【“4字头”通胀要来了？今晚八点半 全球市场“决战”美国CPI】上周五，一份火热到爆表的美国非农就业数据，可以说成为了美股乃至全球市场投资者眼中最大的“梦魇”。而在今晚，这出美联储加息“狼来了”的故事，显然将迎来第二波高潮——按照日程安排，美国劳工统计局将于北京时间今晚20点半公布美国5月CPI数据…… 在美伊战火引发全球能源价格暴涨的当下，通胀无疑已经成为了几乎所有美联储官员以及宏观经济学家眼中最大的关切所在。事实上，此时此刻，倘若你在华尔街街头随机叩问任何一位交易员或策略师，他十有八九都会认为今晚CPI数据的重要性，要更甚于上周五的非农数据。而今晚的数据，无疑也将拥有引爆市场利率定价和美联储政策预期、继而左右股债汇商各类资产走向的巨大能量。 业内人士目前普遍预计，由于中东冲突推高了能源产品价格，美国5月CPI同比涨幅料将“破4”，创下三年来的最快增速，这将为美联储今年维持利率不变乃至加息提供更多弹药。媒体对经济学家进行的调查预测，在截至5月份的12个月里，美国CPI料将同比上涨4.2%，这将是自2023年4月以来CPI的最大同比涨幅，前值为上涨3.8%。预计5月份CPI环比上涨0.5%，此前4月份环比为上涨0.6%。5月份通胀率可能连续第二个月超过薪资增长，这一趋势可能会对整体美国经济构成压力。

摩根士丹利：Robotaxi迎来“iPhone时刻”，现在购买带方向盘的汽车，无异于在2006年选择“黑莓” 自动驾驶出租车技术正迎来历史性突破，摩根士丹利最新研究认为，在生成式人工智能、超大规模资本竞争以及地缘政治竞争的推动下，经历十多年的起伏后，自动驾驶出租车终于准备好进入商业化时代。 据追风交易台，摩根士丹利分析师Adam Jonas领导的团队在其最新全球汽车观察报告中表示，这一技术突破可能对传统汽车市场产生颠覆性影响，购买带方向盘的汽车可能很快就像2006年购买黑莓手机一样过时。 B技术突破推动商业化进程加速 摩根士丹利认为，生成式人工智能技术的快速发展为自动驾驶技术带来了质的飞跃。报告指出，当前的技术进步使得自动驾驶出租车服务终于具备了大规模商业化的条件，这标志着该技术迎来了类似iPhone在2007年带来的变革性时刻。 分析师表示，超大规模资本投资正在加速推动这一技术的成熟。包括特斯拉、谷歌Waymo等科技巨头以及传统汽车制造商都在大幅增加对自动驾驶技术的投资，形成了激烈的技术竞争态势。 地缘政治因素也在推动各国加速发展自主的自动驾驶技术能力。各国政府都将自动驾驶技术视为未来交通和科技竞争力的关键领域，纷纷出台支持政策。 B聚焦头部车企 目前全球电动汽车销售继续保持强劲增长势头，6月全球电动汽车销量同比增长30%至126万辆，主要由中国市场推动。中国6月电动汽车销量同比增长43%，欧洲增长23%，而美国市场基本持平。 基于对自动驾驶出租车前景的乐观预期，摩根士丹利维持对特斯拉的“增持”评级，目标价410美元，较当前价格有28%的上涨空间。分析师认为，特斯拉在自动驾驶技术和数据积累方面的优势将在新时代得到充分体现。 该投行同时看好其他在自动驾驶和电动汽车领域具有竞争优势的公司。 报告强调，随着自动驾驶出租车服务的普及，传统的汽车拥有模式可能面临根本性改变。消费者可能更倾向于使用按需出行服务，而非购买私人汽车，这将对整个汽车产业链产生深远影响。

【政府工作报告：城乡居民基础养老金最低标准再提高20元 适当提高退休人员基本养老金】加快发展第三支柱养老保险，实施好个人养老金制度。积极应对人口老龄化，完善发展养老事业和养老产业政策机制，大力发展银发经济。推进社区支持的居家养老，强化失能老年人照护，加大对老年助餐服务、康复辅助器具购置和租赁支持力度，扩大普惠养老服务，推动农村养老服务发展。加快建立长期护理保险制度。 #全国两会#

原油期货到70以下了 ???

$中信出版(300788.SZ)$  拉高出货，快跑

美国银行：预计黄金和白银在未来12个月内将上涨至超过3000美元/盎司和30美元/盎司。预计到2026年，铜和铝的价格将分别上涨至每吨12,000美元和3,250美元。预计今年锌供应将出现不足，因为矿山的供应可能会令人失望。

有色资源铜铝的涨价逻辑，确实涉及多个复杂的因素。 关于货币印刷的成本与诱惑。印成一张100美元的钞票成本确实相对较低，这使得大量印刷成为可能。但货币的价值并不在于其印刷成本，而在于其背后的国家信用和市场需求。当各国都竞相印刷货币以应对财政压力时，可能会导致货币供应过剩，进而引发通胀。通胀背景下，实物资产如铜铝等有色资源的价值往往会相对提升，因为它们是实际生产活动中不可或缺的原材料。 津巴布韦等国的货币现象，实际上是恶性通胀的一个极端例子。当货币供应远远超过市场需求时，货币的购买力会大幅下降，导致物价飞涨。这种情况下，人们更倾向于持有实物资产而非货币。因此，铜铝等有色资源在通胀环境中具有天然的保值增值属性。 第三点，关于美国国债和财政赤字的问题。美国目前的国债规模庞大，且财政赤字也在不断增加。这意味着美国需要通过发行更多的国债来筹集资金，而国债的发行又需要印刷更多的货币。这种循环可能会导致货币供应进一步增加，从而加剧通胀压力。在通胀环境下，铜铝等有色资源的价格上涨逻辑同样适用。 货币演变和通胀问题:自从纸币替代了金银等贵金属作为主要流通货币后，长期通胀几乎成为了一个不可避免的现象。这是因为纸币的发行量更容易受到政府政策的影响，而金银等贵金属的供应则相对稳定。在通胀环境下，人们会寻求持有价值更为稳定的实物资产，这也是铜铝等有色资源价格上涨的一个重要原因。

乘联会3月8日发布数据，2月新能源乘用车生产达到42.6万辆，同比下降17.7%，环比下降42.3%。2月新能源乘用车批发销量达到44.7万辆，同比下降9.7%，环比下降35.0%。2月新能源车市场零售38.8万辆，同比下降11.6%，环比下降42.1%。2月新能源车出口7.9万辆，同比增长0.1%，环比下降20.0%。

. 消费电子是今天轮到比较强的题材 今天是周五，一般周五最强的题材或者新启动的题材，周一容易有冲高。 福蓉转责我应该打算隔夜了。 如果是套利，刚才回落应该就直接走了

长白山今天卡异动，不板也没事，只要不负反馈

海外电商红利下的轻工出海机会 看好跨境电商高景气 全球各地主流电商平台基本成型，Temu、SHEIN、TikTok等新兴平台崛起，长期看好全球电商渗透率持续提升。轻工是中国跨境电商卖家优势品类，也是主流及新兴跨境电商平台销售靠前的重要品类 看好中国卖家市占率提升，关注两大路径分化 中国卖家以供应链优势为切入口，市占率持续提升。目前跨境电商趋势出现B2C卖家品牌化、以及工厂直供品牌崛起两大分化。长期看，对于两类模式，成本优势都仅为突破口，渠道、品牌、营销为决定其出海天花板必不可少要素 相关个股致欧科技、吉宏股份等B2C卖家龙头，以及乐歌股份、梦百合、恒林股份、永艺股份等代工厂直供品牌崛起机会

软通动力和高新发展收购如出一辙

美格智能才是妙鸭相机、remini等爆款应用实际受益标的！

德邦科技——CoWoS先进封装上游核心标的