说明：好久没来了，主要是觉得没有任何一种理论能够一直战胜市场，对分享的意义都产生怀疑；现在想想，有些事，不必考虑过多，权当个人投资记录而已，如遇志同道合者，能交流一二，总算投资大道上，前行不寂寞。

今天，周小川在外滩年会上发言：巨额资金流向AI，需为投资失败可能引发的危机做好准备。感觉后果说的貌似严重，虽然是天量资金，虽然是一部分必然失败，但成功的一部分会带来巨额的商业与社会收益，而且对于金融机构而言，大多是每个篮子都放有鸡蛋，不致于一部分出问题就殃及整个系统。抛开观点对否不管，这个言论，在当下，会否对AI方面资本的投入泼下冷水，也许现实影响不大，但资本市场会不会加剧恐慌？

当前的市场，有个风吹草动，资本反应过快，大概是量化的功能，技术是没有大局观的，跑的时候比谁都快，经常干些锦上添花的事，雪中从不送炭，甚至还抢走不多的棉衣，让投资者在寒风中增添更多的寒气。

看了海康威视的三季报，对大华股份依靠定期报告、由业绩促成股价上涨的信心彻底失去，这个位置倒是想补点仓，没钱就只能瞪眼；刚公布的宁德时代三季报，尽管有投资者用放大镜找利好，比如税收多交、研发投入加大等，但感觉这根本不是业绩的事情，整个行业都对宁德时代对电池的垄断性高定价有意见，要么自己开发，要么另寻合作，相信在固态电池时代，格局必然生变，除此之外，最近股价走势与行业是趋同的，即一个板块炒作过了，就一定要回落，许多个股都已经腰斩，宁德属于那种涨是最后、跌也是最后的那种，这在大多行业都一样。

一般来讲，板块炒作会遵循一定规律：

有一个龙头出现，过去的龙头是行业公认的白马，现在却往往是角落里最不显眼的那个（不为大众所关注），电池行业初起之时，以湘潭电气、上海洗霸为龙头，上游材料、设备、正负极以及整体电池制造商次第炒作，作为板块真正的龙头、业绩最好、影响力最大、市值最大的宁德时代反而是起步较晚，但也多次出现涨停，万亿市值公司涨停，也意味道板块炒作之风大盛，资本进入疯狂状态，这种炒作套路在机器人领域如出一辙，真正有实力汇川技术也是最后才涨，而中大力德、长盛轴承等早已涨了几倍，创新药也同样，恒瑞医药的暴涨，意味着板块的漫天烟花，是落幕时分。下一轮行业来临，会否踏着同样的韵脚，不得而知，但一轮行情的炒作，板块之间的轮动，却大多有着同样的节奏。

今天，在智能驾驶领域，工信部发布关于智驾灯光显示的征求意见，说明L3及以上智驾时代越来越近，规则越来越细，关于智驾责任的划分，也在逐渐深入探讨；目前L2为辅助驾驶，司机负全部责任，而L3及以上，以灯光显示，有助于区分责任归属。小鹏汽车曾提及，内地极有可能实现从L2直接过渡到L4级别，跨越式升级，从技术上看，确实有道理。最近对多家不同品牌不同智驾系统进行了试乘体验，感觉进展相当快，未来得技术者得天下，许多智驾系统如果不能闯入第一梯队，估计会在汽车行业待不下去，因为硬件的堆砌，供应商的趋同，已经拉不开距离，核心就是智驾的能力以及品牌优势带来的溢价。

市场不可预测，今天机器人暴涨，行业ETF涨幅都达到5个点以上，虽然持仓始终选中涨的最好的几只，但整体表现良好，以东华测试涨幅最大，达到15%；在布局机器人行业时，也充分考虑核心零部件及整体产业链，同时也将有利于炒作的因素考虑进去，即小盘股、有概念、有一定技术含量、退市概率不高、股价处于历史近两年中下位置，这种选股标准有点背离了基本面，但考虑A股极强的博弈属性，所以出此下策，好处是风口来时，大多如所愿，坏处是风口一过，此类股往往跌到六亲不认；比如英诺激光，此前买过小赚即走，前时涨了7倍，现在大幅回落，它的技术在A股是独一档，但业绩一直拉垮，这方面和光启技术、科大讯飞其实有得一拼，只不过后者应用空间更大，这类股极难操作，属于暴涨暴跌型，想赚到数倍的收益，就要有超强的心理承受能力，因为必然会经历亏损极为严重过程，也不敢重仓，但一直关注此类型公司。

持仓调整：

1、小幅减仓雷赛智能，在全天低位加仓博实股份（11.8）

曾设跌8个点加仓赛力斯，只是没有等到。

总之，股价暴跌之际全是坏消息，大涨之际全是好消息，人性使然。

今天的行情吃了一口肉，有点类似6月30日，只不过当时各指数跌幅更大，在此后一周，各指数单个交易日最大暴跌4%及以上，而持仓20CM\10CM天天都有，极为梦幻。