今日市场三大核心主线：油气开采（日内最强）、算力 PCB 硬件（午后核心反攻主线）、中医药政策防御主线

主线一：油气开采（全天涨幅 9.23%，地缘避险第一主线）

催化：美国宣布管控霍尔木兹海峡、收取 20% 货运费用，国际油价单日暴涨 9%，能源避险资金集中抱团

连板梯队（龙一、龙二、龙三）

龙一：通源石油（20cm 涨停，油气弹性龙头，油服 + 页岩油双逻辑）

龙二：中曼石油（10cm 涨停，海外原油开采，油价上涨业绩弹性最大）

龙三：蓝焰控股（10cm 涨停，煤层气资源龙头，低估值国企）

趋势龙（机构中线持续持仓，波段持续走强）

中国石油：全市场油气权重中军，北向 + 公募底仓，地缘行情稳定防御标的

抱团龙（短线游资集中抱团，日内成交额超 20 亿）

大有能源：煤炭 + 油气双属性，低价低位，短线资金抱团拉升

今日首板核心（低位补涨，辨识度高）

泰山石油、潜能恒信、拓山重工、昊华能源

主线二：PCB / 算力硬件（板块涨幅 6.86%，午后批量涨停潮，业绩驱动主线）

催化：多家 PCB 企业发布中报大幅预增，7 月 17 日 WAIC 人工智能大会临近，AI 服务器高速背板订单兑现

连板梯队（龙一、龙二、龙三）

龙一：东山精密（日内直线封板，AI 服务器 FPC 一体化核心，四天两板）

龙二：沪电股份（二板，算力高速背板绝对中军，二季度业绩预增 68%-78%）

龙三：则成电子（北交所 30cm 涨停，小盘算力 PCB 弹性标的）

趋势龙（机构长线趋势持仓，持续走波段上行）

生益科技：覆铜板上游龙头，算力 + 新能源汽车双赛道，今日放量涨停

抱团龙（机构 + 游资合力抱团，大成交权重）

深南电路：高端通信 PCB+FC-BGA 封装基板，机构密集调研，趋势新高

今日首板核心（低位补涨算力硬件）

金安国纪、景旺电子、南亚新材、铜冠铜箔

主线三：中医药 / 创新药（政策防御主线，市场空间高度板聚集地）

催化：《国民健康十五五规划》落地，新版基药目录扩容，创新药海外授权利好，震荡市避险资金首选

连板梯队（龙一、龙二、龙三）

龙一：哈药股份（全场最高 3 连板，国企中药老字号，低价高辨识度）

龙二：立方制药（前期 3 连板龙头，中报预增 263%，创新药核心）

龙三：陇神戎发（2 连板，中成药流通 + 原料药，小盘弹性标的）

趋势龙（中线机构持续配置，防御趋势上行）

九芝堂：老字号中药龙头，中报预增，高股息防御属性

抱团龙（游资持续抱团，反复轮动）

药易购（20cm 涨停，医药电商连锁药房，短线资金偏好）

今日首板核心（低位医药补涨）

人民同泰、迪哲医药、大参林、联环药业

支线：黄金有色（避险对冲支线）

趋势龙：赤峰黄金（金价上行核心弹性标的）

首板核心：山东黄金、洛阳钼业

全场总龙（全市场最高辨识度总龙头）

恒尚节能：11 天 10 板，独立建筑节能题材，全市场空间标杆，纯短线抱团龙

盘面总结

情绪结构：高低切换明显，高位纯科技题材兑现，低位业绩 + 地缘 + 政策主线资金大举流入；

资金流向：油气板块全天净流入第一，算力 PCB 午后机构资金抢筹，医药板块持续承接避险资金；

明日关注：油气地缘持续性、PCB 算力业绩扩散、中医药连板晋级，规避高位无业绩纯题材小票。