会员
下载APP
新石器完成超5亿美元Pre-IPO轮融资，或将赴港IPO
从知情人士处获悉，中国无人配送领域企业新石器（Neolix）近日已完成超5亿美元Pre-IPO轮融资，除多家老股东跟投外，本轮融资新增腾讯、高成资本等股东，此外还包括多支国家队AI基金和中东基金。据知情人士透露，“本轮融资正式完成的资金已达到5亿美元，另外还有部分在途资金正在走入账流程，固次此轮融资金额会远超5亿美元。”本轮融资结束后，新石器或将很快启动上市筹备工作。
新石器完成超5亿美元Pre-IPO轮融资，或将赴港IPO
从知情人士处获悉，中国无人配送领域企业新石器（Neolix）近日已完成超5亿美元Pre-IPO轮融资，除多家老股东跟投外，本轮融资新增腾讯、高成资本等股东，此外还包括多支国家队AI基金和中东基金。据知情人士透露，“本轮融资正式完成的资金已达到5亿美元，另外还有部分在途资金正在走入账流程，固次此轮融资金额会远超5亿美元。”本轮融资结束后，新石器或将很快启动上市筹备工作。
展开全文
货币ETF(曾用名)(511600.SH)
评论1
点赞3
收藏
全球MDI装置再现扰动（中泰证券）
根据百川，截止24年4月底，全球MDI总产能1066万吨。4月以来，全球装置频繁发生不可抗力，叠加部分产能检修，当下受影响产能238-248万吨，占全球近1/4。
北美：巴斯夫40万吨（4/11起不可抗力）、科思创33万吨（4/28起不可抗力）、陶氏44万吨（5/21起不可抗力）、亨斯迈1套停车，合计涉及127-137万吨，占当地76%-82%；
欧洲：荷兰亨斯迈12万吨（检修后停车）、德国科思创20+40万吨（低负运行），合计涉及72万吨，占当地27%；
日本：东曹7+13万吨（5月初检修，预计40天），占当地43%；
中国：上海巴斯夫19万吨（5/14起检修，预计1月）。
根据Wind，截止5月21日，纯MDI/聚合MDI市场价18450/17300元/吨，较24年初-1200/+1900元/吨，位于2009年以来23.5%/23.4%分位；价差分别11194/10044元/吨，较24年初-2264/+836元/吨，位于2009年以来分位6.5%/13.9%分位。
重点关注：【万华化学】。23年底MDI产能310万吨；24年4月底，福建新增技改40万吨，宁波60万吨技改扩能于4/26建设完成，调试期3个月，远期全球市占率近40%。
风险提示：需求不及预期、原料价格大幅波动等。
全球MDI装置再现扰动（中泰证券）
根据百川，截止24年4月底，全球MDI总产能1066万吨。4月以来，全球装置频繁发生不可抗力，叠加部分产能检修，当下受影响产能238-248万吨，占全球近1/4。
北美：巴斯夫40万吨（4/11起不可抗力）、科思创33万吨（4/28起不可抗力）、陶氏44万吨（5/21起不可抗力）、亨斯迈1套停车，合计涉及127-137万吨，占当地76%-82%；
欧洲：荷兰亨斯迈12万吨（检修后停车）、德国科思创20+40万吨（低负运行），合计涉及72万吨，占当地27%；
日本：东曹7+13万吨（5月初检修，预计40天），占当地43%；
中国：上海巴斯夫19万吨（5/14起检修，预计1月）。
根据Wind，截止5月21日，纯MDI/聚合MDI市场价18450/17300元/吨，较24年初-1200/+1900元/吨，位于2009年以来23.5%/23.4%分位；价差分别11194/10044元/吨，较24年初-2264/+836元/吨，位于2009年以来分位6.5%/13.9%分位。
重点关注：【万华化学】。23年底MDI产能310万吨；24年4月底，福建新增技改40万吨，宁波60万吨技改扩能于4/26建设完成，调试期3个月，远期全球市占率近40%。
风险提示：需求不及预期、原料价格大幅波动等。
展开全文
中泰证券(600918.SH)
评论1点赞6收藏1电动车：“以旧换新”政策落地后，景气度持续可期
#事件：今日锂电板块经过几天回调后再度上涨，原因：4月排产如期环比增10%+宁德与特斯拉产线合作催化+“以旧换新”政策落地在即+盈利触底。我们再次强调看好电动车板块，首推宁德时代，同时重点推荐科达利、亿纬、裕能、中伟等核心公司。
观点重申：
排产：在3月上修的情况下，4月环比仍有10%左右提升。3月行业景气度强势恢复，龙头排产已恢复至23年高点的90%，4月排产进一步微增5-15%，已超去年高点水平，预计Q2环比有望增30%。由于23H2以来，厂商扩产放缓，目前主流厂商产能利用率至70%，部分厂商近满产，Q2将进一步提升。
销量：“以旧换新”政策落地后国内电动车销量有望超预期。近3周国内电动化率已达47%+，政策落地后，观望需求将恢复。同时，国内车企降价潮仍在延续，叠加新车发布，由比电更便宜，电动化率有望快速提升。目前市场普遍预期国内电动车销量1180万辆，增25%，但若政策支持力度大，我们预计国内销量超预期可能。
盈利：电池结构件龙头盈利依然稳定，其余环节基本触底，扩产已明显放缓。中游材料价格连续调整7个季度，铁锂正极、电解液六氟接近全行业亏损。若Q2及下半年行业景气度持续，行业产能利用率将恢复70-80%，龙头产能利用率提升至80-90%，H2价格有望迎来拐点，厂商盈利将明显恢复。
投资建议：横向对比锂电估值历史低位，当前24年不足15-20x，25年10-15x，PB1.8-4.5倍，继续全面看好龙头，我们首推Q1业绩确定性高的标的，包括宁德时代、亿纬锂能、科达利、璞泰来、中伟股份、威迈斯等；同时看好盈利触底的龙头，如湖南裕能、天赐材料、天奈科技、华友钴业、容百科技、尚太科技、恩捷、星源等；以及短期价格反弹的锂相关标的，包括永兴材料、中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业等；
电动车：“以旧换新”政策落地后，景气度持续可期
#事件：今日锂电板块经过几天回调后再度上涨，原因：4月排产如期环比增10%+宁德与特斯拉产线合作催化+“以旧换新”政策落地在即+盈利触底。我们再次强调看好电动车板块，首推宁德时代，同时重点推荐科达利、亿纬、裕能、中伟等核心公司。
观点重申：
排产：在3月上修的情况下，4月环比仍有10%左右提升。3月行业景气度强势恢复，龙头排产已恢复至23年高点的90%，4月排产进一步微增5-15%，已超去年高点水平，预计Q2环比有望增30%。由于23H2以来，厂商扩产放缓，目前主流厂商产能利用率至70%，部分厂商近满产，Q2将进一步提升。
销量：“以旧换新”政策落地后国内电动车销量有望超预期。近3周国内电动化率已达47%+，政策落地后，观望需求将恢复。同时，国内车企降价潮仍在延续，叠加新车发布，由比电更便宜，电动化率有望快速提升。目前市场普遍预期国内电动车销量1180万辆，增25%，但若政策支持力度大，我们预计国内销量超预期可能。
盈利：电池结构件龙头盈利依然稳定，其余环节基本触底，扩产已明显放缓。中游材料价格连续调整7个季度，铁锂正极、电解液六氟接近全行业亏损。若Q2及下半年行业景气度持续，行业产能利用率将恢复70-80%，龙头产能利用率提升至80-90%，H2价格有望迎来拐点，厂商盈利将明显恢复。
投资建议：横向对比锂电估值历史低位，当前24年不足15-20x，25年10-15x，PB1.8-4.5倍，继续全面看好龙头，我们首推Q1业绩确定性高的标的，包括宁德时代、亿纬锂能、科达利、璞泰来、中伟股份、威迈斯等；同时看好盈利触底的龙头，如湖南裕能、天赐材料、天奈科技、华友钴业、容百科技、尚太科技、恩捷、星源等；以及短期价格反弹的锂相关标的，包括永兴材料、中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业等；
展开全文
特斯拉(TSLA.US)
评论点赞2收藏
聊几句Chiplet
通富微电股价上涨的核心要素主要是两点：
1）封测景气度反转
2）Chiplet（海外有AMD的预期差，国内有国产化瓶颈主导产业趋势）
其中前者对应盈利，后者对应估值。通富之前因为AMD的光环干拔了一段估值，然后公司也和市场频繁交流，Q2行业的高频数据也都能看得到，所以二季度业绩差导致后来股价调整（也是当时切长电的主要原因）。周末披露完业绩这事儿也就算翻篇了，毕竟周期股股价和财报是两条时间线。而且半导体这种强周期行业，这个季度业绩暴雷肯定是比不暴雷要好的，结合其他指标看，今年Q2大概率是这轮周期里全行业的业绩底。
从4月板块A下来的位置开始看，这里通富已经落后长电，两家公司的贝塔在我这里没区别，客观看，通富的Chiplet溢价其实应该大于长电（AMD营收占一半，当然，长电的星科金朋也有可能会很超预期）
毋庸置疑，半导体行业景气度反转的顺序中，封测排在第一位。
参考最近的市场风格，小票因子尤其是20cm的弹性占优，所以顺带也能看看甬矽。
聊几句Chiplet
通富微电股价上涨的核心要素主要是两点：
1）封测景气度反转
2）Chiplet（海外有AMD的预期差，国内有国产化瓶颈主导产业趋势）
其中前者对应盈利，后者对应估值。通富之前因为AMD的光环干拔了一段估值，然后公司也和市场频繁交流，Q2行业的高频数据也都能看得到，所以二季度业绩差导致后来股价调整（也是当时切长电的主要原因）。周末披露完业绩这事儿也就算翻篇了，毕竟周期股股价和财报是两条时间线。而且半导体这种强周期行业，这个季度业绩暴雷肯定是比不暴雷要好的，结合其他指标看，今年Q2大概率是这轮周期里全行业的业绩底。
从4月板块A下来的位置开始看，这里通富已经落后长电，两家公司的贝塔在我这里没区别，客观看，通富的Chiplet溢价其实应该大于长电（AMD营收占一半，当然，长电的星科金朋也有可能会很超预期）
毋庸置疑，半导体行业景气度反转的顺序中，封测排在第一位。
参考最近的市场风格，小票因子尤其是20cm的弹性占优，所以顺带也能看看甬矽。
展开全文
通富微电(002156.SZ)
评论点赞2收藏重磅：铟价格3天暴涨40%
相关公司:
1)株治集团: 株冶集团为国内最大铟生产商之一，铟产能达 60 吨/年。铟多伴生在锌精矿中，由于品位较低，锌精矿中铟多数不计价，因此冶炼企业往往较为充分受益铟价格上涨。在主要铟生产上市公司中，公司铟产量与市值比超同类可比公司专注ITO材治炼技术。国内最大的生产企业之一，每年原生钢的产量约为60吨，约为国内全部原生钢产量的1/5。ITO材是国家重点鼓励发展的新材料产品，随着国内液晶面板行业的高速发展，国内越来越多科研机构和企业开始开展ITO靶材研究和试验，部分厂商已开始销售ITO靶材产品。
2)锡业股份:拥有锡、铟双龙头产业地位。截止2020年12月31日，公司各种金属保有资源量情况:锡金属量 66.85万吨、铜金属量124.71 万吨、铅金属量 9.87 万吨、锌金属量 389.89 万吨、钨金属量8.47万吨、银2946 吨、 5877 吨。根据年报信息，公司2020年销售量，生产量和库存量分别达到24930，72546，113101公斤，其中库存较2019年上升了72.71%。
3)锌业股份(治炼产能 60 吨/年)锌业股份 铟是公司综合回收产品,铟的产量主要取决于原料矿中铟的带入量,目前,公司铟的年产量15吨左右。
重磅：铟价格3天暴涨40%
相关公司:
1)株治集团: 株冶集团为国内最大铟生产商之一，铟产能达 60 吨/年。铟多伴生在锌精矿中，由于品位较低，锌精矿中铟多数不计价，因此冶炼企业往往较为充分受益铟价格上涨。在主要铟生产上市公司中，公司铟产量与市值比超同类可比公司专注ITO材治炼技术。国内最大的生产企业之一，每年原生钢的产量约为60吨，约为国内全部原生钢产量的1/5。ITO材是国家重点鼓励发展的新材料产品，随着国内液晶面板行业的高速发展，国内越来越多科研机构和企业开始开展ITO靶材研究和试验，部分厂商已开始销售ITO靶材产品。
2)锡业股份:拥有锡、铟双龙头产业地位。截止2020年12月31日，公司各种金属保有资源量情况:锡金属量 66.85万吨、铜金属量124.71 万吨、铅金属量 9.87 万吨、锌金属量 389.89 万吨、钨金属量8.47万吨、银2946 吨、 5877 吨。根据年报信息，公司2020年销售量，生产量和库存量分别达到24930，72546，113101公斤，其中库存较2019年上升了72.71%。
3)锌业股份(治炼产能 60 吨/年)锌业股份 铟是公司综合回收产品,铟的产量主要取决于原料矿中铟的带入量,目前,公司铟的年产量15吨左右。
展开全文
评论点赞6收藏机器人新分支-人工肌肉， 爱玛科技：正宗人工肌肉概念股
北京市人民政府办公厅日前印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》。其中提出，加紧布局人形机器人。对标国际领先人形机器人产品，支持企业和高校院所开展人形机器人整机产品、关键零部件攻关和工程化，加快建设北京市人形机器人产业创新中心，争创国家制造业创新中心。
机器人新分支-人工肌肉， 爱玛科技：正宗人工肌肉概念股
北京市人民政府办公厅日前印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》。其中提出，加紧布局人形机器人。对标国际领先人形机器人产品，支持企业和高校院所开展人形机器人整机产品、关键零部件攻关和工程化，加快建设北京市人形机器人产业创新中心，争创国家制造业创新中心。
展开全文
机器人(300024.SZ)
评论点赞3收藏
市值风云APP
扫描二维码下载
市值风云小程序
扫码二维码体验
