DRMOS非常紧缺，现货秒光，价格翻5倍，德州仪器2026年7月全产品线价格上调 德州仪器涨价，新的价格将自2026年7月1日起生效 一、MPS｜5月1日起全线涨价12%-25% 电源管理、DC-DC、负载开关为主 AI服务器/工控/车载电源IC紧缺 小道消息：博通正在洽谈收购MPS，报价450亿美元，内部已完成尽职调查 如果成真，电源管理芯片格局将彻底改写 MPS的AI服务器、汽车电源方案正是博通想要的 一、行情与供需全景回顾 ​​DRMOS极端紧缺，现货秒光，价格翻5倍​​ 当前市场对DRMOS等高端功率/电源管理IC的需求呈爆发式增长，尤其聚焦AI服务器、工业控制、车载领域。上游直接反映为现货资源“秒光”，报价短时内飙升至正常价格5倍之上。 ​​德州仪器（TI）全线涨价，MPS（芯源系统）5月1日起全线提价12%-25%​​ TI计划2026年7月执行新一轮产品线大幅涨价，MPS也已于2026年5月1日开启全面涨价（涵盖电源管理、DC-DC、负载开关），实际现货溢价已高达40%-90%。 ​​需求分化：AI服务器/工控/车载结构性极缺，消费电子领域（手机/平板）则供需平稳​​ 说明目前紧缺行情由AI、高性能计算、智能制造、智能汽车驱动，消费类芯片尚无明显缺货或涨价压力。 二、博通收购MPS传闻及行业格局影响 ​​传闻：博通拟以450亿美元整体收购MPS，内部已完成尽职调查​​ 若最终成行，将成为2026年半导体行业的标志性并购事件，重塑全球高端电源管理芯片产业结构。 ​​对应行业影响：格局集中度提升，产品/客户结构快速向AI与智能化升级​​ 行业竞争壁垒提升：龙头合并后规模优势、电源芯片的议价能力及产业链掌控力显著提升。 国产替代与本土厂商将被进一步激活，下游服务器、工控、车载的供应安全战略需求更高。 投资者可重点关注具国产化替代、赛道高景气、客户布局前瞻以及细分品类技术突破的公司。 三、直接利好&重点相关标的梳理 1. ​​AI服务器/工控/车载电源管理芯片国产龙头 行业涨价与高端供需失衡有望提升国产厂商替代份额与溢价能力： ​​杰华特​​：具备高端电源管理芯片量产能力，受DRMOS紧缺行情与IC涨价周期双重推动。 ​​南芯科技、芯朋微​​：深耕新能源汽车电源管理、数字电源、服务器/工控领域，替代弹性巨大。 ​​纳芯微、思瑞浦、圣邦股份​​：深耕模拟IC和高端电源管理，在工业自动化、汽车电子等方向已建立优势。 2. ​​全球电源管理系统和AI服务器配套厂商 兼具领先AI及板卡、电源供应链绑定优势，拥抱AI服务器/IDC扩容红利： ​​博通​​：龙头并购预期、定制ASIC与AI服务器布局相结合，直接强化“AI硬件+配套”闭环。 ​​中富电路​​：AI服务器下游PCB第三次电源板“价值量提升”代表企业，受益于电源管理芯片ASP上行和配套需求上升。 ​​富满微、艾为股份、杰华特​​：分布于LED驱动、电源/MCU领域，受益于现货行情及涨价周期传递。 3. ​​功率半导体材料与上游配套环节 国产化水平快速提升，兼具国际化拓展预期： ​​天岳先进、英诺赛科​​：碳化硅、氮化镓新材料先行者，有望切入下一代高效电源管理芯片国产化进程。 4. 存储芯片与配套IC 聚辰股份（国产存储芯片龙头） ​​EEPROM、SPD芯片​​ 聚辰是EEPROM、DDR5 SPD芯片领域全球及国内细分龙头，AI服务器、智能汽车、工控等需求驱动业绩高成长。汽车级EEPROM产品在全球主流Tier1厂商中导入，出货量增长迅速。 5. 半导体设备板块 芯源微（高端半导体设备国产龙头） ​​涂胶显影/湿法清洗设备​​ 芯源微为国产半导体设备核心标的，下游扩产与国产替代周期加速，受益于存储与逻辑产线扩建带来的设备投资需求提升。 四、总结：最利好的细分板块与标的 板块 代表公司（含聚辰/芯源微） 利好逻辑 电源管理/模拟芯片 杰华特、南芯科技、芯朋微、思瑞浦、圣邦股份、纳芯微、富满微、兆易创新 DRMOS高端紧缺+涨价周期+国产替代大窗口 电源管理国际龙头 博通（收购MPS预期） 行业集中度提升，AI、汽车电源方案闭环强化 存储芯片配套 聚辰股份 EEPROM/SPD等芯片量价齐升，汽车、服务器需求爆发 半导体设备 芯源微 下游产线扩产、国产设备投资加速 晶圆制造/封测 中芯国际、华虹、长电科技、通富微电等 下游芯片需求拉动产能利用+整体景气复苏 本轮DRMOS及电源管理芯片极缺与涨价行情，叠加德州仪器及MPS等国际巨头计划全面提价和并购升级，将AI服务器、工控、车载等高端场景下的国产IC厂商推到风口。相关高端电源管理芯片企业、服务AI服务器和板卡垂直配套公司，以及具备产业链上游技术突破的材料龙头将是最核心的利好对象

金螳螂是国内装饰龙头，2008年起与恒大开展业务，2010年签订战略合作，恒大承诺年均大额施工订单，金螳螂一度限制其他房企住宅业务以保障合作。2012年恒大成为其第一大客户，巅峰时营收占比超20%，双方长期互为标杆，合作规模稳居行业前列。 ​​2021年恒大暴雷，金螳螂应收款、票据等总敞口达82.08亿元，成为受冲击最严重的供应商之一。公司当年计提巨额减值，上市以来首次巨亏49.5亿元，股价与业绩双双重挫。金螳螂随即暂停新单、提起数百起诉讼、申请财产保全，并以资产抵偿等方式推进回款。

万科部分境内债大幅反弹 部分涨逾100% 每经AI快讯，万科部分境内债大幅反弹，“22万科02”涨120%，“21万科06”涨107.89%，“22万科04”涨57.2%，“21万科04”涨23.7%，均触发临停。

这市值还连板，是真流弊~~~ $工业富联(601138.SH)$  

束小龙替父圆梦 折戟4次IPO的老乡鸡再闯港交所 屡次倒在上市前的老乡鸡，正在做第五次IPO冲刺。 近日，老乡鸡（LXJ International Holdings Limited）再度递交港股招股书，这个诞生于养鸡场的中式快餐连锁品牌，在多次冲击IPO无果后，又一次向资本市场发起冲击，中金公司和海通国际为其联席保荐人。 近日，老乡鸡（LXJ International Holdings Limited）再度递交港股招股书，这个诞生于养鸡场的中式快餐连锁品牌，在多次冲击IPO无果后，又一次向资本市场发起冲击，中金公司和海通国际为其联席保荐人。 2003年，一家名为“肥西老母鸡”的餐厅在安徽合肥开业，并陆续开出多家分店。发展十年后，为突破地域限制、拓展全国市场，品牌更名为如今大家熟知的“老乡鸡”。如今，这家安徽餐饮企业用22年时间，凭借不到30元的工作餐成功“拿捏”一线打工人，构建起“打工人食堂”的品牌心智。

公安部发布最新数据：全国机动车保有量达4.6亿辆 成都超600万辆位居全国前三 历史新高 转让增长 2025年上半年，办理汽车转让登记业务1838万笔，同比增长13.05% 新华社北京7月14日电（记者 任沁沁）公安部14日发布最新统计，截至2025年6月底，全国机动车保有量达4.6亿辆，其中汽车3.59亿辆；机动车驾驶人5.5亿人，其中汽车驾驶人5.15亿人。2025年上半年全国新注册登记机动车1688万辆，新领证驾驶人1258万人。 截至6月底，全国新能源汽车保有量达3689万辆，占汽车总量的10.27%。其中，纯电动汽车保有量2553.9万辆，占新能源汽车总量的69.23%。上半年新注册登记新能源汽车562.2万辆，同比增长27.86%，创历史新高。新能源汽车新注册登记量占汽车新注册登记量的44.97%。 全国机动车驾驶人数量达5.5亿人，其中，汽车驾驶人数量为5.15亿人，占驾驶人总数的93.68%。2025年上半年，全国新领证驾驶人数量1258万人。 全国有101个城市的汽车保有量超过100万辆，45个城市超过200万辆，27个城市超过300万辆。其中，成都、北京、重庆汽车保有量超过600万辆，苏州、郑州、上海、西安汽车保有量超过500万辆。 2025年上半年，全国共办理机动车转让登记业务1977万笔。其中，办理汽车转让登记业务1838万笔，同比增长13.05%。全国异地办理交易登记二手小客车业务308.1万笔，二手车异地交易登记改革措施在便利群众企业办事、促进二手车流通方面效果明显。 各地公安交管部门积极推行补换领牌证等交管业务“足不出户”网上办。全国网上办理补换领驾驶证和行驶证、发放临时号牌等业务5395万笔。另外，已通过全国统一的“交管12123”App发放电子驾驶证3.28亿个、电子行驶证1.99亿个。

10.17 一、指数和情绪 指数冲高回落，高位股分歧。 这是预期内的。 比较坑的就是，今天冲高回落了两波。 中午的时候，指数虽然没有放量，但是东财等权重放量了，如果下午顺势放量，指数能走出中阳线，那么接下来整体的持续性都会更好一些。 可惜，下午地产、茅台等杀跌下，指数最终回落，高位股也进一步分歧。 贵州茅台，在10日线附近横盘后，再次连续下跌三天，已经处于超跌状态了。 接下来技术面有止跌可能。 宁德时代也是类似。 东财暂时还是箱体内部，下方有支撑位，如果跌破了，也是超跌状态。 从权重的角度，指数的下跌空间是有限的。 人气股虽然尾盘有了杀跌，但是亏钱效应暂时不大，类似从纯连板的高度，双城药业、光智科技、经纬辉开其实还是在突破高度。 双城药业这个可以近似的看成冰点尾盘做高度股回封的买点。 今天尾盘杀跌了一波，上涨家数1800，中位偏下。 这个数据向上向下也都有可能。 看不出来明显的方向性。 明天如果继续杀跌的话，那就做高位活口，博弈穿越；继续做高低位切换，那尾盘也是冰点，仍然是试错的机会，而且这次杀完了，基本主升期就来了。 如果开的低的话，应该还会拉起来。等茅台、东财等止跌后，下周一阳线的可能性比较大。 我偏向于明天十字星的可能性大于大阴线的可能性。 高低位切换，震荡为主。 从周期上，很接近20年光大证券见顶后，指数下跌横盘后的周期。 君正集团在指数止跌的阳线启动，后来穿越了周期，走成大妖股龙头。 二、板块 1、重组、半导体 目前几个高度股的属性都是如此。 双城药业 重组+半导体+二波 光智科技 重组+半导体 经纬辉开 重组+半导体 这三个目前依然可以试错博弈穿越，今天扛过分歧后，进一步加强了成为新周期大龙头的可能。 一个10cm，两个20cm的。 后续如果光智科技开盘，经纬辉开应该会受到影响，但如果是新的小周期初期也不影响。 经纬辉开明天早盘可以观望一下，然后等10:30左右后，换手好还在均线之上就算好的承接。 半导体。科技股高低位切换的可能。 继续看好。前期强度强，最近的反弹没有明显上涨过。 同时，几个高度股都具有半导体属性，容易扩散到其他的半导体。 今晚台积电大涨，也是有利于明天半导体走强的。 中芯国际、寒武纪继续持有，等指数放量阳线后，看半导体能不能爆发。 重组。 海通、目前最大的重组个股。 银之杰，重组预期+金融。 这两个都是看指数放量，金融的分支龙头。虽然对证券的大行情的预期不高，如果有主升阶段。这种也是可能被选中的。可惜指数下午放量失败，最终海通炸板、银之杰回落。 海通目前证券最强的个股，后续指数拉升的时候，还是有反复的预期。 银之杰，今天最开始担心的就是双头预期，今天早盘没有补跌，相对来讲，就算是抗住一次危险。中午看东财放量，就做了套利预期。 明天只要不是指数暴跌，个股低开后，应该会反复。 毕竟现在的核心就是重组、二波，双城有持续走二波的可能性，会进一步带动想过的个股。 这个还会是资金套利的选择。 暂时看10日线，只要不持续缩量，应该有机会。 类似于地产等，博弈的是今天消息面超预期，结果，直接被兑现了，会开完了，没有预期了，基本就是高位双头了。 银之杰还有人气股、二波重组的属性，同时后面， 指数仍然有止跌反弹的预期，金融属性也有预期。 2、华为 （1）鸿蒙 上一个大周期，鸿蒙是最强的，在这个小周期，证券死掉后，鸿蒙也是最强的。 但因为常山连续穿越，这一波也从9.30日涨到了现在，涨了9个交易日，经历了两次大分歧，一次小分歧。最终输给了10.14日指数见底后，首板的双城。 常山今天尾盘分歧后承接很好，明天应该是高位震荡为主，这个可以考虑兑现了，留不留底仓看个人了。 直接走，或者减仓博弈后面的消息。 下一次鸿蒙的拉升点应该在21号或者22号。 10月22日晚上9点，鸿蒙之夜，会有资金来博弈消息面的超预期，是常见的一个兑现点。 重组的人气又不如双城药业，担心一字开就是顶部。 放弃了。 （2）手机、消费电子 今天开盘的领益智造、欧菲光涨的都是这个逻辑，也算是高低位切换，半导体的竞争者之一。 因为之前没炒过，也有轮动的可能。 以现在的盘面来讲，半导体会更容易走强。 如果这个周期主要炒半导体，那消费电子就是轮动的板块，等半导体炒完了，下个周期 再炒消费电子等也可能。 福日电子，没回封，可能也是偏趋势。 博弈穿越的个股，没有竞争成功，短线兑现也是常见的卖点。 银邦股份暂时偏队独立，沿着5日线走趋势，沿着10日线走趋势，都算正常走势。 这个的兑现点在mate70的上市日左右。 3、网安 今天新启动的，早盘10cm浙大网新，下午有开板，20cm任子行没开。 暂时看消息刺激，套利。 明天先观望为主。 4、Ai 算力、铜缆、大模型、cpo、等，英伟达新高，铜缆沃尔核材等一直走独立趋势。

茅台二季度的系列酒实现收入72.11亿元，同比增长42.52%。其它白酒公司看到这个数字估计头大，茅台光系列酒都快赶上泸州老窖的收入了。

中公教育的分歧逻辑在哪里？？？教育在线究竟往哪里走！！！

北方铜业这个周三下午分时有一波下杀，明显应该是主力资金的一个洗盘动作，趁着大盘调整。然后呢尾盘有一波拉升，应该是有资金再去提前拿筹码做准备，第2天去套利，因为有色金属最近一直的节奏都是小盘股呢，几个龙头来回换。并且重心不断上移。他这个近期涨的也比同板块比较少。所以短期有补涨的一个预期。

全新腾势 N7 发布会真的太猛了，要知道以前 N7 可是守住 30 万元的底线这一次起售价直接来到 23.98 万元，而且还有各种补贴、各种权益这样售价之下，这一次全新腾势 N7 的升级点也不少、双腔空悬、流媒体内后视镜、方向盘电动调节、后排电动调节、后排大屏总之这些配置升级后，全新腾势 N7 也从过去的猎跑 SUV 转到了舒适智能豪华的定位了，但该说不说，N7 的后排配置和舒适性确实可以而且在老车主权益方面，N7 老车主在 5 月 31 日前下定全新腾势 N7 可以享受置换补贴50,000元，这一波新老都照顾到了难怪赵总一直在感谢王传福总，这一波力度比荣耀版还狠，你觉得 这一波 后 N7 销量会起来吗？

芯片有承接住液冷服务器出来的资金的意思在

逼近4万美刀！比特币！ 比特币今天再次刷屏，价格一度冲高至39828美元，直逼4万美刀整数关口。从1月份16500美元，持续大涨，目前39530美元，未到1年，整个涨幅高达140%，令人发指。 2023年，全球金融市场不景气，比特币的疯狂暴涨，吸引全球资金流向，或许只是刚刚开始，站上4万大关就在近期，持续关注。

中马传动最大的竞争对手 603767中马传动：汽车变速器，新能源减速器   6板 002434万里扬：   汽车变速器，新能源减速器，机器人谐波减速器 中马传动市盈率126倍，万里扬才20倍市盈率，而且还多了谐波减速器 公司纯电动汽车EV减速器产品的一季度订单同比增长。谐波减速器是机器人最关键的部件之一，通过开发高精度谐波减速器，推进高端谐波减速器国产化。目前，公司谐波减速器产品已进入样件试制阶段。将大力推动产品尽早投放市场并着力提升市场份额 拟投建运营300MW/600MWh独立储能电站项目  2022年1月份，万里扬能源公司与浙江省江山经济开发区管理委员会签署了《万里扬江山清漾变300MW/600MWh独立储能电站项目投资框架协议书》，万里扬能源公司拟在浙江省江山经济开发区投资建设和运营“万里扬江山清漾变300MW/600MWh独立储能电站项目”，总投资约8亿元（含设备投资额6亿元），项目建设周期2年。本次协议的签署，有助于万里扬能源公司进一步开拓储能业务市场，扩大收入规模。同时，通过已打造的行业领先的储能电站“价值运营能力”及“电站集成及接入系统”两大核心能力，充分利用自研的基于“电力大数据平台 市场镜像仿真引擎 人工智能预测引擎”（一平台双引擎）的电力市场全景仿真决策系统和新型储能系统集成及市场运营一体化平台，通过“智能经济优化调度引擎”及“云边协同的控制技术”实现新型储能系统的可靠控制和收益最大化。