银行，保险，石油红几天就上4444点

上半年欧洲电动车TOP5，特斯拉跌33% 大众卖了13.3万，同比增长78% 特斯拉卖了10.8万辆，同比大跌33% 宝马卖了9.3万辆，同比增长14% 斯柯达卖了7.1万辆，同比增长146% 雷诺卖了6.3万辆，同比增长58% 特斯拉在德国柏林工厂的产能有25万 但感觉不用满产了，半年就卖了10万多辆 大众、宝马、斯柯达、雷诺这些电车在价格下降后 还是有不少人买的 接下来我们看看，比亚迪什么时候能上TOP5 比亚迪匈牙利工厂预计今年就要投产了

今天一鼓作气，站上3600.00

电力板块继续走强，宁波能源涨停，大连热电涨超7%，杭州热电、西昌电力、赣能股份、明星电力等跟涨。 

贵州茅台：2025年2月，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份13.71万股，占公司总股本的比例为0.0109%，支付的金额为2亿元。截至2025年2月底，公司已累计回购股份82.22万股，占公司总股本的比例为0.0655%，已支付的总金额为12亿元。

【东吴】8月度金股：担心红利股回落 8月以后，我们更看好成长。我们认为中小成长可能会相对跑赢大盘红利。 8月，我们继续看好港股和上游，也看好中小市值股票弹性。 1、继续看好港股。主要是港股未来下行风险有底，弹性相对于A股较好。一，宏观经济下行风险已阶段性释放；二，港股的估值依然足够便宜；三，市场认为美联储降息在9月或12月降息的概率加大，全球投资者用脚投票，预计降息周期已经开启；四，今年以来，全球风险资产持续上涨，如果资金再次出现高低切，港股作为全球最便宜的风险资产之一，也会优先反弹。 2、看好中小市值股票。一，我们在7月金股报告中指出，8月以后科技股或会有更好的表现。我们维持此观点。当前看国债收益率曲线陡峭化目标，相比长端利率上行，短端利率仍有下行空间。此外，科技是国内政策重点发力方向，全球也处在科技周期，部分方向正在进入补库阶段，这些因素都会利于中小盘科技股；二，从活跃资本市场的角度来看，一些中小市值股票仍有反弹空间。今年以来市场贡献正收益的主要是大市值股票。相对而言，部分有业绩支撑的中小股票，还有演绎超跌反弹逻辑的空间；三，在当前经济背景下，随着产业扶持政策和消费刺激政策落地，中小企业更有望从中受益，营收规模上台阶。 3、继续看好上游。我们认为在需求存在一定不确定性，供给没有明显增加的情况下，全球商品价格仍会维持在相对高位。此前商品价格高企，上游企业盈利增加，这些企业并没有进行明显的产能扩张和资本支出，而是选择兼并重组，加剧了能源行业垄断。所以从中长期趋势上看，我们认为上游企业盈利不下降。 金股组合名单： 【腾讯控股】【光大环境】【中国海洋石油】【东山精密】【恒立液压】【纽威股份】【小商品城】【上海莱士】【宁德时代】【韦尔股份】 风险提示：经济增长不及预期；政策推进不及预期；地缘政治风险等。

物业，教育，BC电池，医美等目前涨幅领先。其中：收物业管理费的这波持续涨了不少，两只龙头涨了一倍多。

市场太缩量了，建议注意风险，今天量能预测只有7000左右，所以建议关注了一个就不在关注，新晨科技这个有点弱，后面建议逐步降低关注度

中际旭创那么强的一季度业绩，也逆不了英伟达走势的影响，周一照样下跌。而昨天英伟达大涨，今天易中天集体高开，所以明天开盘，还是要看今晚英伟达表现，业绩都是名牌了，差1亿2亿的，决定不了后期走势，反而英伟达暴跌后如果底部三连阳，对天孚通信新易盛中际旭创的影响更大。

战略看好央国企车企估值系统性重塑 #核心结论&投资建议： 电动化逻辑下央国企市占率下行区间已较有限，展望后续行业大逻辑：1）智能化层面：我们看好央国企内生增长+与华为优势互补下逐步走向行业领先；2）全球化层面：央国企车企均在积极推动本地化生产战略，提升中国车企的全球竞争力，同时合资品牌反向出口趋势也较为明确，央国企是中国乘用车出口的主力。因此在央国企整体估值较低前提下我们战略看好央国企车企系统性的估值重塑，推荐【长安汽车/江淮汽车/上汽集团/广汽集团】，关注【北汽蓝谷/东风集团股份】等央国企标的。 #电动化：自主新能源转型/合资转型加速下央国企车企市占率向下空间有限。对国企市占率乐观预期下2024年市占率有望见底，2026年市占率回升至60%；对国企市占率中性预期下2025年市占率有望见底，2026年回升至57.8%。1)自主新能源转型：展望2024年后续规划，多数央国企车企均在积极布局独立品牌推动新能源渗透率提升。2）合资品牌转变思路：部分合资车企转变原先“决策、研发在外，生产、销售在华”的传统合资模式，反向取经，与中方共同开发新能源车型，探讨合资合作新路径。 #智能化：央国企车企内生增长+拥抱华为有望领先行业。1）央国企+华为互利共赢：车BU集中央企+华为优势，智能化产业变革再加速。2）智选模式车企&零部件将持续受益：品牌力深入人心+智能化技术领先=华为系整车销量持续兑现。 #全球化：央国企车企为出口主力。1）从2024年的规划而言，央国企均给出了较高的目标，积极推动整车出海，提升中国车企的全球竞争力。2）部分合资车企依靠中国成本优势+本土化能力，将中国工厂打造为出口基地，覆盖亚洲/大洋洲等市场。反向出口的趋势在2023年以来体现的更为明显。

华生科技打模板 这华体科技就直接被顶 如果博弈华体科技穿越假期 同概念一起启动的深城交就有弹性 不敢玩债的话回落趋势低吸深城交应该也行

8月份当四大利好来临之时，抓妖大师已经说过这波行情不简单，从3400掉到3100，竟然在3100点通过操控房地产和证券筑顶，下跌途中的顶是最可怕的，可想而知这波资本势力的强大。对于底部，这里做三大预测：一是出现两根大阴线，第二根筑底，点位大概在2600-2700之间；二是连续四天左右大阳线，每根1.5个点左右，形成大反包；三是最极端的情况，一直阴跌到2024年6月之后。以上都是根据四分定律科学合理的推断预判，具体看未来吧。

主线题材分析 1，汽车零配件：龙头是东安，后排助攻是晋拓和威帝，之前银保止步于8板，那么东安明天就是八板的压力竞争，能不能突破，可能性比较小。突破就是超预期了，汽车零配件明天修复，预期它能晋级。加上周一流动性比较好，晋级可能性还是很大的。 2，人工智能，最强就是信雅达，其他都是老龙反弹，这个时候跟指数共振icon，也是套利行情，不会是主升浪了，重点看信雅达看看就好了。 3，智能驾驶，龙头是晋拓，明天还是有转强的预期存在，智能驾驶有有想象空间的，加上周末汽车的利好消息不断，所以智能驾驶最好是在东安短板之后走出新的票来打出高度才可以多看一眼。 4、平台经济，消费外贸都是，龙头是惠发，后排助攻的有南京icon，如果平台经济起来，传媒和汽车的二波都起来了，那么三柏没有道理不反弹。 5、传媒短剧，中广秒板带动出传媒短板，包括龙版和引力都板了，明天中广如果一字板，龙版和引力都应该有不错的溢价。

继续报团，继续“龙” $天龙股份(603266.SH)$ 

中信证券电子：日本6大类23种半导体设备出口管制清单梳理