一、事件催化

9月1日上午，粮食概念掀涨停潮。截至上午收盘，神农种业20%涨停，新赛股份、隆平高科、农发种业、万向德农、敦煌种业、登海种业、深粮控股、金健米业、供销大集10%涨停。

消息面上，据美国国家海洋和大气管理局（NOAA）气候预测中心8月预测，10—12月出现“非常强厄尔尼诺”的概率已上调至95%，预计11—12月前后达峰值，大概率成有观测记录以来最强；事件或持续至2027年春夏季。世界粮食计划署评估显示，本轮厄尔尼诺可能在2027年底前，使其在分析的45个重点国家中面临严重粮食不安全的人数从约2.25亿增至2.74亿，新增至少4900万人；中美洲和南部非洲是受影响最严重的区域。

目前，俄乌两国在黑海和亚速海地区的粮食出口已近乎停滞，出口能力损失超97%。芝加哥期货交易所（CBOT）小麦期货上周累计飙升12.05%。与此同时，NOAA预计2026年秋冬季出现超强厄尔尼诺概率达95%。CBOT小麦年内上涨54.5%、玉米年内上涨21.8%，双双创三年新高，2027年或将出现粮食危机。