金字火腿：藏在肉香里的“AI算力孤品”，正在截胡全球半导体！ 卖火腿的竟然“截胡”了英伟达的救命草？金字火腿：被全市场严重低估的AI光芯片黑马！ 2026年，当全球AI巨头都在为了英伟达H200的产能抢破头时，一个极度荒诞却又无比真实的逻辑在A股发酵：谁掌握了光电芯片的“船票”，谁就是算力时代的收税人。 就在全市场都在盯着那些“纯度”极高的科技股时，一只股价仅6.52元、市值不到80亿的“火腿股”——金字火腿（002515），正悄悄完成一场人类商业史上最华丽的“降维打击”。 如果你只看"火腿第一股"这个标签，你永远看不懂这只股票的真实价值。 但如果你往下挖一层，你会发现一个惊人的事实：这家公司正在布局的，是决定中国AI算力能否突破美国封锁的核心命门。 公司通过全资子公司金字半导体，以最高3亿元分阶段增资中晟微，首轮1亿元资金已落地并完成工商变更，持股9.09%，为重要战略股东，后续仍有进一步增持空间 此次投资是公司切入光通信芯片、AI算力硬件赛道的关键落子，中晟微作为国产光芯片优质标的，直接受益于金字火腿的持续资本加持与资源协同，双方利益高度绑定。中晟微的技术突破与产能扩张，将直接成为金字火腿转型成长的核心增量，二者并非简单参股关系，而是战略一致、深度捆绑、长期共荣的紧密联合体。 【宏观赛道：CPO爆发元年，得电芯片者得天下】 为什么是现在？因为2026年是全球CPO（光电共封装）的商用元年。 英伟达已经定调：传统的连接方式已经无法承载1.6T时代的爆发式数据。现在的痛点不是CPU够不够快，而是信号传输太慢、太烫！ 解决方案只有一个：CPO。而CPO产业链中，最稀缺、最昂贵、最被美国“卡脖子”的，不是组装，而是TIA/Driver/DSP电芯片。 这，正是金字火腿深度布局的中晟微电子的绝对领地。 【硬核拆解：为什么说电芯片是"芯片界的珠峰"？】 很多朋友看不懂专业术语，我们用简单对比让你秒懂中晟微电子的江湖地位： • 普通光模块厂 = 手机代工厂（富士康）：技术含量有，但利润薄，竞争大。 • 中晟微电子（电芯片） = 高通骁龙基带：决定手机能不能连上网、网速快不快的核心。 中晟微做的电芯片，处理的频率高达50GHz。这是什么概念？相当于在头发丝粗细的通道里，让100部高清电影同时瞬间通过，且失真率不能超过0.1%。 放眼国内，中晟微是极少数实现“全垒打”的选手： 在单波100G、200G电芯片领域，国内厂商普遍还在研发或概念阶段，而中晟微已经流片通过验证并进入量产！它不是在追赶博通（Broadcom），它是在并驾齐驱。 【产业链深挖：锁定全球龙头的“救命草”】 根据披露的核心情报，中晟微电子的护城河深不可测： 1. 产能锁定（实锤利好）：专家调研显示，公司已提前锁定了全球光芯片龙头Lumentum未来两年的EML产能！在“一芯难求”的2026年，谁有货，谁就是爷。 2. 客户验证（顶级背书）：中晟微不仅是国内光模块龙头中际旭创的深度合资伙伴，其产品更是已打入英伟达、谷歌的间接供应链。 3. 技术代差：当同行还在苦苦折腾100G时，中晟微的1.6T电芯片已研发完成。这哪里是跨界，这是直接把旗帜插到了珠峰顶上！ 【核心逻辑：为什么金字火腿被严重低估？】 2025-2026估值推演： 中晟微电子目前的投前估值仅10-13亿。若按2028年营收10亿、PS 15倍计算，市值将直奔150亿。金字火腿持股20%，对应价值就是30亿！这意味着，你买入的不仅仅是火腿，还白送了一个国内顶尖的半导体独角兽股权。 【结语：风起于青萍之末，巨浪成于微澜之间】 “有些公司在做时代的过客，而金字火腿在做时代的底座。” 当大家还在为那几毛钱的肉价波动争论时，聪明的资金早已看穿了底牌：火腿提供稳定的现金流（基石），中晟微提供爆炸性的成长潜力（核聚变）。 这是一场关于AI主权的保卫战，更是一次估值逻辑的彻底重塑。6.52元的金字火腿，外表是传统的实业，内心却是燃烧的AI之魂。

再见了，韩系车。 ​2010年，韩系车在我国市场份额：9%。 2012年，韩系车在我国市场份额：10.5%。 2016年，韩系车在我国市场份额：8.8%。 2020年，韩系车在我国市场份额：3.5%。 2022年，韩系车在我国市场份额：1.6%。 2024年，韩系车在我国市场份额：不足1%。 ​真是不看不知道，一看吓一跳，十几二十年前，韩系车在我国是多么的风光，每年卖100万台以上太轻松，2012年市场份额超过10%，2016年现代起亚在我国年销量更是突破160万台，此后销量开始出现下滑，国产车更换到电动汽车赛道后，韩系车销量迅速崩塌，去年现代起亚两个品牌加起来在我国的销量只有30多万台，市场占有率已经不足1%，还不如头部新势力车企，因为理想去年突破50万台，赛力斯突破42万台，今年零跑已经提前完成50万台目标销量，小米第50万辆车也交付了。 ​当然不仅是韩系车，法系、日系、美系、德系车现在的销量和过去相比，也跌了很多，因为国产新能源汽车崛起速度太快，外国品牌还没反应过来，国产车就已经遥遥领先。今年1-11月，我国汽车产量高达3123.1万台，其中新能源汽车产量高达1490.7万台，占比高达47.7%，意味着国内汽车市场基本实现油车电车五五分。 ​而这1790.7万台新能源汽车，绝大部分来自自主品牌，其中比亚迪418万辆，吉利153.35万辆，奇瑞81.4万辆，长安99.37万辆，小鹏接近40万台，零跑53.6万辆，小米35.5万辆，鸿蒙智行55万辆，理想36.2万辆，仅仅是这些品牌加起来就超过972万台，还有很多自主品牌销量没统计，全部加起来超过1300万台没有悬念，意味着合资品牌的新能源车型销量很低。对于纯燃油车，国产车做的很不错，销量也很高，比如奇瑞出口大部分是燃油车。 ​目前来看，还没有出现一家销量严重下滑后还能重新崛起的汽车品牌，以后马路上应该越来越难看到韩系车和美系燃油车了。

悄关闭旗下基金，大空头Burry辟谣9亿美元做空英伟达和Palantir：一共才花了920万

中汽协：中国2月份新能源汽车销量同比增长87.1%。

对于华为海思来说，昨天说过这里其实是个比较关键的点，如果定义成ai眼镜的补涨那就是继续跟着退潮下去了，要是想定义成新周期，那势必抗住分歧走出来。本来走的是前面的剧本，但当深圳华强扛住巨大负反馈依旧顶住T字涨停后，绝对中军力源信息10点后开始表态，从水下-10几波直接拉到+12，还是挺超预期的，创维数字好上好世纪鼎利这些跟风也都跟着拉了一波（不过对先手来说都是兑现为主的，创维也是没能坚持到红盘深水血割了）后面这条线还是受到指数影响吧，下午回落了不少，市场整体环境太差导致的，但深圳华强还是顶住了涨停，力源信息也承接比较有力，作为盘面上唯一可以和日内吹爆的游戏板块相对抗的也就这边了，所以力源分时低点还是去承接了几笔。明天就看游戏那边分歧的时候这边是否有资金做修复了，最核心的还是看深圳华强能否走分时弱转强继续晋级，以及力源信息能否主动走强继续走抱团了。$深圳华强(000062.SZ)$ 

浙版传媒：公司旗下浙江出版集团数字传媒有限公司是游戏《黑神话：悟空》出版方，负责游戏内容审核、出版申报及出版物号申领工作；技术上，昨天突破前面三个高点，收盘封单11.32万。$浙版传媒(601921.SH)$ 

投资，选股标准大家否知道，行业壁垒，护城河，轻资产，现金流，roe.行业龙头等等，这不是最主要的。 财富增值的最大奥秘是长期持有，是坚持长期做正确的事。 真正使财富有很大增长，必须有持续足够长时间，没有足够时间，财富很难有发增长。 所以，长期坚持，是投资中最难得。 如人人都知道茅台好，也有很多人说早期买茅台时才20元，可是拿到现在的有几人？连董宝珍这样坚定的人在700-800否卖了。可见，长期坚持是多么难呀！ $贵州茅台(600519.SH)$ $五粮液(000858.SZ)$

上周四，茅台公布中报业绩。贵州茅台今年二季度收入361.55亿 ，同比增长7.3%)，归母净利润176.30亿 ，同比增长16.1%)。经营性净现金流+366.22亿元，+20.52%，销售收现金+870.94亿元，+26.09%，业绩非常稳健。 最重要的是公司披露，规划24-26年度，每年度分配的现金红利总额不低于当年归母净利润的75%，每年度的现金分红分两次 (年度和中期分红) 实施。 在这个背景下茅台今年的股息率将来到3.5%这个水平，考虑到公司每年能很稳健的有10%以上的利润增长，目前茅台是一个利润增长10%+，股息率3.5%的公司... 在国内只有2%不到的定期存款利率背景下，这样的资产可以说已经非常稀缺了。 但就在这个背景下，上周五当天茅台高开低走...差点跌绿...这个市场已经不是基本面定价而是悲观的情绪的定价。 $贵州茅台(600519.SH)$  

富恒新材是消费电子+新能源汽车概念，对标荣亿精密 。手机电脑飞行汽车人形机器人需要轻型材料，就这样看来富恒新材还是属于核心公司的队列的。

新易盛：业绩的光，照亮AI反攻的路 [烟花]【业绩全面爆发】公司24Q1实现收入11.1亿元，同比增长85.4%，实现归母净利润3.3亿元，同比增长201%，毛利率42%，同比提高近8个百分点，环比提高5.2个百分点；净利率达29.2%，同比提高11.2个百分点，环比提高3.6个百分点。 [烟花]【优秀的公司治理、成本控制带来估值溢价】新易盛凭借优秀的成本管控能力与公司治理能力，率先体现出了由AI高速光模块带来的利润率突破，公司作为行业后起之秀，深耕公司治理，多年磨一剑，终于迎来回报。当下，新易盛已进入右侧配置区间。 [太阳]【光，照亮AI景气度的迷雾】进入二季度以来，随着海外宏观环境影响，全球AI龙头均出现一定程度回调，市场上对于AI投资可持续性及龙头硬件公司业绩的忧虑卷土重来。在A股，以“易中天”为代表的光模块公司用优异的业绩向投资者证明了全球AI的超景气趋势依旧属于起步阶段，Scaling Law将带领全球AI投资持续高速增长。

明天是不是该中石油了

10月份汽车市场数据扔下了一颗重磅炸弹，德系车市占率降到15.6%，日系车更是大幅度降到了14.5%，韩系车，美系车等都有不同程度的下滑！曾经风靡的现代 起亚几乎很难见到。 汽车工业的崛起我们等了很多年，如今的这一幕与过往的国产手机发展历程何其相似，这么多年中国很多个行业都在完成市场占有率的逆袭，不仅在中国市场，未来在世界市场也会迅速占领！ 说到这里，就理解为啥欧美日为啥如此仇视，矛盾日益增加了，经济是底层逻辑，文化理念价值观都是表象罢了，加油中国！