋空空，缺乏格局。 2，当机会出现时，要有立刻放下面子的魄力。这个世界没人有时间天天盯着你的，你的面子，只有你自己在乎，别人谁搭理你啊？你昨天说了一个观点，全世界的人都拿小本本记下来，70多亿地球人啥也不干了，就等着你犯错，就等着看你打脸？你也太瞧得起你自己了吧？ 你只有一次次的修正认知，一次次地赢下来，你才会越来越多的被更多人看到。全世界的人盯着特朗普，但是不会有人去盯着你。等你站得够高，你才有资格被人讨论，一个小小草民，沧海一粟，草木一生，你还有面子放不下？等你埋进土里，一年后就再也不会有人想起你了。 这个世界根本不在乎你的面子，只有当你交出成果之后，别人才愿意倾听你的感受。 4，贫穷最容易吞噬人的理智。人穷志短。一个人若家徒四壁，眼里看到的往往都是偏激和不公。可一旦兜里有了余钱，心态变了，看谁都顺眼了，言行也开始沉稳，连气质都慢慢显现出来。

尼采说，一切执念与确信，皆是囚笼； 古人说，破山中贼易，破心中贼难； 三体里，叫思想钢印。 以前为了学本领解决温饱糊口，发疯一样的读书，确实也学到了一些本领，但是也打下了很多思想钢印。 被打下思想钢印的根源在于，很多书的作者，其实在世俗成就里，也就是达到了糊口的水平而已。所以他们的书，也就只能指导你到达糊口这个层次。认知的局限性无所不在，皆是牢笼。 所以，当你已经解决糊口问题后，你就应该意识到，结束了，该和这些书、这些作者告别了，你要独自去面对他们已经无力指导的未知世界了。 所以此时，打破思想钢印才是你一生中最重要的工作。 所以，我这两三年都不看书了，一本都不看，拿钱去市场里面试错和试对，直接在全球市场里进行认知对决，执行力对决。赢还是输，客观得很，没有任何狡辩的余地。 而不是像酸臭文人那样，理论一套一套，其实挣的就是卖书卖课卖理论的钱。

有钱命好的人有个很大的特点就是：非常干脆，不纠结，在很多任何事上不受力。他不会在意谁讨厌他，谁说了什么不好听的话，他只会主动去靠近那些让他觉得快乐舒服的人和事，把大量时间精力都放在做事上，所以他就容易有钱。他没有所谓的内耗，不会为了别人的事琢磨来琢磨去，没那个闲工夫。 我同意这个观点，做事磨磨唧唧，不够杀伐果断的人，很难发财，很难取得成功。

为什么聪明人最终都会进入金融市场？

一天吃透一条产业链:玻璃基板 玻璃基板是后摩尔时代先进封装的核心基座，用特种玻璃替代传统有机树脂（BT/ABF）做芯片封装基板，解决AI大芯片"翘曲、高频信号损耗、散热"三大痛点。产业链分四层：上游玻璃原片与配方 → 中游基板制造与TGV加工 → 设备与辅材 → 下游应用。目前处于中试验证阶段，预计2027-2028年初步量产，是半导体材料里下一个万亿级赛道。 #今日有聊##只言片语##投资观察##一图看懂##玻璃基板##康宁新方案！玻璃基板走强#