2026年是国内GPU出货量爬坡的大年。伴随大模型及智能体（Agent）的爆发，Token调用量激增导致高端算力卡呈现结构性紧缺，这为国产GPU在轻量级模型推理、垂类Chatbot等场景提供了巨大的替代空间。 当前我国GPU芯片公司的竞争格局与技术路线总结如下： 一、 竞争格局：头部厂商加速绑定大厂，初创企业深耕细分市场 当前国内市场份额仍在初步抢占阶段，头部厂商凭借生态与产能逐渐获得互联网云厂商的认可，而初创主流厂商则多聚焦于运营商、政企与信创市场： 头部GPU/AI芯片厂商已获大厂核心订单：寒武纪：已获得字节跳动、阿里的优质订单，其在2024年国内AI计算芯片市占率约为2-3%，主要客户涵盖互联网巨头和三大运营商。海光信息：其“昇算三”产品在多家云厂商测试中反馈良好，市场认可度较高。昆仑芯：持续获得腾讯的大额订单。华为昇腾：2026年推出的昇腾950产品产能正在爬坡（预计4月小批量、5月大批量、下半年大规模出货），并正加大生态适配的人力投入以解决生态问题。其他主流GPU初创企业蓄势待发：沐曦股份：主攻AI训练市场，2024年国内市占率约1%，核心客户包括三大运营商及地方智算中心。壁仞科技：在智算中心领域市占率约0.16%，客户面向三大运营商及财富500强（如初创期金融客户）。摩尔线程：作为全功能GPU企业，目前国内市占率不到1%，但其游戏适配率高（70%+），主要面向国有银行、大型国企等。燧原科技与芯动半导体：燧原的主力产品预计2025年量产，主攻游戏研发及云游戏；芯动半导体则主打信创PC和云桌面市场。 二、 技术路线：三大流派并行发展 目前中国GPU/AI芯片公司的技术路线主要分为三大类：ASIC架构/NPU路线、通用GPU（GPGPU）路线、以及全功能GPU路线。 1. ASIC架构/NPU路线（非通用GPU路线） 代表企业：寒武纪。技术特点：专攻特定领域的逻辑及边缘智能计算，不追求通用GPU的全面性，而是注重极高的能效比。核心架构与迭代：采用自研MLUarch架构（专为深度学习优化的指令集），产品迭代节奏稳定在1.5-2年一代（如思元590预计2023-2024年推出）。 2. 通用GPU（GPGPU）路线 代表企业：沐曦股份、壁仞科技。技术特点：主打通用算力，技术生态上高度强调与CUDA的兼容性，以求降低客户的迁移成本。核心架构与迭代：沐曦股份：核心团队具有AMD背景，采用自研XiCore架构（多线程自主技术），迭代周期约2年（如C500于2024量产，对标H100的C700正在规划中）。壁仞科技：采用自研架构叠加先进的Chiplet（芯粒）技术，主打高端GPGPU，迭代周期约2.5-3年（如BR100、BR106）。 3. 全功能GPU路线（图形+AI+计算+视频） 代表企业：摩尔线程、燧原科技、芯动半导体。技术特点：不仅具备AI计算能力，还拥有完整的图形渲染和音视频处理能力，应用场景更为广泛。核心架构与迭代：摩尔线程：采用自研MUSA架构（统一渲染模型），是目前迭代速度最快的厂商（行业最快，约1年一代），覆盖从“苏堤”到“夸父”等多代产品。燧原科技：主打TrueGPU，采用自研天罡架构，实现了从指令集到软件栈的完全自主，无海外第三方IP，但目前尚未切入消费级游戏领域，产品约2年迭代一次。芯动半导体：采用自主GenBu架构，具备浓厚的学术渊源（首个国产GPU），主要布局信创生态，产品迭代周期约2-3年。