第一部分 事件前瞻及重要新闻

一、国家领导人将出席2026世界人工智能大会

国家领导人将出席2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式的消息，能否进一步介绍大会整体情况？

林剑介绍，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将于7月17日至20日在上海举行，主题是“智能伙伴共创未来”。习近平主席将出席大会开幕式并发表主旨讲话，全面系统阐述中方对于人工智能发展和治理的政策立场和理念主张。中方已广泛邀请各国政府官员、产学研界人士及国际组织的负责人来华共襄盛举。

二、“扩大消费“十五五”规划”到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右

国务院发布关于《扩大消费“十五五”规划》（以下简称《规划》）的批复，其中提出，到2030年，消费市场总体规模持续扩大，居民消费率明显提高，全社会商品和服务消费较快增长，社会消费品零售总额达到60万亿元左右，消费对经济增长的拉动作用进一步增强。

消费方向包括：1、发展数字消费。促进数字消费高质量发展，深入推进“人工智能+消费”，实施数字消费提升行动。扩大数字产品消费，增加人工智能手机和电脑、智能穿戴、智能机器人、桌面级三维（3D）打印设备等新一代智能终端产品有效供给，加快智能安防、视频照护系统等研发及互联互通，开展智能网联汽车准入和上路通行试点。提升数字服务消费，运用人工智能、虚拟现实等技术赋能生活服务和景区街区，推动人工智能与教育、医疗、文化、旅游、体育等领域融合应用，拓展智能体应用场景。

2、促进大宗耐用商品消费。更好满足住房消费需求，优化保障性住房供给，因城施策增加改善性住房供给，规范发展住房租赁市场。实施房屋品质提升工程，建设安全舒适绿色智慧的“好房子”，稳步推进城中村、危旧房和城镇老旧小区改造，支持居民自主更新，支持老旧房屋适老化改造和智能化升级。

3、多渠道促进居民增收。健全按要素分配政策制度，促进多劳者多得、技高者多得、创新者多得。完善劳动者工资决定、合理增长、支付保障机制，健全最低工资标准调整机制，稳步提高最低工资标准，加强企业工资分配宏观指导。持续改善小微企业和个体工商户经营环境。促进房地产市场持续健康发展，持续巩固资本市场稳中向好发展态势，多渠道增加城乡居民财产性收入。

4、加强消费基础设施建设。促进消费和投资良性互动，扩大消费基础设施领域有效投资。

三、《国民健康“十五五”规划》：全链条支持创新药和医疗器械发展应用

国务院关于印发《国民健康“十五五”规划》，全链条支持创新药和医疗器械发展应用。优化创新药和临床急需药品审评审批。健全创新药临床综合评价体系，支持创新药临床使用。加快细胞和基因治疗药物、新型抗体、新型疫苗、核酸药物、放射性药物等研发应用，提升应急疫苗和药物研发生产使用能力，丰富儿童用药品种。加强医工协同，加大对高端医疗器械关键核心技术、元器件和整机研发的支持力度。推动人工智能赋能医药全产业链升级。健全医保支持创新药和医疗器械高质量发展机制，完善创新药目录。

此外，为发展壮大康复辅助器具产业，实现产业体系整体跃升，增进民生福祉，民政部等14部门日前联合印发《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案（2026—2028年）》。

方案围绕应用示范引领行动、产业优化升级行动、创新能力提升行动、政策效能提升行动、市场环境优化行动、人才队伍赋能行动等6项重点任务部署20余项具体举措，提出到2028年，形成主体壮大、载体支撑、品牌提升、市场活跃、创新引领的康复辅具产业发展新格局。

方案明确，持续扩大应用规模，在养老助残等重点领域，加快康复辅具产品和服务大规模落地，推进智能化产品应用，依托现有设施打造康复辅具综合服务中心，认定一批示范推广应用场景或基地。持续优化产业布局，做强做优做大脑机接口、康养机器人、假肢矫形器、助听器等6至8个重点子行业，突破50项产业关键技术（产品），依托现有平台建成一批国家与省部级重点实验室、创新中心、产业技术工程化中心，研发不少于80项健康、老龄、养老等领域重点产品。

四、其他资讯

1、SK海力士CEO预计史上最大存储短缺明年到来，供需失衡或延续至下一个十年。

2台积电公布季度营收增长 36%，符合较高预期，表明全球对人工智能硬件的需求依然稳固。

3、Omdia：元器件成本持续攀升 智能手机存储配置两极分化加剧。

4、每秒520万亿次浮点运算 我国自研AI芯片取得架构突破

7月13日，我国首颗采用软件定义与三维近存计算技术的AI芯片在上海正式亮相。这颗芯片在14纳米制程工艺上，实现了每秒520万亿次浮点运算的算力，其最大特点是通过底层架构创新，走出了一条不依赖先进制程的高端算力发展路径。

据了解，该芯片采用了软件定义与三维近存计算相结合的技术路线。一方面，通过软件定义芯片技术，硬件资源可以根据不同任务动态调配，大幅提升算力利用率；另一方面，通过三维垂直堆叠技术，将计算单元与存储单元紧密集成在一起，访存带宽达到每秒6.4TB，从架构上缓解了长期困扰芯片设计的“存储墙”瓶颈。

第二部分 市场回顾

本周反弹时间窗口应该在周三前后。

目前这种市场情绪下，没有太多好说的，耐心等反弹，下跌趋势中的反弹，大概率是一日游。

8月半年报窗口期即将到来，先知先觉的资金调仓换股，叠加量化助涨、主跌，共同引发市场个股暴跌。

2246只个股跌幅超5%，其中，近600只个股跌幅超9%，股灾也就如此了。

这种情况应该还会持续一段时间，往年是8月份才开始跌，今年是提前到7月份。

有业绩的跌，没业绩的也跌。

一、量能情况及走势特征

7月13日，三大股指低开低走，全天未见多头有效反抗，截至收盘，沪指跌2.06%，报3913.79点，深成指跌3.48%，报14522.85点，创业板指跌3.1%，报3723.52点，科创50指数跌3.42%，报1994.32点。全市场成交亿元，较上一个交易日的缩量5708亿。

全市场成交额28349亿元，较前一交易日的34109亿元萎缩5760亿元。

截止收盘，全市场仅仅801个股上涨（前一交易日3772只），其中，涨幅超5%的个股120只（前一交易日429只）；今日4683只下跌（前一交易日1678只），其中跌幅超5%的个股2241只（前一交易日384只）。

今天全天触及涨停52只，收盘封住涨停的32只（含ST个股）（前一交易94只），封板率61.4%（含ST个股），非常低。

今天触及跌219只，收盘仍跌停的176只。

自然涨停连板高度三连板，3只，晋级率33%；二连板，6只，晋级率7.4%。

 

二、活跃板块

（一）医药板块涨幅居前

陇神戎发涨停20%，上海凯宝涨15.81%，生物谷、九芝堂、天目药业等涨幅居前。

消息面上，国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》。坚持中西医并重，坚持守正创新，遵循中医药规律和特点，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界。批复同时要求各级政府把中医药振兴发展作为本地区十五五时期经济和社会发展的重要任务，国务院各有关部门要形成推动中医药振兴发展的政策合力。

（二）银行板块延续活跃

苏州银行涨超6%，宁波银行、渝农商行、厦门银行、建设银行、齐鲁银行均上涨。

消息面上，近日，多家银行2025年度分红方案实施或获得股东大会审议通过。数据显示，2025年度六家国有大行分红总额超过4200亿元，较此前一个年度有所增加，分红总额占整体A股上市银行分红总额的三分之二；同时，各家分红率均继续保持30%以上。

（三）电子特气概念表现不俗

九丰能源10%涨停，金宏气体涨近9%，华特气体、凯美特气等跟涨。

消息面上，依据《中华人民共和国对外贸易法》有关规定，商务部、海关总署决定对氦气实施临时禁止出口管理。

（四）午后AI应用概念局部异动

中国软件直线涨停，浪潮软件触及涨停，国子软件、绿盟科技、诚迈科技、久其软件等快速冲高。

消息面上，据国家网信办消息，2026年5月至6月新增120款生成式人工智能服务在国家网信办完成备案。截至6月30日，累计有988款生成式人工智能服务完成备案，598款生成式人工智能应用或功能完成登记。

（五）油气概念午后震荡拉升

山东墨龙涨超7%，科力股份、通源石油、中国海油、蓝焰控股跟涨。

消息面上，WTI原油涨超4%，报74.27美元/桶。

AI硬件、电子元器件、培育钻石、光学光电、铜箔等板块跌幅居前。

三、业绩及订单情况

云南锗业：上半年净利润5500万元—8000万元，同比预增148.31%—261.18%。

TCL科技：上半年净利润37亿元—39.2亿元，同比预增96%—108%。

博杰股份：上半年净利润1.5亿元—1.85亿元，同比预增642.86%—816.2%。

亨通光电：上半年净利润30.16亿元到35.68亿元，同比预增86.94%—121.20%。

沪电股份：上半年净利润28.3亿元—30亿元，同比预增68.17%—78.28%。

金安国纪：上半年净利润7.3亿元—8.2亿元，同比预增935.75%—1063.45%。

深南电路：上半年净利润21亿元—23亿元，同比预增54.41%—69.12%。

新华保险：上半年净利润207.19亿元—236.78亿元，同比预增40%—60%。

鼎泰高科：上半年净利润6.4亿元—7亿元，同比预增300.62%—338.18%。

华天科技：上半年净利润7.5亿元—8.5亿元，同比预增231.16%—275.31%。

华正新材：上半年净利1.55亿元到2.05亿元，同比预增263.26%—380.44%。

康龙化成：上半年净利润7.29亿元—7.72亿元，同比预增4%—10%。

新锐股份：上半年净利润5.3亿元到6.3亿元，同比预增424.75%到523.76%。

科华数据：上半年净利润3.65亿元—3.9亿元，同比预增50%—60%。

华勤技术：上半年净利润29亿元—30.5亿元，同比预增53.5%—61.5%。

飞荣达：上半年净利润2.4亿元—2.6亿元，同比预增44.5%—56.54%。

淳中科技：上半年净利润1.25亿元—1.35亿元，同比扭亏。报告期末，公司持有沐曦股份股票数量为85.43万股，该笔投资对净利润影响额为1.58亿元。

中伟新材：上半年净利润12.5亿元—13.5亿元，同比增长70.58%—84.23%。

铜陵有色：上半年净利润26.5亿元—31.5亿元，同比预增84.13%—118.87%。

立昂微：上半年净利润8500万元左右，同比扭亏为盈。

华安证券：上半年净利润20.7亿元至22.77亿元，同比预增100%到120%。

湘财股份：上半年净利润4.5亿元到6.3亿元，同比预增217.76%到344.86%。

天原股份：上半年净利润1.8亿元—2.3亿元，同比预增981.39%—1282.34%。

华宏科技：上半年净利润3.2亿元—3.6亿元，同比预增301.84%—352.08%。

德赛电池：上半年净利润1.97亿元—2.2亿元，同比预增101.96%—125.54%。

中国船舶：上半年净利润92亿元至110亿元，同比预增212.29%—273.39%。

宝丰能源：上半年净利润93亿元至102亿元，同比预增62.65%—78.4%。

生益电子：上半年净利润10.82亿元—11.37亿元，同比预增104%到114%。

生益科技：上半年净利润30.99亿元到32.98亿元，同比预增117%到131%。

四、个股异动信息

中国软件：中国电子信息产业集团旗下，中国电子软件板块的龙头核心企业，中国软件业国家队核心成员；公司拥有完整的从操作系统等基础软件、中间件、安全产品到应用系统的业务链条，参股的麒麟软件在政务内网份额高。

九丰能源：国内民营自产提氦产能规模领先，依托LNG-BOG提氦技术，气源完全自主可控，产品获航天级认证。

哈药股份：全国医药行业首家上市公司；预计上半年净利润同比增长46.40%至68.36%，主要是受医药工业板块业绩提升影响。

中信重工：1、2026年7月10日，CZ-10B运载火箭在南海预定海域完成软着陆并被成功捕获，我国首次火箭海上网系回收任务取得圆满成功。中信重工作为网系回收系统抓总单位，承接了该系统联合设计制造、主体设备供货及安装调试总包任务；2、公司布局矿用防爆巡检机器人、智能安全装备，助力煤矿井下安全管控。

沃顿科技：1、公司的超纯水系列膜产品是较为成熟的系列产品，已应用于半导体芯片等对水质要求极高的高端制造领域；2、公司膜产品在盐湖提锂领域已实现了成熟的应用，并承接了多个液体物料浓缩分离纯化的工程项目。

联环药业：公司主导产品之一爱普列特片为国家一类新药，是国内首创的治疗前列腺良性增生症的有效药物，生产的美愈伪麻胶囊可用于缓解普通感冒和流行性感冒症状。

华建集团：公司控股股东为上海国有资本投资有限公司，旗下上海科技创业投资有限公司持有上海微电子装备（集团）股份有限公司13.275%股权。

晋亿实业：国内紧固件行业龙头企业，全球最大的紧固件制造厂商之一；预计上半年净利同比增长57.67%-87.5%，主要系“公司中标高铁线路集中供货，铁道扣件产品销售额增加；新能源汽车紧固件产品销售额增加；存货成本下降，主营业务利润同比增长。此外，公司转让了全资子公司泉州晋亿物流有限公司100%股权，并确认相应投资收益”。

奇精机械：公司称有几款工业机器人零部件仍处于客户验证阶段，暂未有量产产品。

天目药业：全国第一家中药制剂上市企业，拥有“天目山”、“新安江”、“黄山”三个医药品牌。

九芝堂：湖南省中华老字号中药企业，拥有多个创新药项目；其中，抗凝一类新药 LFG（YB209）项目具有全新结构与靶点，已开展 Ⅰ 期临床试验；创新型环脂肽类抗生素 YB211 项目，针对革兰氏阳性病原菌所致的复杂性皮肤及软组织感染。

宏桥控股：大型综合性铝加工企业；公司预计上半年净利润同比增长69.72%至81.04%，主要因电解铝市场销售价格同比大幅上涨，相关业务毛利显著提升，且借款规模缩减使财务利息支出大幅减少。

恒尚节能：公司拟收购金胜电子，标的主要从事存储器，旗下KingSpec金胜维主要定位于消费级存储品牌；YANSEN元存主要定位于工业级存储品牌；OneBoom猛犸纪主要面向电竞及高性能消费场景。

灵康药业：公司主导产品涵盖肠外营养药、抗感染药和消化系统药三大领域。

陇神戎发：公司主打产品元胡止痛滴丸为国家中药二级保护品种，具有镇痛、镇静、催眠等作用。

睿能科技：1、公司是国内领先的 IC 产品授权分销商，分销多种集成电路芯片，且拥有 “芯天下” 系列存储芯片，还掌握 Chiplet 相关技术，其存储芯片封装已实现量产；2、公司RA1、RA3系列伺服驱动器和MC2、MA3系列伺服电机已应用到机器人领域，包括不同载荷的四关节、六关节等工业机器人和协作机器人。

宿迁联盛：公司拟设立合资公司开展磷化铟衬底业务，预计二期产能40万片/年。

肯特催化：1、公司四乙基氢氧化铵在半导体清洗领域已实现市场化应用；2、公司正在从事的主要研发项目包含环氧丙烷类催化剂的工艺开发，光刻胶显影液、刻蚀液已实现批量生产，四乙基氢氧化铵已在半导体清洗领域实现市场化应用。

水发燃气：1、公司依托西北天然气产区布局LNG-BOG提氦业务，现有5N高纯氦产能并持续扩产；2、全资子公司大连派思是 GE、西门子、三菱等龙头的核心辅机供应商，供应前置 / 辅助模块、掺氢输配系统等，切入北美 AI 数据中心轻燃机组配套；3、山东省国资委旗下；主营业务为LNG业务、城镇燃气运营，以天然气发电为主的燃气设备制造以及分布式能源综合服务业务。

信通电子：公司专注于电力智能化改造相关业务的拓展，公司输电线路智能巡检系统、变电站智能辅控系统等产品凭借高性能和高可靠性，已广泛应用于国家电网、南方电网等电网公司，并获得了客户的高度认可。

日科化学：公司拟收购亘元新材70.75%股份，标的主营锂电池电解液核心添加剂VC（碳酸亚乙烯酯）和FEC（氟代碳酸乙烯酯），与下游宁德时代、比亚迪等多家优质大客户建立了战略合作关系，是行业领先的锂电池电解液添加剂生产商。

亚泰集团：吉林长春国资委旗下，主营水泥建材、医药、地产等。

梦百合：记忆绵家居制品供应商；公司主要从事致力于提升人类深度睡眠的家居产品—记忆绵床垫、记忆绵枕头等家居产品。