一、事件催化

9月15日风电设备板块短线拉升，海力风电、威力传动涨超10%，大金重工、锡华股份、吉鑫科技涨停，天顺风能、天能重工、新强联、振宏股份等纷纷走高。

上半年风电设备板块营收1216亿元，同比增长12.1%，但归母净利润35.3亿元，同比下降25.6%；其中2026年二季度归母净利润13.9亿元，同比下降57%，主要受成本波动、汇兑损失及整机环节电站转让规模下降影响。不过，6月以来国内风电装机出现明显拐点。

广发证券数据显示，2026年1—7月央国企风机整机定标规模达95.84GW，同比提升22.86%。其中7月开标规模4.77GW，项目以陆上风电为主，海上项目短期投放有限；投资主体进一步向央企集中，当月国家电投贡献过半招标体量。进入8月之后，大型央企采购节奏进一步提速。国家能源集团、大唐、华润、中广核等主体接连发布大型风电机组采购计划。其中，国家能源集团推出2026年第3批机组集采，规模约1.2GW，覆盖多个“千乡万村驭风行动”项目；大唐启动923.75MW风机招标，华润释放100万千瓦采购需求。

国内海上风电整机龙头企业明阳智能9月10日在2026年半年度业绩说明会上明确表示，在政策引导与行业自律共同作用下，风机招标价格企稳回升，产业链压力得到有效缓解，行业告别非理性价格战，深远海风电、海外市场成为产业增长的核心引擎，行业平均毛利率有望持续得到改善。