近两天，科技大跌，传统股大涨，原因或许和“基金漂移整改计划”有关。

机构资金都追买科技，所以监管要求回归主题板块，不得挂羊头卖狗肉。

首批头部12家公募机构，6月1日前，涉及近4000亿资金规模。

后面还三批，分别在6月中、8月中和10月中，要全部整改完毕。

资金高低切特征明显，短期的流动性冲击。

至于如何演化，需要个人做深度研究判断。

AI科技，繁花似锦，烈火烹油，还能多久？

更有意思的近期热点，段永平买泡泡玛特，到了举牌的程度。

老段买的公司很少，基本都是重仓，成功率极高，之前的网易、茅台、苹果、腾讯，个个都很经典。

港股开了户有闲钱的，可以考虑抄作业，哈哈哈。

一、本周交易

1.小狼一号

涪陵榨菜（002507），5月27日，红股派息246.4元。持有1120股、789天，浮亏26%。

一季度末，最新十大流通股东中，张弦新进第三，占流通股1.43%。

张弦也长期持有东阿阿胶，2021年首进，持续增持并锁仓，目前第6大流通股东，也占1.43%。

截至2026年3月31日，两仓合计持股市值约7亿+。

A股知名的自然人股东，价值投资大户，简称“牛散”。

传为南方地区民营企业家/实业老板，自有资金运作。

投资风格偏“困境反转+消费白马长期持有”，典型的集中持仓、低换手价值派，被视为“把上市公司当非上市公司看”。

此外，前十大流通股东，除了外资跑了些，阿布达比增持，四个没变，四个都是新进。

好东西，在底部，有人识货，在悄悄买。

二、持仓跟踪

1.顺丰控股（002352）

截至5月28日，累计回购A股约1.537亿股，占总股本3%，均价37.59元/股。

耗资约57.8亿元，接近原方案上限60亿元，方案有效期延至2027年3月。

回购用途为注销并减少注册资本，直接提升每股收益，对股东权益有实质性增厚。

管理层用真金白银表达对当前股价低估的判断。

2.伊利股份（600887）

2025年年度权益分派公告，A股每股现金红利0.90元（含税），股权登记日6月4日，除息日6月5日。

定投账户1持有500股，下周五，又能进账450元，哈哈。

合计派现约57亿元，占2025年归母净利润约49%，符合此前“未来三年分红比例不低于40%”的承诺。

2025年底，已派发中期股利，每股派发现金红利 0.48元，派现总额30.36亿元，上市后首次实施中期分红。

全年总派现约87.29亿元，占2025年归母净利润115.65亿的75.5%。

当前股息率4.5%-5%，历史极高位。

3.其他

本周，除了中概互联网、现金流ETF和医疗ETF是跌的，其余持仓基本都是反弹，好几个标的的涨幅超6%。

2026年月线看，除了京沪高铁、沪深300ETF，5月大部分都是跌的。

股价一时涨跌谁也说不准，但长期趋势离不开业绩。现在的AI、半导体、光模块，再热闹，也需要业绩兑现，才能支撑股价。

周末有19家AI/半导体龙头披露减持。

附1：下周打新

可转债两只，6月1日，盛德转债；6月2日，通合转债。

北交所新股，6月1日，金戈新材。

5月27日，科创板长进光子上市，开盘收涨1510.52%，刷新今年纪录。

单签500股、发行价40.98元、收盘价659.99元，中一签浮盈30.95万元。

长进光子，A股全面注册制以来第三大“肉签”，仅次于沐曦股份和联讯仪器。

附2：近期读书

2026年读书第13本《了凡家训》：一部关于“改命”与“教子”的行动指南。

媳妇买书用意良苦：家庭的核心在父母，父母的境界决定孩子的未来。

上班、带娃、运动，生活再满，也不能挤掉阅读的时间。最可怕的不是忙碌，而是在忙碌中停止了生长。

在这个快节奏的时代，我们坚持挤出时间阅读，并非为了炫耀，而是深知：不学习才是家庭最大的停滞。 

所谓育儿，实为育己。父母修得一分，孩子便长进一寸。作为炎黄子孙，能从儒释道的源头去伪存真、汲取养分，便是给这个家最好的不动产。

花了7天啃完这本6.6万字的小书。虽然体量小，但袁了凡老先生留下的全是实打实的“干货”。

中华文明博大精深，老祖宗的智慧我们不能丢，更要在去粗取精中传承。

修身、齐家，从当下这一刻的阅读开始。