国内领先的光芯片光器件厂商，深耕“无源+有源” 三大预期差 预期差一：AW，G及MPO成长性 （1）AW，G在1.6T时代的渗透加速，仕佳是全球少数具备AW，G晶圆批量供应能力的公司，400G/800G已大批量，1.6T进入客户验证 （2）MPO高增长性以及垂直整合优势，拟收购MT插芯核心福可喜玛 预期差二：公司在未来硅光/CPO时代的价值可能被低估，已形成“光源+接口”双重卡位 （1）应用于CPO封装的耐高温FAU器件已小批量，MT-FA批量用于800G/1.6T （2）硅光用CW已小批量，100G EML已完成初步开发 预期差三：市场可能低估了公司“平台化”价值与全球产能布局的战略意义

券商创新药cpo卷土重来，强者恒强！

清华毕业生在嘉兴卖物流机器人：年入7.21亿，港股上市 近日，浙江凯乐士科技集团股份有限公司（下称凯乐士）向港交所递交招股说明书。 凯乐士主要产品为智能场内物流机器人，下辖多向穿梭车机器人（MSR）、自主移动机器人（AMR）以及输送分拣机器人（CSR）三大产品线。 这是继极智嘉后（已于7月9日敲钟），又一家物流机器人公司向港交所提交招股书。 这是继极智嘉后（已于7月9日敲钟），又一家物流机器人公司向港交所提交招股书。 凯乐士创办于2014年，创始人谷春光。 谷春光生于1970年，本科毕业于清华大学机械工程专业，在美国麻省理工学院获得机械工程专业博士学位。博士毕业后，谷春光先后任职于供应链管理解决方案软件公司i2 Technologies、波士顿咨询。 之后，谷春光进入九州通医药集团。据《嘉兴日报》报道，当时，九州通医药集团正在各地建设医药仓库，搭建智能物流体系，这正好与谷春光的想法契合。2008年，谷春光出任九州通医药集团技术总裁，帮助企业在全国范围内建设智能仓储。 任职九州通期间，谷春光牵头成立了湖北九州通达科技开发有限公司，专注于医药智能物流体系建设。这家创业公司既为九州通集团服务，也加入市场化竞争，是凯乐士的前身。 2014年，谷春光在无锡创办凯乐士，专注于物流机器人与智能装备制造和一站式技术服务，同年研发出四向穿梭车，次年产品投入市场。 值得一提的是，做四向穿梭车夹抱测试时，国际大厂每次测试以100万次作为标准，凯乐士科技坚持测试100万次以上，并通过分析测试中磨损的零部件，在设计上进行优化和调整；同时除了车辆本身的设计，还需要考虑到不同存取环境下的需求，如箱型大小、存储密集程度、车辆调度与维修等，培养了从软件、电控、项目实施、售后一整套的能力，最终赢得了客户的信赖。 2016年，凯乐士落户到嘉兴。2017年，凯乐士收购湖北九州通达，成为今天的凯乐士。 创办之后，凯乐士完成多轮融资，在E轮融资后，其估值达35亿元，股东包括中金基金、顺丰科技、招商局先进技术、扬子江药业集团、武岳峰资本、一村资本、基石资本、嘉兴科技城、九州通集团。其中，中金基金、顺丰科技、招商局先进技术持股分别为10.15%、8.46%、6.48%。 其中，股东顺丰，也是凯乐士的客户。凯乐士为顺丰提供智能物流机器人解决方案，主要包括系统开发、核心自动化硬件供应以及现场安装集成。 2022年、2023年及2024年，凯乐士科技收入分别为6.57亿元、5.51亿元及7.21亿元，经调整的净亏损分别为1.17亿元、1.23亿元及5045.1万元。 凯乐士收入主要来自销售机器人及系统，2024年，该业务实现收入7.03亿元，占总收入的97.4%；售后服务及其他业务收入为1866.5万元，占总收入的2.6%。 02 2020年中国场内物流机器人的市场规模约为139亿元人民币，2024年增至440亿元，预计到2030年将达到1339亿元人民币，占全球市场近四成。这意味着2024年至2030年期间中国市场年均复合增长率约为20.4%。 与全球相比，中国市场增长更为迅猛，2024年中国市场约占全球37%，预计2030年占比接近40% 在制造业，场内物流机器人正迅速推广，帮助工厂实现生产物料配送自动化和柔性制造。其中，汽车、电子等行业应用最为广泛。制造领域正加速“机器换人”，推动内部物流自动化升级。中国拥有全球最庞大的制造业产能基础，工厂对降本增效和柔性生产的追求驱动着对AGV、搬运机器人等设备的需求猛增。 在电商仓储和快递物流领域，场内物流机器人的应用最为成熟，也孕育了最大的市场增量。电商仓库中从存储、拣选、包装到分拣各环节，机器人几乎无处不在。AGV机器人相较人工搬运效率提升高达400%，显著缩短了包裹出入库和分拣时间，并将差错率降至最低。 在医疗领域，医院内部的物资配送和后勤物流正在成为机器人应用的新蓝海。近年来，全国已有100多家大型医院引入了物流配送机器人，用于药品、试剂、样本、手术器械等在院内的自动运送。业内预计医疗物流机器人市场未来几年将以20%以上的年增长率扩张，成为场内物流机器人新的增量赛道。 随着生鲜食品、电商冷链和医药疫苗等行业的发展，冷链仓储正成为场内物流机器人的另一新兴应用场景。冷库作业环境特殊（通常在-20℃以下），人工难以长时间工作，针对这一痛点，国内企业研发出了耐低温的仓储搬运机器人和无人叉车。 尽管前景广阔，中国场内物流机器人行业在发展过程中也面临不少挑战和瓶颈。 部署物流机器人通常需要较大的前期投资，包括设备采购、系统集成和场地改造等。对于中小企业来说，资金压力较大，成本回收周期较长是采用机器人的顾虑之一。

电解铝真是当之无愧的耗电大户，我国电解铝产量占世界总产量超50%，2024年达4400万吨，没有强大电力支撑根本玩不转。据说这个产业每年耗掉我国7%的发电量，一吨电解铝要13000度电，哪怕是魏桥最先进的设备，吨铝电耗也有12600度左右。 很多企业用煤电，动力煤价高时影响巨大。像今年煤价高，发电成本一度达0.8 - 1元/度，一吨电解铝仅电费就要11000元。大企业如中铝、魏桥，产业链一条龙，成本控制好，利润可观，中铝前9个月净利润大增；小企业则可能倒闭或停产。电解铝这行，电力和成本管控太关键了。

无人驾驶要退潮了吗

车路分歧日低吸了，目前也就是信息发展还可以。。。

$南大光电(300346.SZ)$ 盘子太大了，机购票

电力基本上都是大佬买的啊

低空应用方面的核心 华鹏飞 低空物流 航天电子 低空物流 长白山 低空文旅

今天最恶心的是深信服，昨天尾盘看异动，去配了点。 结果怒亏5个点

高位的调整，全是拉的低位的，白酒也是

这个是节点不好，但是市场又可以的时候一种管用补救套利B转A手法。 比如，今天我认为，属于这种模式的有： 大华股份（10:40）这个如果开盘能盯到，也不一定要打板，因为它属于那种新，大票，开盘主动走强，如果发现了，甚至是可以低吸的。 中广天择（勉强算，但这个必须是打板） 掌阅科技（下午炸板了，失败了，但这是应对问题了。也是符合模式的） 卓翼科技（这个是下午开盘AI手机联动后，它有身位优势） 江淮汽车（江淮下午也炸了，但是这个也算的，反而晚一点的安凯客车封住了）

造不出大飞机，骂我们是只能造衬衫鞋袜的劣等种族； ​造出了大飞机，骂我们是组装货，国产化率只有6成； ​等我们把国产化率提高了，骂关键部位永远离不开进口； ​等国产化率百分百的时候，骂这是闭关锁国，拒绝全球化，倒退； ​没起飞之前，就是让领导先坐； ​真的领导先坐了，就是你们领导有特权… 造出来销路不好的话，就是浪费民脂民膏； ​造出来销路好了，就喷这全靠爱国营销； ​出口卖得便宜，就是拿自己血汗钱贴补外国人； ​出口卖得贵，就是扰乱市场，让全世界嫉恨中国； ​最后国产大飞机普及了，就喷我也没看到机票大跌价啊..... ​等机票真打折了，那和我月薪3000有啥关系？我钱在村镇银行，我996，我买不起房结不起婚…