—头条关注—

2、楼市现新信号！房贷利率降至3%。市场消息指出，广州地区首套房的贷款利率最低可到3.05%。受访人士表示，不同银行对降低利率的承受能力不一样，但要获得低利率，一般都会附带一些“条件”。从需求端看，预计限制性政策将逐步退出市场，同时从降低购房成本和拓宽准入条件上双向发力。随着一二线城市逐步落实各项政策措施，接下来市场或将逐渐进入政策效果兑现期。短期来看，核心城市市场活跃度有望好转，叠加高基数效应减弱，年中全国新房销售面积同比降幅预计将逐步收窄。（证券时报）

1、四部门：加强商务和金融协同，更大力度支持跨境贸易和投资高质量发展。为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，近日，商务部、中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局联合印发《关于加强商务和金融协同 更大力度支持跨境贸易和投资高质量发展的意见》，指导地方商务主管部门和中国人民银行分支机构、金融监管局、外汇局及金融机构加强协作联动，形成支持跨境贸易和投资高质量发展的更大合力。（商务部网站）

3、国企重组频落子，产业链整合料迎新突破。中航电测百亿元级并购过会、中钨高新拟收购柿竹园100%股权……突出主业，向“新”而行，国企重组整合大戏连台。基础设施、资源循环等领域央企重组整合或迎来新突破。业内人士认为，今年以来央国企重组整合明显提速，对传统行业的优化以及对战略性新兴产业的布局加快。新经济和传统产业整合有望受到市场更大关注。（中国证券报）

5、美国6月PPI同比上升2.6%，高于预期。美国6月PPI同比上升2.6%，预估为上升2.3%，前值为上升2.2%；美国6月PPI环比上升0.2%，预估为上升0.1%，前值为下降0.2%。美国6月份扣除食品和能源的PPI环比上升0.4%，市场预估增长0.2%。（财联社）

1、工信部发布关于开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知。通知提出，围绕大众消费、工业制造和融合创新三个领域，结合当地北斗产业基础、城市发展特点和建设情况，积极开展试点工作，加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。通过“北斗+”“+北斗”与区域特色、产业基础相融合，持续开展北斗特色和创新应用，不断催生新的经济形态，构建新的产业链。

3、九部门印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》。鼓励国家制造业转型升级、国家中小企业发展基金等产业投资基金及金融机构等社会资本，支持精细化工企业发展。

5、第二艘国产大邮轮开始总装搭载，建造进入加速期。无论是船型尺度、房舱布局，还是系统配置等方面，第二艘邮轮都有较大提升，建造时间却更少，建造效率提升20%，船坞周期将压缩近8个月。

7、6月我国铁路货物发送量等多项指标创历史同期新高。国铁集团数据显示，6月国家铁路发送货物3.32亿吨，完成货运周转量2665亿吨公里，同比分别增长6.1%、5.3%。目前，我国铁路货运量、货运周转量等指标稳居世界首位。

—数据揭秘—

3、龙虎榜：上交易日机构席位资金合计净卖出约2.07亿元。其中，净买入的个股3只，净卖出的个股15只。机构净买入最多的股票是英维克，净买入金额约2887.76万元；机构净买入的还有时创能源、英可瑞。机构净卖出最多的股票是宸展光电，净卖出金额约4550.96万元；机构净卖出居前的还有新集能源、凯中精密、江铃汽车等股。

—公司要闻—

2、富创精密：筹划收购亦盛精密100%股权。

4、华东医药：子公司与澳宗生物签署产品独家许可协议。

6、上海机场：6月浦东国际机场旅客吞吐量同比增长31.58%。

8、四川黄金：预计上半年实现净利润1.4亿元—1.5亿元，同比增长51.14%—61.94%。

10、歌尔股份：预计上半年净利同比增长180%-200%。

2、港股：港股高开高走，香港恒生指数涨2.59%。地产、科技、消费股表现强势，龙湖集团涨逾8%领涨蓝筹，李宁涨逾7%，美团、京东集团涨近5%。大市成交1194.32亿港元，南向资金净买入额为1.71亿港元，工商银行获净买入4.95亿港元最多，美团-Ｗ遭净卖出3.24亿港元居首。中国台湾加权指数收盘跌1.94%，报23916.93点，周涨1.53%。

4、国内期货：国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品多数下跌，20号胶跌1.1%，原油跌0.4%，纯碱涨1.02%。黑色系全线上涨，焦炭涨2.3%，焦煤涨1.88%。农产品表现疲软，菜粕跌2.37%，豆粕跌1.69%，豆二跌1.02%，豆一跌近1%。基本金属多数上涨，沪铅涨0.87%，沪镍涨0.73%，沪铜涨0.62%，沪锌涨0.21%，不锈钢涨0.14%，沪铝涨0.07%，沪锡跌1.23%。沪金涨0.18%，沪银跌1.11%。

整体表现：上交易日A股窄幅震荡，主要指数涨跌不大。全市场成交6898.64亿元，较上个交易日减少1000.0亿元。南向资金小幅净流入1.71亿港元。央行公开市场操作净零投放，30年国债期货价格上涨，货币市场利率小幅波动。

（秦晓斌：S0130617050016）

1、重要数据出炉，权威专家解读！7月12日，人民银行公布的最新金融数据显示，今年上半年，人民币贷款增加13.27万亿元，6月末人民币贷款余额同比增长8.8%；社会融资规模增量18.1万亿元，比上年同期少3.45万亿元，6月末的社融存量同比增长8.1%。此外，6月末，广义货币（M2）余额同比增长6.2%，狭义货币（M1）余额同比下降5%。权威专家表示，对当前金融总量指标增速回落应理性看待，这是有效融资需求偏弱、打击资金空转、债市分流存款、地方政府减少存贷款督导以及经济结构转型等多种因素共同作用的结果。当前需要逐步淡化对金融总量指标的关注，更加关注发挥利率调控的作用。（证券时报）

—宏观要闻—

2、上半年我国外贸何以“逆风上扬”。在全球贸易保护主义“逆风”环境下，上半年我国外贸同比增长6.1%，交出了“质量持续提升、规模较快增长”的成绩单。6月份，人民币计价的出口额继续两位数增长，好于市场普遍预期。向外看，上半年外需回暖是3月份以来出口正增长的主要原因之一。向内看，稳外贸政策对新贸易业态的支持“功不可没”。更为重要的是，我国外贸产品的竞争力持续增强。在设备更新和消费品以旧换新政策推动下，国内需求的恢复会给进口带来支撑，进口增速有望重新加快。有理由相信，外贸全年实现“质升量稳”的目标有基础、有条件。（上海证券报）

4、逾600家公司上半年业绩预喜。A股2024年上半年业绩预告收官。Wind数据显示，截至7月14日18时，1557家上市公司披露2024年半年度业绩预告，655家公司预喜，预喜率约为42.07%。从行业角度看，消费电子、半导体、汽车、黄金、机场等行业上市公司业绩回暖较为明显。（中国证券报）

—行业观察—

2、水利系统全面启动“七下八上”防汛关键期工作机制。水利部副部长王宝恩14日表示，从7月16日开始，我国进入“七下八上”防汛关键期（7月16日至8月15日），水利系统将全面启动防汛关键期工作机制，进一步加强“四预”措施，强化流域水工程统一联合调度，突出抓好水库安全度汛、中小河流洪水和山洪灾害防御等工作。

4、7月14日，上交所官网发布公告称，上交所和中证指数有限公司将于7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。这是上交所推动“科创板八条”措施落地的又一举措。

6、工信部副部长辛国斌在第14届中国汽车论坛上表示，工信部将着力保障产业稳定运行，落实汽车行业稳增长工作方案，深化实施汽车以旧换新行动，深入开展新能源汽车下乡，县域充放电基础设施及短板，公共领域车辆全面电动化试点等行动，积极扩大汽车消费，巩固产业稳中向好的发展态势。我们将持续优化行业管理，深化试点示范，完善标准体系，加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用。

8、据猫眼专业版数据，2024年暑期档国内电影票房已超过40亿元，观影人次（含预售）破亿。7月14日，国内电影票房突破3亿元，已连续两日突破2亿元。

1、融资融券：7月11日，全市场融资融券余额为14649.07亿元，较前一交易日增加27.98亿元。其中，融资余额为14331.44亿元，较前一交易日增加28.86亿元；融券余额为317.63亿元，较前一交易日减少0.88亿元。中际旭创、浪潮信息、中兴通讯融资净买入额位列前三，分别获净买入2.76亿元、1.04亿元、0.96亿元。广汽集团、北汽蓝谷、北方华创融券净卖出额位列前三，分别遭净卖出0.15亿元、0.10亿元、0.10亿元。

2、北向资金：北向资金上周累计成交5783.08亿元，成交净买入159.07亿元。其中，沪股通合计净买入150.98亿元，深股通合计净买入8.09亿元。从单日看，北向资金上交易日成交额为1108.82亿元，成交净买入27.34亿元。其中，沪股通净买入33.01亿元，深股通净卖出5.67亿元。活跃个股方面，北向资金上交易日净买入较多的有招商银行、比亚迪、北方华创、中远海控、澜起科技，净买入金额分别为6.3亿元、4.47亿元、4.01亿元、3.51亿元、2.83亿元。北向资金净卖出较多的有工业富联、迈瑞医疗、长江电力、五粮液、阳光电源，净卖出金额分别为2.95亿元、1.93亿元、1.26亿元、0.7亿元、0.54亿元。

1、阳光电源：拟5亿元—10亿元回购公司股份。

3、希荻微：子公司拟收购Zinitix公司30.91%股权。

5、安德利：下属公司富县竞得资产将进一步扩大产业规模。

7、中通客车：预计上半年实现净利润9800万元—1.19亿元，同比增长90%—130%。

9、天德钰：上半年净利润1.02亿元，同比增长118.14%。

—全球市场—

1、美国股市：上交易日美股三大指数集体收涨。在“板块轮动”影响后，道指盘中创下历史新高，标普和纳指也有明显反弹。市场对美联储年内降息的预期明显增强，但鉴于一些科技巨头已经取得了强劲的表现，投资者开始青睐科技以外的一些板块。热门中概股多数收涨。

3、国际原油及黄金：国际油价小幅下跌，国际贵金属期货普遍收跌。

5、人民币汇率：上周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2585，较上一交易日上涨125个基点，上周累计上涨89个基点。人民币对美元中间价报7.1315，较上一交易日调升24个基点，上周累计调贬26个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.2500。

—银河看市—

策略建议：美国6月通胀全面降温，9月降息预期提升，科技股没有上涨反而下跌，主要预期兑现或对美经济的担忧。上交易日港股大涨，显著强于A股。结构方面，地产链修复领涨，或与本周会议的政策预期有关；金融活跃，银行涨幅较大；年初至今有不错表现的部分周期品如煤炭、有色、电力回调，煤炭处于阶段性弱势之中。总体看，上交易日市场偏弱，未能连续大涨，观望心理较重。本周一三中全会即将召开，关注政策改革方向；进入中报业绩预告窗口期，关注超预期景气方向。

（秦晓斌：S0130617050016）

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