#满囤悟股# 新主线 如果牛市下半场发生主线更迭， （也有极大可能不发生） 新主线会出现在老登赛道里吗？ 老登多为大盘权重， 鉴于管理层慢牛的意志， 和足够的掌控力， 压指数是必须的， 老登板块成为市场主线是绝无可能的。 （不妨碍$高股息ETF广发(159207.SZ)$ 这类红利方向做为配置底仓） 所以新主线如果更换， 最大的可能， 是在大科技AI板块中高切低。 （科技创新力即国力的必然） AI板块中还有低位标的吗？ 当然有！ 满囤倾向AI基建之后必然发生的， 如雨后春笋般生机勃发的AI应用。 那些即将暴涨10倍的大牛股， 或许就在你身边， 暂时不起眼的角落， 但是你已经每天都在享受的服务中。 从$AI应用概念(G000366.BK)$ 这个概念中去精选， 业绩连续几年增长确定性高， 高ROE， 现金流充沛， 10大股东中机构重仓埋伏的标的。 满囤已经精选了两家好公司， 有足够的信心长线坚守， 就像满囤从2022年开始全网第一人呐喊科创板牛市， 开始坚定相守$科创50ETF华夏(588000.SH)$ 的信念一样。 埋伏， 套牢， 分批低吸， 不断加仓， 20%重仓。 新的目标， 再一次轮回， 5年后， 期待市值风云同修们的共同验证。 #版主计划#

A股电子级氢氟酸产业链全景梳理：谁在领跑“芯片血液”赛道 电子级氢氟酸是半导体清洗、蚀刻不可或缺的关键材料，素有“芯片血液”之称，G5级为行业最高纯度标准，适配先进制程与高端存储芯片。当前全球半导体产能持续向国内转移，台积电、三星、SK海力士大幅增加G5级产品采购，国内掌握高端量产与国际大厂认证的企业迎来国产替代机遇。 一、第一梯队：G5级量产+海外头部晶圆厂认证 该梯队企业突破超高纯提纯技术，通过国际巨头认证，可稳定交付高端产品，是行业核心受益标的。 多氟多（002407）国内电子氢氟酸产能第一，总产能6万吨/年，其中G5高端产能4万吨/年，纯度达UP-SSS级，客户覆盖台积电、三星、SK海力士、中芯国际，海外长协订单充足。短板在于半导体氢氟酸营收占总营收不足2%，对整体业绩拉动有限。 中巨芯（688549）为纯半导体湿电子化学品企业，现有3万吨/年产能全部为G5级，无低端产能，获国家大基金投资，深度绑定长鑫存储、SK海力士。2026年湖北潜江基地投产后，总产能将增至6万吨，高端供给显著扩容。 巨化股份（600160）是氟化工全产业链龙头，子公司凯圣氟化学拥有2.1万吨G5产能，同时持有中巨芯26.4%股权，自产产能叠加参股布局，产品通过台积电、三星认证，上游原料自给带来稳定成本优势。 三美股份（603379）主打韩国出口市场，总产能5万吨/年，万吨级G5产线稳定量产，是三星、SK海力士核心国内供应商，海外出货规模行业领先。 滨化股份（601678）扩产节奏较快，现有G5产能1.5至2万吨/年，在建项目完成后将提升至2.3万吨，产品批量供给韩国存储工厂。2025年相关业务营收仅占总收入0.43%，短期业绩弹性较弱。 二、第二梯队：G4中端产能，配套面板与成熟制程 企业以G4级产品为主，少量布局G5产能，主攻国内成熟晶圆产线、显示面板市场，常搭配蚀刻液成套供货。 江化微（603078）综合湿电子化学品龙头，电子氢氟酸总产能2.5万吨，兼顾G4、G5规格，依托配套化学品协同优势，下游以面板和国内成熟制程工厂为主，客户结构稳定。 晶瑞电材（300655）聚焦半导体专用材料，拥有2.2万吨G5产能，完成国内12英寸成熟产线认证，业务基本集中于半导体赛道。 中欣氟材（002915）子公司高宝矿业3万吨电子氢氟酸项目处于试生产阶段，目前仍在客户认证爬坡期，业绩兑现存在延后风险。 永和股份（605020）自有萤石资源，同步布局G4、G5产线，下游覆盖面板与半导体双赛道，能对冲原材料涨价冲击。 兴发集团（600141）旗下兴福电子具备1.5万吨G5产能，顺利进入头部半导体供应链，芯片、面板业务同步发展，平台化化工业务支撑抗风险能力。 三、上游萤石资源：产业链成本核心壁垒 萤石是制造氢氟酸的核心原料，掌握自有矿山的企业拥有天然成本优势。 金石资源（603505）A股唯一纯萤石龙头，国内萤石精粉市占率21%，配套30万吨无水氢氟酸产能，直接供货下游电子化学品企业，是产业链最上游受益标的。 包钢股份（600010）依托白云鄂博矿区伴生萤石资源，副产萤石精粉长期供给多氟多、巨化等头部厂商，间接分享行业景气红利。 四、其他潜在增量标的 尚纬股份（603333）控股子公司规划7万吨电子氢氟酸产能，预计2026年下半年竣工，是未来行业重要增量来源；昊华科技（600378）主营半导体氟特气，行业景气上行阶段同步受益；天赐材料（002709）拥有高纯氟化学品研发储备，但暂无规模化电子氢氟酸产能，业务仍处于早期布局阶段。 五、2026年7月核心企业产能排名 1.多氟多：总产能6万吨，G5产能4万吨，供货海内外头部晶圆厂； 2.三美股份：总产能5万吨，万吨级G5稳定量产，核心出口韩国； 3.滨化股份：总产能约5万吨，G5产能1.5-2万吨，供货韩国存储厂； 4.中巨芯：总产能3万吨（全部G5），绑定长鑫、SK海力士； 5.江化微：总产能2.5万吨，G4/G5并行，面板配套为主； 6.晶瑞电材：总产能2.2万吨，适配国内12英寸成熟产线； 7.巨化股份：自有G5产能2.1万吨，参股中巨芯补充高端产能； 8.中欣氟材：3万吨项目试产，认证推进中； 9.兴发集团：G5产能1.5万吨，半导体、面板双线布局。 六、行业催化与风险提示 催化层面，2026年7月台积电、三星、SK海力士集中加大G5级氢氟酸采购，市场出现抢货行情，国内高端产能稀缺性持续凸显。中长期国内晶圆厂持续扩产，叠加海外企业供给有限，G5产品供需缺口将长期存在。 风险方面，多数公司电子氢氟酸业务营收占比极低，难以单独拉动业绩；高端客户认证周期漫长，新产能投产到稳定供货存在不确定性；萤石、无水氢氟酸原料价格波动会挤压盈利；行业集体扩产或在远期造成供给过剩。本文信息均来自公开公告，不构成投资建议。

【TAC膜基本情况】 一、全球TAC膜市场（2025-2026，最新口径） - 需求量：2025年约 12.29亿平方米（天禄科技调研口径） - 市场规模（金额）： - 光学级TAC：约 120–150亿美元（主流机构） - 功能性TAC：约 13.4亿美元（QYResearch，2025） - 增速：CAGR 6%–8%（2025–2030） - 格局：日本富士、柯尼卡、瑞翁合计占 75%–80% 份额 二、中国TAC膜市场（2025-2026） - 需求量：约 3.0–3.8亿平方米，占全球 38%–39% - 市场规模（金额）： - 2025：160亿元人民币（功能性光学膜口径） - 2026：预计 177亿元（同比+9%） - 偏光片用TAC：约 50–80亿元 - 产能/自给率：2025年产能 15万吨+，自给率约 65% - 增速：CAGR 8%–9%，高于全球 三、一句话速记 全球TAC膜年需求超12亿㎡、规模约130亿美元；中国占近4成、年规模约160–180亿元，国产替代加速。 #只言片语#

$甬矽电子(688362.SH)$ $银河微电(688689.SH)$ $容大感光(300576.SZ)$ 有兴趣可以看看

汇率，大概是类似核武器一样的东西。怎么用？后面几年会怎么用？ 既要平衡外贸优势，又要平衡资金流向优势，还要平衡定价能力。以目前发生的事情来看，缓慢提升是比较稳妥的。快了，会慌乱。慢了会自身难受。所以，汇率是一个可控慢释放的核武器。 汇率的支撑力是从资源定价向工业技术定价转变。要直接破除资源定价体系，需要推出一套资源地域无限制的理论，加工提炼能力才是核心竞争力。所以，石油是动植物沉积论是假的，煤炭是植物沉积论是假的。至少是不完整的。资源本身是全宇宙均匀分布的，资源本身是按元素周期表均匀分布的，少数地区是富集区方便开采而已。也就是开采成本是关键因素，而非资源本身稀缺性是关键因素。 Ai，最初都是宣传它的工作效率，一个提高效率的工具。如果投入产出比被质疑了呢？ 如果投入产出比，是唯一衡量标准： deepseek 、智谱等大模型的开发成本低、电力成本低，token 价格低，天然就会随着时间越来越有优势。 很明显，如果没有其他用途（军事、无人化、职工替代、防腐、新品研发），很多模型会消失。 逐步推高金属资源价格，来获得利润的方法已经在过去被推演过了，实际效果极好。 未来汇率被逐步推高价格，也是会进行的，低利率高汇率的国家效率会被推高。即一个时代的机遇，而非困境。一个工具的使用，能维持多少年的繁荣？ 78 年开放了自由经济，维持不了 20 年，到 90 年代末就被外汇打得波澜壮阔。于是开放了地方土地市场，也就是房地产繁荣了 20 年，也就是居民负债 20 年，后来要用国债填城投债，放开了政府债券。地方政府债务、居民债务都使用了，无论如何都无法在加杠杆了。余下的就是国家工具了。。。一旦使用能管多久繁荣呢？用它来填地方债和居民债务，需要多大规模呢？ 升多少，是外流资金损失，内部资金提升。升多少是外贸提升，外资流入？🤔

【彤程新材：股票交易异常波动 市盈率高于同行业水平】彤程新材公告称，公司股票于2026年6月24日、6月25日、6月26日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超20%，属异常波动情形。经自查，公司经营正常，除推进发行境外上市外资股（H股）事项外，无应披露未披露重大事项。截至6月25日，公司滚动市盈率82.22倍，高于行业平均的28.77倍，提醒投资者注意交易风险。

一、长鑫存储（上市主体：长鑫科技）： 审核已全部完成，预计 2026 年 7-8 月正式挂牌长鑫存储的科创板 IPO 是当前进度更快的一家，监管审核全流程已走完，正式进入发行筹备阶段： 官方进度节点： 2025 年 12 月 30 日：上交所正式受理科创板 IPO 申请 2026 年 5 月 27 日：科创板上市委审议全票通过 2026 年 6 月 12 日：证监会下发 IPO 注册批文，批文有效期 12 个月，官方审核环节全部结束 预计上市时间： 按照科创板常规发行周期（披露招股意向书→机构路演询价→网上 / 网下申购→挂牌上市），市场主流预期： 散户网上申购窗口：2026 年 7 月中旬 正式挂牌交易：2026 年 7 月底至 8 月初 若按最快扶持节奏发行，也可能提前至 7 月上旬申购、7 月中旬挂牌。 基础信息： 本次拟募资 295 亿元，为科创板历史第二大规模 IPO（仅次于中芯国际 532 亿元），资金主要投向 DRAM 产线技术升级、前瞻存储技术研发等项目。

据央视财经报道，磷酸铁、磷酸铁锂是新能源和储能电池的重要原材料，今年以来价格一路走高，市场热度居高不下。据了解，一包约400公斤的磷酸铁锂，现在的价格超过25000元，一年前的价格仅有10000元。尽管价格已翻倍，但需求依然旺盛。有企业负责人表示，新能源汽车以及储能产品的出口旺盛，拉动磷酸铁锂需求持续走高，成为本轮产品涨价的重要动因。除了下游需求拉动外，上游原材料价格上涨，也是本轮磷酸铁锂价格走高的另一个关键因素。 据介绍，磷酸铁锂主要由磷酸铁、碳酸锂、葡萄糖混合生产而成，其中磷酸铁成本占原料总成本的三成左右。今年以来，磷酸铁价格大幅上行，抬升了磷酸铁锂的整体生产成本。 今年以来，受中东地缘局势扰动影响，国际硫磺供给收紧、价格大幅飙升，直接推高湿法磷酸的生产成本，并造成下游磷酸铁、磷酸铁锂产品价格同步走高。国金证券金属材料组首席分析师吴晋恺介绍，在全球硫磺贸易中，中东海湾地区占比非常高，霍尔木兹海峡这次的扰动，不仅封锁了油气，也封锁了硫磺的供给。硫磺价格从2月24日的每吨3783元，一直到6月12日每吨10114元左右，涨幅达到167%。

转： 宣布:2026开始各细分行业进入三剑客时代,第一组硬件科技三剑客…… #存储##PCB##光纤# ​​​

轻汗微微透碧纨，明朝端午浴芳兰。流香涨腻满晴川。 彩线轻缠红玉臂，小符斜挂绿云鬟。佳人相见一千年。

【高能环境铋产品达4N级 已产出三氧化二铋无5N计划】 市值风云 | 有投资者在上证e互动提问：公司现在是否具有5n级铋和三氧化二铋的深加工能力，或者未来有无向5n级铋延伸的计划 高能环境在6月15日表示，公司子公司靖远高能的铋产品是4N级产品，暂时没有拓展延伸计划，目前已生产出三氧化二铋产品。