电子级玻璃纤维布 铲子股 重视低估【迎丰股份】 电子布的供应缺口预计在2026年内难以缓解，5 月份电子布价格可能还会上涨10%。            当前电子布供应紧张，已从2025年高端AI用薄布 (如1080) 的紧缺，蔓延至2026年普通电子布的全面紧张。    主要原因在于，许多厂商将部分产能转移去生产利润更可观的AI用电子布，导致传统电子布的供应缺口扩大。   电子布的扩产周期很长，至少需要一到两年。  巨石等都有扩产计划，但新增产能要到2026年下半年才开始点火，真正形成有效产量至少要到10月份以后。   供应紧张局面2026年内无法得到缓解。                                                        迎丰股份主要产品包括针织面料印染和梭织面料印染两大系列，涉及锦棉罗马布、人丝、天丝、经编锦纶等高档产品，印染后的纺织面料广泛应用于高端休闲服饰、运动服饰、商务正装等服装领域。           

相比1.2万亿的雅鲁藏布江水电工程，英国的HS2高铁项目才堪称耗资巨大。 英国HS2高铁又叫做2号高速铁路，是一条连接伦敦、伯明翰、曼彻斯特等城市的高铁线路，设计运行时速最高可达330公里。 2020年2月11号，这个铁路通过建设计划，成本达到1070亿英镑，换成人民币大约是1万个亿。 起初，这条铁路线总长度计划位530公里，由于建设成本不断推高，2023年10月4号英国首相苏纳克宣布取消伯明翰到曼彻斯特的HS2高铁建设计划，把省下的钱用在投资其他交通项目上。 也就是说，这个已经比原计划打折的高铁的耗资也达到了上万亿人民币。而且，这只是预估。 按照HS2高铁的造价进度，建完之后估计还得往上翻不少钱。 几百公里的高铁线路就敢投资上万亿，真是财大气粗。 遥想第一次工业革命时期，英国仅仅30年的时间就建设了1万多公里铁路，如果未来30年英国在国内建设1万公里高速铁路，按照HS2高铁的建造成本，估计得耗资几万亿英镑。

【中信建投策略】底部已确立，回调就是给机会——9月24日金融政策组合拳点评 今年2月初，我们曾提示市场持续修复，进入可为期；5月中旬率先提出“见好就收”；8月初提出“下半年市场先抑后扬，三季度末由守转攻”；近两周，我们提示进入“政策观察关键窗口期”“底部将至，时刻准备着”。今日央行、证监会大招拉开了重磅政策出台的序幕，吹响了A股反攻的号角。对此，我们判断政策：“先货币再财政”，市场：“先反弹后反转”。 今日上午央行行长潘功胜在新闻发布会上官宣批量大招，包括降准、降息、降低存量房贷利率、创设新的货币政策工具、降低全国二套房贷款首付比例等。证监会将发布促进中长期资金入市意见。消息公布后A股三大指数开盘均涨超1%，午盘沪指大涨2.38%，万得全A、创业板指、科创50分别上涨2.36%、3.45%和2.58%。主要宽基指数和31个申万一级行业全部收红。 我们认为央行、证监会政策组合拳的实际影响主要有三： 1、风险偏好：政策信号明确，市场风险偏好首先得到改善。降低存款准备金率和政策利率释放流动性，有望和未来财政发力一起形成组合拳支撑Q4经济。降低存量房贷利率回应市场关切，相当于用商业银行的钱补贴居民，政策思路转变能够提振投资者信心。创设新的政策工具，支持股票市场发展，发出了政策层支持股票市场的明确信号，进一步提升市场风险偏好。 2、流动性：A股有望迎来新一批增量资金，具体效果尚待观察。证监会将发布促进中长期资金入市意见。而从潘行长此次表态来看A股有望在央行支持下迎来三大增量资金：①央行首次创设货币政策结构性政策支持资本市场，其中证券、基金、保险公司互换便利，首期操作规模5000亿元，未来可视情况扩大规模。②创设股票回购增持再贷款，利率2.25%，首期规模3000亿，如果这项工作做得好，后续可以追加。③平准基金正在研究。从前两大工具首期规模来看，有望带来不超过8000亿增量资金，但具体落地效果尚待观察（额度不一定能用完），以当前A股的资金面情况，如果能超过5000亿将形成重磅利好，推动A股大幅反弹。 3、基本面：有望提振居民消费和缓解地产链压力。降息的刺激效果尚待观察，但存量房贷利率平均每年减少家庭利息支出1500亿元左右，能够大量转换成消费力，为社零疲软注入强心针。延长两项房地产金融政策文件的期限，央行支持收购房企存量土地等措施也将改善地产链基本面，提振市场信心。 展望后市，我们的判断是“底部已确立，回调就是给机会”。9月18日A股已经跌至极端低点，全A破净率达到16.1%，超过2005年之后的历次市场大底破净率水平。投资者对未来基本面和政策预期都处在极低位置，经济数据和政策稍有改善就容易推动市场上行。因此建议投资者开启多头思维，积极寻找底部布局机会，把握修复行情。如果后续有所调整应该进一步加仓。 行业配置上建议把握：①受益于央行对资本市场支撑的：非银行金融。②受益于降息和地产支撑政策、前期跌幅较大的：地产链、钢铁、煤炭等。③受益于存量房贷利率下调的消费：家电、汽车、社服等、④5月下旬以来跌幅较大，受益于市场风险偏好提升的：轻工、建材、食品、美容等。 — — — — — — 今年敬请鼎力支持中信建投策略陈果团队！ 中信建投策略陈果团队

车路云是下一个低空经济？金溢科技、领益智造、持有：比亚迪、万集科技、生益电子

17:25 【报道：因需求强劲 三星电子将把固态硬盤价格上调至多25%】财联社4月1日电，Maeil business Newspaper援引业内人士的话报道称，由于需求强劲，三星电子将把固态硬盤（SSD）的第二季度价格每季度上调25%。 随着全球科技公司建造数据中心，对数据中心所需存储设备的需求急剧增加，三星计划提价。三星也在考虑增加固态硬盤的生产量。

 杭州万向信托暴雷项目扩大到40多个，维权行动再次升级。 20日上午，一百多名万向信托的投资人，去浙江金融管理局维权，要求“万向还钱”。 就在前几天，一批万向信托投资人在杭州万向信托总部门口，高喊“万向还钱”。 为预防维权事态扩大，万向信托投资人近段时间，都会接到当地公安派出所辖区民警的电话或上门，劝阻投资人要理性，要去正规渠道维权。 鲁冠球和儿子精心打造的“万向系”，受到前所未有的考验！     

云南铜业，曾经的超级大牛股，在2007年大牛市时云南铜业从最低的3元多涨到98元多的高峰，翻了接近33倍。云南铜业自有矿山包括普朗铜矿、大红山铜矿等。普朗铜矿是云南铜业最大的矿山，探明铜资源480万、黄金145吨、白银2754吨，是亚洲最大斑岩铜矿山，大红山铜矿也拥有丰富的铜资源。受外围有色金属价格大幅上涨的影响，有色金属板块出现久违的反弹走势，云南铜业上周五更是大涨7.8%，表现非常强势。云南铜业的股价从2007年到达高点后一直回落调整到现在，已回到前期历史大底部区域不远了，根本没有再下跌的空间，随着市场需求的持续增长以及美元的降息预期，股价随时反转向上，如果大盘能够展开一轮牛市行情则云南铜业股价可能再创2007年的辉煌。