上大股份（301522）超高强合金对标西部材料SPACEX商业航天上游核心 火箭发动机的燃烧室温度高达几千度，普通的金属进去瞬间气化。商业航天要实现可重复使用、要大幅降低发射成本，高温合金是唯一解！ 上大股份在特种高温合金领域的“循环再生”与“高纯度冶炼”技术，构筑了深不可测的护城河。它不仅仅是“国产替代”，它是商业化降本的核心变量！它是国内少数具备航空航天级特种合金全产业链能力的企业，在资质、技术、工艺上掌握着最核心的命脉。 在这个细分领域，它拥有绝对的定价权。 在太空产业的盛宴中，特种合金龙头上大股份（301522）凭借核心技术壁垒、稳定客户资源与全产业链适配能力，深度卡位商业航天上游核心环节，以高温合金等关键材料为“航天骨骼”，成为推动商业航天国产化、规模化发展的核心力量，有望充分享受行业爆发红利，开启业绩增长新曲线。 作为国内特种合金领域的“专精特新”标杆，上大股份精准切入商业航天核心需求，以高温及高性能合金产品为核心，构建起不可替代的竞争壁垒，其业务布局具备极强的确定性与稀缺性。公司主营业务聚焦高温及高性能合金、高品质特种不锈钢等产品的研发、生产与销售，产品广泛应用于航空航天、核工程等高端装备领域，其中在商业航天领域的布局更是实锤落地、深度绑定核心客户，成为行业内少有的能同时服务国家队与商业航天新势力的特种合金供应商。 核心优势一：产品精准卡位，直击商业航天核心痛点。商业航天的核心装备——火箭，其关键部件对材料性能有着极致要求：固体火箭发动机壳体需承受数百吨推力，液体火箭发动机热端部件需在3000℃高温下稳定工作，火箭平衡舵轴需在剧烈振动中保持毫厘级精度，而上大股份的特种合金产品正是这些“航天重器”的核心支撑。公司产品主要应用于固体火箭发动机壳体、液体火箭发动机热端部件、火箭平衡舵轴等结构件，完美匹配商业航天对材料耐高温、高强度、高可靠性的核心需求，成为火箭发射与卫星组网的“隐形基石”，其产品性能已通过多型号航天装备的试制验证与批产交付检验，稳定性与可靠性得到行业高度认可。 核心优势二：双客户体系加持，订单确定性拉满。上大股份凭借过硬的产品质量与技术实力，已构建起“国家队+商业航天新势力”的双客户矩阵，实现长期稳定批产供货。在国家队层面，公司已与航天科技、航天科工集团下属院所开展深度合作，成为其高温合金等材料的合格供应商，参与多型号航天发动机所用特种合金产品的试制验证与批产交付，牢牢占据军工航天配套的核心地位；在商业航天领域，公司已取得蓝箭航天、九州云箭等国内主要商业航天企业的资质认证，同步为朱雀系列火箭等核心装备提供材料支持，随着商业航天发射频次提升与星座组网加速，公司订单需求将持续释放，为业绩增长提供坚实支撑。 核心优势三：技术壁垒领先，成本优势凸显。上大股份的核心竞争力在于其独家掌握的高温合金返回料再生应用技术，作为国内唯一掌握该技术并实现产业化的企业，公司可将70%的返回料直接用于GH4169等核心牌号产品生产，大幅降低20%-30%的生产成本。这一技术突破不仅填补了国内行业空白，更破解了高温合金产业对稀缺资源的依赖，契合商业航天“复用降本”的行业发展趋势，进一步拓宽市场空间。 核心优势四：行业景气共振，成长空间广阔。商业航天产业链呈现“倒金字塔”结构，上游核心制造环节壁垒高、毛利厚，是行业价值的核心承载者。上大股份所处的特种合金领域，作为商业航天上游的核心环节，直接受益于行业规模化发展带来的需求爆发。数据显示，2025年我国商业航天发射达50次，入轨商业卫星311颗，行业融资总额达186亿元，同比增长32%；2026年随着低轨星座批量发射、可回收火箭技术迭代，特种合金材料的市场需求将持续攀升。而上大股份作为行业内的核心供应商，凭借技术、客户、成本三大优势，有望持续抢占市场份额，实现从“军工配套”到“商业航天主力供应商”的跨越，充分享受行业增长红利。 从长期逻辑来看，上大股份的成长不仅依托商业航天的行业风口，更受益于国产替代与技术升级的双重驱动。当前，我国商业航天正加速追赶国际水平，核心材料的国产化替代已成为必然趋势，上大股份的高温合金产品打破了国外技术垄断，为我国商业航天自主可控发展提供了关键支撑；同时，公司作为邢台市首家创业板上市企业，具备完善的研发体系与规模化生产能力，持续推进技术迭代与产品升级，不断拓展商业航天领域的产品应用场景，进一步巩固行业地位。 政策护航筑底，技术壁垒赋能，客户资源加持，上大股份（301522）正站在商业航天行业爆发的风口之上。作为商业航天上游核心材料的“隐形龙头”，公司既具备军工配套的稳定性，又拥有商业航天的高弹性，随着行业需求的持续释放与订单的稳步落地，其业绩增长潜力将逐步兑现，有望成为2026年商业航天板块中最具确定性的核心标的之一

竟然昨日被洗出来了，痛失中国卫星啊！ 本来看好中国卫星是可以奔百元的优质好票，走势也非常健康。昨日的调整本意是做个T，没想上午忙点事等打开手机竟然已经封板了。 回不去了啊，看来对于具备价值投资的优质好票，做T一定要慎重。否则，很容易就卖飞了，只留自己在风中凌乱责悔！

我真想知道会有多少个板 $西藏天路(600326.SH)$  

10.14 一、指数和情绪 短期二次冰点后，市场出现了反弹。 这个预期内的。 从择时的角度，周五也讲了，周五尾盘是冰点试错的买点，今天反弹是确定转强加仓的买点。 当然，实际有难度的地方就是盘面实际的走势和演变。 今天开盘，上涨家数又到了3500家，化债和跨境电商批量一字，随后就开始跳水和回落。 天风和东财也是直线走弱。 但是其他的亏钱效应，C无线、双城、恒银、银之杰等都在修复。 后来，随着天风、东财、中信等反拉，指数开始反弹。 东财和中信的反弹点，就是10日线附近。新高股，在第一次回踩10日线附近大概率都有反弹。 指数反弹后，化债部分个股开始 回封，华为鸿蒙全面爆发。 今天从上涨家数的角度来讲，已经是情绪高点，明天预期是分化为主。 但因为指数整体还是缩量，最近市场比较极端，跌连续跌，涨也可能连续涨。 盘后消息面出了M2超预期的消息，这种货币层面的超预期是比任何其他消息都有意义的。 但实际走势上，肯定还是边走边看，不能往小概率的连续大涨上预期，正常还是应该按照分化来应对。 明天并不是特别好的买点，降低预期。 二、板块 1、华为产业链 鸿蒙、MATE70 润和周五率先反核，今天再次涨停，带动鸿蒙、300、大票等个股上涨。 目前盘面最具有带动性的一直个股。当然因为300有创业板限制，所以人气没有常山高一些。 这两个没吵完之前，其他的鸿蒙都算是偏跟风属性的。 常山虽然这两天不主动，但其实累计涨幅和人气、技术形态都是在线的。 明天整体还是分歧预期。 润和如果明天直接加速就不好接了。 如果明天小幅高开，5-6个点，震荡一下，再次反拉，还可以少量加仓。加仓的仓位应该小于今天买入的仓位。如果没有的话，可以建底仓。算是第一次分歧的买点。 如果开的太高就持有，不买，等兑现为主了。 如果明天指数不是特别坑的话，润和有连板预期，最差也是震荡为主。 后天看回流的力度，看是否兑现。 常山也是类似的。 基本拿到后天再说。 如果明天直接走弱，跟随市场出局。 今天还启动一个新分支,MATE70。 银邦股份是抱团的，也看高开的幅度和承接，类似润和软件的处理方法。 Mate70在发布会前也会反复炒作的。 2、化债 化债早盘一字的太多了，基本就观望为主了。 这种有利好的板块，一字板开的多了，就可以找早盘的换手秒板，或者找T字板回封。 这也是之前常用的买点。 这个板块今天也是爆发，但一字太多，基本只有套利价值。 我也没怎么参与，观望为主了。 3、跨境支付 这个周五尾盘就是试错买点，当时讲的就是科蓝转债，后来小商品城、中油等也开了。 昨天晚上按照消息热度：化债>跨境>鸿蒙； 按照周五的强度：跨境>鸿蒙>化债。 因为化债消息面最热，担心一致性预期的问题，所以觉得跨境支付可能有换手和超预期的机会。 结果跨境电商开盘就非常一致，都是顶一字的，引发了兑现。 小商品城接近600亿的市值，300的流通市值，竞价只有4.6个亿，还秒板。这种就是最差的走势，开的高，又没有量。同时小商品城机构砸盘，最终连锁反应，四方精创也挂掉了。 四方精创，整体还是300的票，其实还能和华为、鸿蒙扯上关系。今天有错杀的可能，看明天修复的力度，减亏兑现为主。 昨天讲，如果做跨境，科蓝转债可能是最好的，如果早盘买，即使后来止损，亏损也是有限的。如果扛过了早盘那个分歧，科蓝有鸿蒙概念，正股下午也如预期的走势成功连板了。 转债可以有10个点左右的套利空间。 一般尽量不要随便顶一字，我都是讲换手，讲回封，很少说开盘就买一字的。 如果不理解小周期的操作模式，可以先观察一段时间。 比如这两天就是一次冰点试错，和反弹加仓的过程。 周五下午润和试错，今天开盘震荡后，再次领涨加仓。 买冰点试错，买共振反弹，买第一次分歧，买回流，主要就是这四种。 常用的买点就是冰点试错，共振反弹加仓，第一次分歧买回流预期。 回流日当天，除非是大题材不然都不考虑买回流，因为很可能遇到盘中回落的情况。 三、 这个阶段，量能和指数的力度，对反弹的延续性有很大的影响。 因为前期跌的比较猛，现在又是缩量反弹，持续性和力度暂时判断不好。 只能边走边看。 至于仓位，这个其实和节点、买点、个人的风偏等都有关系的。不能赚了牛逼，亏了傻逼。 亏了嫌买多了，赚了嫌买少了。 仓位根据市场环境、自己的账户情况、承受能力考虑，一般处于一个即使失败，自己也能接受的程度。 如果有大回撤，一般稳妥一点还是降低仓位，慢慢先爬一会，等下一个主升再重仓。这种情况，有一种极端的方法，就是看好机会博一把，但大概率都是博失败了，心态越来越失衡，所以不太建议。 再比如这两天的常山和润和。 周四的常山其实是最后的活口之一，但因为市场整体弱，周五也补跌，但最终还是能反包的。 如果仓位重，肯定拿不到修复的。 周五的润和，尾盘下杀，尾盘拉升都是试错买点。今天开盘回落的比较厉害。 如果仓位比较重，今天开盘反拉回来肯定是要减仓的，这种都是处理比较好的。如果处理不好，很可能割在了低点。 等后面再次转强的时候又不敢买了。 这种都是要自己根据自己的实际情况决定的。 比如今天上午讲的润和常山主动的时候，还有加润和的时候，就是指数低点反弹后，个股领涨。 前期讲过，万亿市场也会有情绪高点、情绪低点，也会有亏钱效应。不能因为万亿市场就太兴奋。我一直在降温，而且我节前就把仓位买足了。节后整体新开仓的永辉、国海等都是偏向于龙头买不到的套利，讲国海讲也是降低仓位，防止不及预期，把之前的盈利亏掉。 但天风这个确实没想到，毕竟是领涨龙头，而且10cm相比20cm有补涨空间，证券指数首阴历史上都有反包，何况历史成交额创了历史新高，证券高度应该也会更高的，结果还是出现了小概率事件，又被中粮卡位了。天风如果节奏对，应该都是大赚的。但我最后一次判断，天风最差也应该谁震荡为主，结果当天走出来后，我也挺难受的。 万亿市场和缩量市场的一个区别就是周期的衔接更快。 如果按照缩量市场，现在就是第一阶段回暖期，后面才是更大的主升。 但因为量能足够，所以衔接的更快，可能回暖期持续性也不差。 所以之前互动讲，如果之前利润足，利润垫足够，也可以适当的放大仓位，来做这个反弹。 这种都是因个人账户、因个人承受能力等等来决定的。 股票是有概率的，做好坏的打算，量力而行。

沪电股份三季度净利润中位数7.05e，略超预期。 主要原因是受益于Ai需求拉动。 这个跟踪很久了，仍然是受益于Ai算力服务器与交换机带动的高层板订单放量。 在新技术上， 公司基于PCIe6.0的下一代通用服务器产品已开始技术认证； 支持1.6T交换机的产品主要技术已完成预研； OAM/UBB2.0产品已批量出货；GPU类产品已通过6阶HDI的认证，准备量产； 在网络交换产品部分，800G交换机已批量出货。 今年预期拔高到24.5e，对应当前34.5倍。 —————————————————————————— AI PCB板的核心，但是不是Ai板块的核心。 #业绩点评

面对中国重工股价的暴跌，股友们的情绪迅速升温。许多投资者表示，中国船舶的换股吸收合并方案存在明显的不公平之处，有“明抢”中国重工之嫌。他们认为，换股比例的设定未能充分反映中国重工的内在价值，导致中国重工股东在合并中利益受损。这一观点迅速在网络上发酵，引发了一场关于合并方案合理性的广泛讨论。 $中国船舶(600150.SH)$  #版主计划#

消息面很多都是股价涨引发的，这是一个螺旋。 消息有新消息和反身性消息两类，绝大部分都是反身性消息。 科森科技首板是鹏辉能源回流带的，那天消费电子是大跌的。

浅说两句伊利股份，伊利的业绩其实不用担心，就是股价不稳，摇摇晃晃的，也不知道什么时候企稳，现在这价格马上就到我的成本价了

诱多出货吗 $北汽蓝谷(600733.SH)$  

金龙汽车的尾盘被北汽蓝谷砸下来，但是逻辑跟北汽蓝谷完全不同。

特斯拉解构式（unboxed）组装技术，派斯林、三丰智能 特斯拉一体化压铸出来，诞生了很多牛股。此次新技术的新技术将是“革命性的”，并且“比世界上任何汽车制造系统都先进得多”。生产成本降低一半，工厂空间减少约 40%。

无人驾驶的万集科技也反包走强了 汽车链里的但小票就差很多，威帝股份这种 现在贝兼钱效应还是主要集中在放量的趋势Gμ上 后面可能要等新的节点+题材连板高度出现后 就像艾艾精工超预期后，连板才好了几天

其实汽车如果看轮动，可以等等那个北汽蓝谷。调整到位的。

封测和存储，作为半导体“唯二抢跑品种”，早盘在半导体演绎补涨行情时（补涨行情在大板块中轮动，光伏代表新能源、半导体、医药），有明显的发力动作，存储中的江波龙基本上站稳中期均线组的，封测中的通富微电，因为圈子上提示的挂靠到HBM主题中，所以也有强劲表现，同时就是契合到弱性版本的N式倍量双涨停模型（在直播课上移飞行汽车概念龙头讲解的万丰奥威，继续再拉2个板，将N式倍量双涨停模型，在题材炒作中的应用价值展现到极致）。