投资中，首先要具备的思维就是周期视角思维。这个世界没有什么是永恒不变的，只有变化永恒不变。并不是周期股才具备周期，所有产业都是在周期下运行的。成长，是周期的成长；价值，也是周期的价值。白酒有周期、家电有周期、地产有周期、消费有周期、半导体有周期，科技有周期，等等所有产业都有周期，只是周期长短而已。决定周期运行的是供需，决定供需的是人性。所以，在投资中去拆分一些细分行业中供需的变化是非常有意义的，比如目前我自己重点跟踪的制冷剂、油运周期中的供需变化，这两个行业都存在供应被限制，但是需求在可见的未来大概率提升的情况，股价最近也都比较强势。 第二个思维是边际思维，股价的变化是预期的边际变化。有的股票，表面看着业绩越来越差，但是股价却越涨越高，后来发现财报出来业绩超预期；有的股票看着业绩越来越好，但是股价却越跌越低，后来财报出来业绩miss了。我预期了你的预期的预期的预期。。。股价实际都在卷预期。所以，从更深一个层次来看，筛选一些超预期的净利润断层的个股，然后结合周期供需思维进行产业定性分析筛选，去发现具备投资价值的标的。