通信行业五月投资策略 海外算力需求支撑分析： a. 海外头部云商2026年Q1财报表现亮眼，AI赋能效应显著。谷歌云收入同比增长63%至200亿美元，利润达66亿美元，在手订单4600亿美元接近翻倍，AI产品收入同比增长8倍，TPU外采加速；微软云收入同比增长40%；亚马逊云收入达376亿美元，同比增长28%，云业务利润达142亿美元，在手订单3640亿美元，ASIC芯片需求旺盛。五大云商2026年capex原预期为7650亿美元，现已上修400亿美元至8050亿美元，2027年capex预测已从9510亿美元上修至11160亿美元，整体AI capex处于高速增长通道。 b. 当前算力供需紧张具备真实需求支撑，并非单纯军备竞赛。过往云商capex增长多来自烧钱抢用户的军备竞赛，当前则由实际需求驱动，GPU现货价格反映出算力供不应求的格局。大模型AR增长打破传统大数定律，规模越大增速越快：xAI近几个月月环比增速维持在50%，OpenAI、Gemini季度环比增速接近50%；Anthropic的AR在2025年12月仅为90亿美元，2026年4月底至5月初已达440亿美元，增长迅猛。背后核心驱动是强化学习和coding需求持续爆发，需求持续追赶供给，当前行业处于抢算力阶段。 c. AI算力需求高景气是通信行业投资的核心底层逻辑，也是五月份投资的核心聚焦方向。

 如果放量站稳五日线，跟你混几天 $信息发展(300469.SZ)$  

龙磁科技，消费电子和机器人都会给磁材带来增量

赛力斯5000亿？？

万集科技，牛逼

今天的东方精工完全是天元智能超预期一字倒逼的结果，要不正常是会被核的。我是真没看懂天元智能昨天能扛住安奈儿一字涨停压制下还能涨停的，有点像去年11.1的天龙股份扛住高新发展的超预期一字涨停压制下涨停。昨天元天智能换手居然达到44.48%也说明里面的筹码认可我的观点积极卖出吧。

抱团炒妖股，开启淘汰赛 今天大盘不行，继续妖股和次新，所以永达反核。妖股龙字辈在昨天抱团后今天继续抱团，但是盘中开始分化了，银宝的直线跳水是信号，上塘路今天清仓了银宝1.9亿，龙头股份尾盘最后十几秒被砸开也没有资金去封。          妖股抱团炒作了两天，明天应该是要到了分化的时候，分化就容易出点天地杀，所以明天要做好冲高跑路的准备。今天拉的真视通icon，华映icon不知道是助攻还是挡刀的，反正利好的是捷荣大帝。          今天二进三全部挂，三进四全部晋级，其中两个赛道股，世龙实业icon和清源股份icon双双晋级4板，捷荣消费电子也是尾盘晋级到了4板，而亚世光电晋级了5板，明天还可能到6板，因为明天大盘会修复，大盘修复，对于高度板是一个刺激。           今天在首板中，平台经济、化工、消费电子这三个板块比较亮眼，明天就要关注，如果一进二中化工出现了一字板，刺激的就是世龙实业，清源股份形态太差了，看不上就看戏。           所以明天需要关注的标的是代表赛道的亚龙实业，代表高度板的亚世光电，代表妖股的捷荣，至于其他妖股，什么龙州龙韵天威都是弟弟，弟弟要么是挡刀，要么是助攻，个人看更多是挡刀的。         真视通横盘了今天涨停，需要重视，华映就是助攻了，所以它是锚定标的，不是交易标的，圣龙一直稳如狗，可能拿来炒一炒，如果明天炒过的妖股都嗝屁了，它就可能上去。