游戏和半导体都是去年年底为止公募配置很少的板块。

游戏21年是市场底，22年政策和业绩双双反转，所以就算没有人工智能的故事，今年也会有估值修复。

3月中旬以来，$游戏ETF(516010.SH)$ 涨幅接近50%，目前这个位置，板块中大多数个股今年PE预期是20-25倍，勉强还能下得去手。

昨天半导体板块放量大涨，抢走了市场上大量的流动性，在换手率超过5%的股票中，成交额排名前20的股票里半导体占据了9只。从而抢走了传媒计算机的流动性。

结果今天上午游戏ETF又暴涨近5%，反而是半导体开始回调。

表面上是两个板块互相抽血，实际上是二者合谋从整个市场吸血，尤其是TMT板块里一些游资驱动的纯题材票，让不少追高的增量资金苦不堪言。

另一个角度是北向资金。游戏和半导体涨到这个位置，仍然没有遭遇北向资金的大规模减持，所以我认为，逢回调买入这两个板块是性价比很高的。

相比之下，公募抱团的同花顺、大华股份、工业富联等票，被外资狂抛十几个亿还能保持强势，不得不说基金经理真有钱，高位豪掷千金还能稳如泰山。但是外资肯定会在更高的位置继续砸，我相信基金再有钱也是有极限的，所以还是决定先跑路。比如今天我就清了 $大华股份(002236.SZ)$ ，换入我认为性价比更高的$海康威视(002415.SZ)$ 。海康应该也有很多机构在买，而且没有很多外资砸，但总是冲高回落，或许是因为盘子大，套牢的散户太多了。