长江存储&长鑫存储产业链。2026年5月13日，据外媒报道，我国存储巨头长江存储科技（YMTC）计划6月中旬提交首次公开募股（IPO）申请材料。长江存储主攻NAND领域，长鑫科技主攻DRAM领域。据知情人士消息，长江存储2026年第一季度营收突破200亿元，同比翻倍，其NAND闪存芯片全球市场份额超过10%，逼近全球第三。而长鑫科技则是中国第一、全球第四的DRAM厂商。

政策东风+技术落地，国星光电：可见光通信赛道的先行者 最新消息，广东印发《第十五个五年规划纲要》重点提到，加快发展高速全光通信与可见光通信。 可见光通信是一种利用LED等可见光光源发出高速明暗变化光信号进行无线数据传输的技术。可见光通信技术正向集成化、微型化发展，未来有望形成大规模照明网络，每盏灯都可成为网络节点，实现高速、低成本的无线接入。 随着LED普及和6G发展，可见光通信有望突破无线电频谱瓶颈，成为下一代无线通信的重要技术方向，推动智慧城市、工业互联网及国防通信等领域的应用。  一、政策明确加码，可见光通信迎来发展黄金期  在万物互联的智能时代，可见光通信以其高速传输的优势成为通信网络中的重中之重。 广东省最新发布十五五规划，明确提出 “加快发展高速全光通信与可见光通信”，为技术的商业化落地注入了强劲动力。作为新一代无线通信技术，可见光通信利用 LED 光源实现高速数据传输，具有频谱资源丰富、无电磁辐射、保密性强、部署便捷等优势，被业界誉为 “LED 产业的下一个杀手级应用”，在工业物联网、室内通信、特殊场景通信等领域具备广阔的应用前景。  在这一背景下，国星光电（002449） 作为国内 LED 行业龙头，凭借在可见光通信领域的前瞻性布局与多年持续研发投入，成为政策催化下最具确定性的受益标的之一。 二、国星光电：长期技术深耕，构建可见光通信先发优势  （一）前瞻布局持续推进，研发项目稳步落地 国星光电早在 2016 年便已启动可见光通信技术的前瞻性研究，经过多年技术积累，已形成完善的技术储备与项目布局：  2023 年：公司推进 “用于工业物联网的可见光通信与定位系统” 项目，聚焦工业场景下的通信与定位需求，；  2025 年：公司持续推进 “室内可见光通信关键技术研究” 项目，进一步推进可见光通信前沿技术的研究，目标提升可见光通信的传输速率与抗干扰能力； 技术路线：依托公司在 LED 封装领域的核心优势，开发适用于可见光通信的高调制速率 LED 光源，构建 “光源 - 传输 - 接收” 的完整技术体系，为产品商业化奠定基础。  （二）LED 龙头优势加持，构建技术与产业协同壁垒 国星光电作为国内 LED 封装行业的龙头企业，具备完善的 LED 产品矩阵与规模化生产能力，为可见光通信技术的研发与落地提供了坚实支撑： 光源技术优势：公司在高亮度、高响应速度 LED 器件领域具备深厚技术积累，可开发适用于可见光通信的专用 LED 光源，提升通信系统的传输速率与稳定性； 产业协同优势：公司在 LED 照明、显示等领域的客户资源与渠道优势，为可见光通信产品的场景化落地提供了便利，可快速实现工业物联网、室内通信等场景的应用拓展； 多技术融合：公司同时布局 Micro-LED、Mini-LED 等前沿显示技术，可见光通信技术可与这些技术形成协同，拓展智能显示、光通信一体化应用场景。  （三）多场景应用潜力广阔，打开长期成长空间 可见光通信技术的应用场景覆盖多个领域，市场空间广阔： 工业物联网：工业场景对通信的稳定性、抗干扰性要求极高，可见光通信可利用车间照明 LED 实现设备间的高速数据传输，同时满足防爆、无电磁干扰的要求； 室内高速通信：在医院、飞机等禁止射频信号的场景，可见光通信可替代 WiFi 实现高速网络接入，解决 “通信最后一公里” 问题； 特殊场景通信：水下、矿井、电磁屏蔽环境等场景，可见光通信具备传统无线通信无法比拟的优势，市场需求潜力巨大； 智能照明与通信融合：未来可实现 “照明 + 通信” 一体化，利用 LED 灯具同时提供照明与高速网络服务，拓展智能家居、智慧办公等场景的应用。 从公司业务进展来看，可见光通信相关研发项目稳步推进，为后续业务增长奠定基础： 研发投入：公司持续加大在可见光通信领域的研发投入，技术研发与产品迭代稳步推进； 场景探索：工业物联网、室内通信等场景的应用探索持续推进，未来有望实现技术成果向商业化产品的转化，为公司带来新的营收增长点。 把握政策东风，国星光电的可见光通信发展机遇 广东省明确提出加快发展可见光通信，标志着国内可见光通信行业进入政策驱动的发展新阶段。工业物联网、室内通信、特殊场景通信等领域的需求持续释放，为可见光通信技术的商业化提供了广阔的市场空间。 随着政策支持力度的加大，行业标准制定、示范项目建设、技术研发投入等将持续推进，为技术的商业化落地创造了良好的政策环境。国星光电作为国内领先的 LED 企业，多年深耕可见光通信，有望凭借技术与产业协同优势，占据先发地位。

白银套利大概率要结束了。 白银开盘跌停，跌停卖出量越来越大，已经超过正常日成交量了，溢价率也从68%下跌到45%了。 连续跌停就有可能套住套利的普通投资者，目前没有大资金承接巨大的卖盘，可能会形成踩踏，卖都卖不出去。 净值每天增加，场内连续跌停，溢价率每天可能缩水超20%。 谨慎套利吧，风险开始增加。

南向资金丨小米集团遭净卖出4.66亿港元 南向资金今日净买入37.19亿港元。其中腾讯控股、香港交易所、华虹半导体净买入额位列前三，分别获净买入5.39亿港元、3.24亿港元、2.41亿港元。净卖出方面，小米集团－Ｗ、阿里巴巴-W、泡泡玛特分别遭净卖出4.66亿港元、1.95亿港元、1.92亿港元。

今天两市成交量1.15万亿，又缩量了，临近月底，假期，年报披露期之间，许多大资金都提前休假了，估计都去旅游了

【3月12日收评：三大指数小幅下跌，算力概念股逆势爆发】市场全天窄幅震荡，三大指数小幅下跌。算力概念股逆势爆发，朗科科技、奥瑞德、电光科技、利通电子等多股涨停。广电板块集体大涨，广西广电、天威视讯、江苏有线、湖北广电等封板。下跌方面，医药医疗股走低，海创药业跌超10%。个股涨跌互现，今日成交1.73万亿。截止收盘沪指跌0.23%，深成指跌0.17%，创业板指跌0.58%。 

中国移动、华为、乐聚发布全球首款5G-A人形机器人 近日，世界移动通信大会(MWC2025)上，中国移动、华为、乐聚联合发布全球首款搭载5G-A技术的人形机器人。基于5G-A技术，人形机器人可实现大场景下高精度定位，且无需额外设备，可增强多机协作可靠性，拓展工业场景适用范围。5G-A网络的高带宽能力支持大规模数据采集，为人形机器人的深度学习模型提供丰富的训练数据，可缩短开发周期，适配多行业多样需求。

百亿市值，灰飞烟灭；面值退市，头也不回 $长药控股(300391.SZ)$  

【博士眼镜】~ 20cm选手，2连板，连续3天涨幅70%；Rokid的AR眼镜产品Rokid Air与博士眼镜合作，为近视用户提供了可调焦距的解决方案，允许近视用户在不戴眼镜或隐形眼镜的情况下使用头显。 $博士眼镜(300622.SZ)$  

静待花开 $药明康德(603259.SH)$  

【药明康德】财报 1、药明康德2024上半年营收172.41亿，（其中，第二季度营收达到92.59亿元，环比增长16%；），上半年净利润42.40亿，业绩五年来首降。 2、在手订单431亿，创历史新高。 3、预计全年收入383亿至405亿，剔除特定项目后正增长。 4、全球前20大制药企业收入65.9亿，同比增长11.9%。 5、化学业务收入122.1亿，测试业务30.2亿，生物学业务11.7亿。 6、毛利率39.36%，受项目组合变化影响，同比下降1.16个百分点。

$药明康德(603259.SH)$ 下周一晚上就出业绩了

长江电力占据垄断水利资源，收益确定性高，但是公共事业类型公司没有定价权，而且现在完成六库连调，将来很难再增加发电量了，可以说未来的预期都出尽了；如果打算以价值股来持有，那么就要足够高的分红，以今年分红金额计算，股价跌到股息率5%，我觉得才有投资价值。