拟投资78亿元！三天两板长电科技在上海临港建设高端先进封测工厂

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汉坦病毒引关注，病毒防治股集体爆发。股友：医药线又动了。

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价格暴跌至8年来新低，中国人曾经最爱的“餐桌顶流”不香了？ 这一轮猪肉价格暴跌，始于2025年6月份。由于猪价在2024年曾经大幅下跌，很多养殖户减少产量，猪肉价格在2025年前五个月大幅上涨，达到了阶段性高点，全国生猪平均价格15元/公斤左右。 但这一轮涨势并没有持续太久，从去年6月份开始，猪价就开始一路走低。按照农业农村部的监测数据，今年3月的第四周，全国生猪均价跌至每公斤10.68元，同比下跌29.8%，创下近八年新低。部分地区更是已经跌破每公斤10元。 养猪行业是一个极其典型的周期性行业，由于产能扩张和市场需求在时间周期上经常错位，所以很容易引发价格暴涨暴跌。2024年猪价在大幅下跌之后反弹，由于利润空间提升，很多养殖企业前期投放甚至囤积的产能开始大规模集中释放，引发了猪肉价格雪崩。 对于周期性极强的猪肉，价格大涨大跌原本并不奇怪，真正值得关注的现象在于，最近几年，猪周期开始变得涨少跌多，以前一轮猪周期大概持续三四年，其中上涨和下跌各占一半，但是现在，猪肉价格其实一直呈现整体向下的趋势，即使偶有反弹，持续时间也非常有限，反弹幅度也并不高。 国内猪周期之所以出现这种变化，原因在于，过去猪肉价格的强周期特征，主要在于供给层面不稳定，养殖户容易根据当前市场价格来决定生产，而猪肉又是一个长周期行业，当产能释放时，市场需求已经发生了变化，所以，猪肉价格就呈现出强烈的周期性暴涨暴跌。 现在的猪周期变成涨少跌多，除了供给层面的不稳定之外，一个更深刻的变化在于，国内对于猪肉的需求开始大幅减少，导致猪肉价格进入了长期的下降趋势。 2014年，我国的猪肉消费量达到历史性高峰，当年的猪肉消费量为5865万吨，人均消费猪肉42.6公斤。随后就开始进入下降通道。以2024年和2025年来看，人均猪肉消费量分别只有28.1公斤和26.9公斤，分别同比下降7.8%和5.4%。和2014年人均42.6公斤的消费量相比，2025年的人均消费量下降了37%。 国人对猪肉的消费量大幅下降，很大程度上在于人们对于肉类品种的偏好发生改变。过去猪肉是中国人餐桌上的绝对主力，猪肉消费占肉类消费的比例一度超过65%。近年来，国人开始更多摄入牛肉和鸡肉等其他肉类。比如，以鸡肉为主的禽肉消费在明显上升，占肉类消费的比重从22%左右上升到27%。而猪肉占肉类消费的比重从2018年的62.1%降到了2025年的57.8%。 我国对于肉类的消费之所以出现这种趋势性变化，一方面和人们追求健康有直接关系，越来越多人开始减少红肉的摄入，转而增加白肉消费。除此之外，也和人口老龄化有很大关系。由于老年人对猪肉的需求明显低于年轻人，所以导致中国人对于猪肉的整体消费量快速下跌。随着未来老龄化程度越来越高、人口总量减少等，猪肉的需求还会继续萎缩。 在猪肉需求减少的大趋势之下，一旦猪肉的供给在某个阶段放大，就会导致价格快速下跌。所以，最近几年，猪周期开始逐渐从曾经的暴涨暴跌，慢慢变成了涨少跌多。 这一轮猪肉价格在创出八年新低之后，养殖户陷入严重亏损的境况，可以预见的是，在亏损压力之下，大量产能将会迅速退出。随着供给快速减少，预计会在某个时点达到供需平衡，甚至在短期之内出现供不应求，猪价又会迎来短期上涨。 不过，考虑到消费需求的萎缩，猪价将来即使反弹，也很难像曾经那样暴涨，甚至出现普通民众吃不起猪肉的局面。因为现在鸡肉和牛肉的供应都非常充足，而且价格也很便宜，比如曾经很贵的牛肉，由于受大量低价进口牛肉的冲击等，现在已经连跌三年，慢慢成为越来越多普通民众能够消费的平价肉。量足价优的鸡肉和牛肉，将在很大程度上压制猪肉的价格涨幅空间。猪肉价格下降，能够在一定程度上减轻民众的消费压力。 随着猪肉在国人餐桌上的重要性下降，对于经济也会带来相应影响，最大的影响是物价指数的变化。在过去，由于猪肉的重要性，猪肉价格在我国的CPI（消费者物价指数）构成中占据了非常重要的位置。中国的CPI甚至一度被戏称为猪肉指数。比如2020年猪肉价格曾经大涨近50%，大幅涨价加上较高的权重，猪肉以一己之力拉动了CPI上涨，当年CPI上涨了2.5%，其中猪肉贡献了大概2个百分点，贡献率接近90%。 随着重要性的下降，猪肉对于物价的影响程度也会有所减弱。首先，在CPI的编制方法上，猪肉的权重会慢慢下降。按照统计制度规定，我国CPI每五年进行一次基期轮换，从2026年1月起，开始执行新的基期。在新的基期当中，猪肉的权重为1.9%，和5年前相比下降了大概0.4个百分点，虽然降幅并不是很大，但是已经可以看出，猪肉在CPI篮子里“一言九鼎”的地位开始松动，不出意外，未来应该还会继续下调。

红利低波现在的 这个位置性价比已经很高了 已经进入较低估值 拥挤度较低 优于73％的历史空间 在这个位置再跌3个点 就完全进入极低估值 早上提出来的纳指资金已经到位了 敢跌就敢加，越跌越买 小跌小买，大跌大买 只买不卖，红利再投资 长期持有20年以上 大道至简，繁在人心 慢就是快，慢慢变富，稳方能赢

雷科防务 vs 航天发展，谁是真龙头？

盲猜小群今天买入5000万，卖出1.5个亿 $浙大网新(600797.SH)$  

九月九日忆山顶兄弟 $上证指数(000001.SH)$  

金价持续上行，黄金股ETF低位反弹 降息可能会迟到，但永远不会缺席！今天，央妈就调低了14天逆回购操作利率10个基点至1.85%。这一次的14天逆回购操作利率调降算是跟进了7天逆回购利率此前7月的下调，算是意料之中。但是不管怎么说，当下利率水平不断下行的趋势基本已经确定，而在这种背景下，黄金作为抗通胀优质资产的属性正不断凸显。 最近金价便受到了美联储降息的利好影响而高歌猛进，截至上周五，上期所黄金期货主力合约价格创下了该品种上市以来的历史新高，而美国COMEX期金主力合约也再次刷新了历史纪录。而展望后市，黄金的中长期上涨趋势不仅受到美联储降息政策的影响，还与国际地缘局势和全球经济不确定性有关。在这些不确定性因素得到根本性改善之前，预计国际金价中长期仍将保持上升趋势。 然而，与金价的强势表现相比，A股黄金股的表现就相对低迷一些。毕竟受到公司业绩，市场整体环境等多重因素的影响，金价与黄金股并非完全同步。前期由于人民币相对于美元的快速升值，A股整体市场回调等因素的影响，黄金股的行情出现了一定程度的调整。然而，随着美联储降息周期的开启和金价的持续创新高，投资者对于黄金上涨持续性的担忧逐渐打消。目前，黄金股的市盈率处于过去5年偏低位置，显示出较高的投资价值。 最后，从行业基本面来看，黄金产业链也进入了量价齐升的戴维斯双击周期。从2024年半年报来看，黄金产业链上的上市公司业绩亮眼，净利润增速和净资产收益率在所有A股细分行业中排名靠前。金价上行刺激了金矿公司加大资本开支，后续产量增长可期。这一趋势为黄金股提供了良好的基本面支撑，使得黄金股的投资性价比逐渐凸显。 综上所述，不少资金依旧持续涌入黄金相关ETF。在A股市场中，黄金股ETF（517520）近期也筑底反弹，目前已经连续五个交易日上涨，近一周内涨幅达到了4.94%，远超同类平均水平，今年以来该基金也有11.84%的收益率，无论是长期还是短期，业绩表现相对稳定

百度集团资深副总裁、百度大健康事业群组总裁何明科在“凤凰湾区财经论坛2024”上表示，依靠AI大模型助力新药研发，可以解决老百姓看病贵和药企要赚钱的矛盾。 按道理你不得飞起来？ $老百姓(603883.SH)$   $百度集团-SW(09888.HK)$  

研发费用低，有没有一种可能，产品都是买的，所以就没有研发费用呢。 在大环境不好的时候，有没有一种可能这反而是一种优势呢。 虽然搞不出3A发作，但是国内又有几家游戏公司能做出3a呢。 作为韭菜，不能既要又要吧，天底下没有绝对完美的生意。 $三七互娱(002555.SZ)$  

早上空的山西汾酒被爆了头，导致今天盈利才2%。 刺激政策不管出不出来，房产和白酒的下行趋势都不会改变。 各家酒类产能过剩，降价抢地盘的时代已经开始了。我认为扩张速度更快的清香白酒，未来的利润增速和估值都会被挤压。 $山西汾酒(600809.SH)$   $贵州茅台(600519.SH)$  

工程塑料可作工程材料和代替金属制造机器零部件等的塑料。工程塑料具有优良的综合性能，刚性大，蠕变小，机械强度高，耐热性好，电绝缘性好，可在较苛刻的化学、物理环境中长期使用，可替代金属作为工程结构材料使用，但价格较贵，产量较小。 中国化工集团“十二五”期间将以水处理膜(渗透膜、超滤膜、纳滤膜)及加工产品为切入点，逐步向工程总包模式发展，为今后进入环保领域打下基础。数据显示，目前中国膜材料市场需求高达280亿-350亿元，今后市场还将以每年25%-30%的速度增长，未来5年膜产业产值有望突破1000亿元。 近10年来，中国塑料行业随着国民经济的稳定健康发展而实现了跨越式发展，连续十年经济技术指标稳步大幅递增，全行业不断发展壮大，已成为中国国民经济持续繁荣的重要产业之一。中国塑料行业技术创新能力得到进一步增强，企业技术研发中心数量不断增多，已构建成若干个区域性高新技术产业群。国际模具及五金塑胶产业供应商协会负责人罗百辉表示，产业结构、企业结构和产品结构不断调整，产业集约度逐步升级，塑料行业的整体优势得到进一步提升和加强，与国际上发达国家的差距正在逐渐缩小。以改性尼龙为例，西方发达国家的尼龙产业经过几十年的发展，在规模和技术上已经相对成熟，目前专注于高端产品的应用生产，而低端产品生产开始向东方转移。伴随着尼龙产业梯度转移带来的变化，全球几大尼龙生产商也进行了业务的剥离和整合。 工程塑料的性能特点主要是： (1)与通用塑料相比，具有优良的耐热和耐寒性能，在广泛的温度范围内机械性能优良，适宜作为结构材料使用; (2)耐腐蚀性良好，受环境影响较小，有良好的耐久性; (3)与金属材料相比，容易加工，生产效率高，并可简化程序，节省费用; (4)有良好的尺寸稳定性和电绝缘性; (5)重量轻，比强度高，并具有突出的减摩、耐磨性。 工程塑料概念股的龙头股最有可能从以下几个股票中诞生 神马股份、金发科技、普利特 $金发科技(600143.SH)$  

老套路了 高位出增持 明天估计有一部分小散进去接班了 注意，是六个月内增持 而且总计才1～2亿 也就意思意思 况且为了大概率员工增持在低位 这六个月必然要打压股价 或者任由股价下跌 洗洗睡吧 至少半年内将是阴跌模式 $赛力斯(601127.SH)$  

$山西汾酒(600809.SH)$ 大跌后，持有它的那些基金继续亏损，不过基金经理貌似不担心，毕竟不是自己的钱，跌起来不心疼，好像这几年都是市场高潮和山顶的时候拼命发发行基金，高位买入，其实基金经理不一定比普通小散牛鼻多少，这就是最好的证明