1.6T/3.2T光模块真正卡脖子：全球仅3家能做 中际旭创、新易盛、天孚、思科都在用，速率越高越离不开！ AI光模块炒到现在，大家都盯着光芯片、光引擎， 但真正决定1.6T/3.2T能不能量产、能不能过认证、信号稳不稳的， 是一个 tiny 但极致关键的元件：高频射频MLCC。 这个赛道，门槛高到恐怖： • 频率上百GHz • 封装01005/008004 • 超高Q值、超低ESR • 宽温高可靠 全球能满足的只有三家： 村田、ATC、达利凯普。 国内能供货的，仅此一家，没有备选。 达利凯普直接供货名单（全是行业顶流） • 中际旭创：1.6T/3.2T核心MLCC供应商 • 新易盛：LPO & 高速光模块批量采用 • 天孚通信：光引擎、TOSA/ROSA高频配套 • 光迅科技：高端数通&电信模块稳定供货 • 华工科技：长期批量采购 • 思科 / 诺基亚 / 爱立信：国际巨头严苛认证通过 这不是题材，是实打实进入全球顶级供应链。 为什么1.6T/3.2T必须用它？ 1. 普通MLCC在高频下直接失效，信号崩 2. 模块越小、速率越高，对高频MLCC需求越刚性 3. 国际厂商交期长、涨价、限供，达利凯普是唯一国产替代 4. 认证周期极长，一旦进入终身绑定，壁垒极高 一句话总结 光模块越往高速走，达利凯普越稀缺。 800G只是开始，1.6T/3.2T才是它的主升浪。 被严重低估的光模块上游核心， 未来每一台AI算力服务器，都离不开它。 评论区置顶（提高互动、点赞、收藏） 高频MLCC才是光模块真正的“隐形心脏”。 速率越高，壁垒越强，放量越确定。 达利凯普：国内唯一，全球稀缺，客户全是龙头。

液冷技术大会4月16日重磅来袭，概念股一览 2026年4月16日，由CDCC主办、腾讯数据中心战略协办的第四届数据中心液冷技术大会将在深圳盛大召开。本届大会以“液冷遇见800V”为核心主题，汇聚行业顶尖智慧，深入探讨液冷技术与800V HVDC如何携手重新定义面向未来的AI数据中心。大会设置了主旨论坛、两大平行分论坛、产品全景展示及项目实地考察四大核心环节，将聚焦液冷全栈生态构建、800V高压直流供电架构、AI芯片热设计等关键议题，预计吸引超过500名行业专业人士及产学研用顶尖技术专家到场参与。 液冷技术已从“可选”走向“必选”，正成为AI算力基础设施的标配，此次大会的召开无疑将加速液冷产业链的规模化落地与订单兑现。 一、液冷市场爆发：全球AI算力竞赛催生千亿级散热刚需 随着AI大模型训练与推理需求的爆发式增长，芯片功耗与机柜功率密度正以惊人的速度攀升。英伟达GB200/GB300 NVL72系统单柜热设计功耗已高达130kW-140kW，远超过传统风冷系统的处理极限。集邦咨询指出，2026年GB300将确立为市场主流，高功耗密度推动液冷散热正式成为标准配置，渗透率将突破过半。英伟达下一代Vera Rubin平台同样将全面采用液冷设计，进一步巩固了液冷的不可替代性。 据摩根大通预测，全球AI服务器液冷系统市场规模将从2025年的约89亿美元飙升至2026年的170亿美元以上。国海证券测算，2026年英伟达GPU液冷市场有望达119亿美元，ASIC液冷市场有望达46亿美元，整体数据中心液冷市场规模有望达165亿美元（约1162亿元人民币），2025-2026年CAGR约59%。长城证券则测算，2026-2028年液冷市场增速分别为104.8%、65.4%和59.1%，行业正处于爆发式增长的前夜。 在国内市场，中商产业研究院预测2026年中国液冷服务器市场规模将达257亿元，渗透率将从2025年的20%飙升至37%。液冷已从“可选配置”升级为“AI算力基础设施标配”，行业进入规模化放量关键阶段。 二、海外需求外溢：中国液冷产业链获全球顶尖客户认可 近日，据报道，谷歌母公司Alphabet的一支采购团队悄然抵达中国大陆，与深圳英维克等中国液冷设备厂商密集洽谈，意图为旗下AI数据中心采购液冷系统。谷歌2026年资本支出预计将达到1750亿至1850亿美元，其中相当比例将用于数据中心基础设施与自研TPU芯片的液冷化改造。高盛在电话会议后发布报告称，英维克预计今年液冷业务收入将逐季增长，潜在订单包括来自谷歌的第五代冷却液分配单元及其他零部件采购意向。 在海外需求持续外溢的背景下，中国液冷产业凭借技术成熟度、产能规模与成本优势，正从幕后走向台前，成为全球AI基础设施供应链中不可忽视的关键力量。而即将于4月16日召开的大会，将汇聚腾讯等头部云厂商，以及国内外液冷产业链核心企业，有望推动更多商业订单落地与行业标准制定。 三、核心概念股全解析 英维克：国内领先的精密温控节能设备提供商，在储能温控行业处于领导地位，液冷技术在数据中心和算力设备领域应用广泛。2023年3月27日互动易回复：公司在算力行业应用的液冷全链条解决方案已有成熟、完整布局，未来由于AI算力的增长势必拉动相关的业务增长。 川润股份：公司为客户提供液冷温控整体解决方案;已持续获得国际国内客户订单并交付。 飞龙股份：2025年8月12日互动易：公司已组建专业技术和营销团队，为服务器液冷领域客户主要供应电子泵和温控阀系列产品，部分项目已经批量供货。 佳力图：数据机房等精密环境控制技术的研发，为数据机房等精密环境控制领域提供节能、控温设备以及相关节能技术服务。 曙光数创：浸没液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品及模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售，以及围绕上述产品提供系统集成和技术服务。 奕东电子：2025年8月28日公告：针对GPU服务器与AI数据中心的高热密度场景，公司从IGBT散热板产品延伸发展进入AI计算芯片液冷散热结构件等产品，并已经批量出货。同时公司正在逐步实现液冷散热模组的批量供货能力 新朋股份：2024年6月28日互动易回复：基于公司在机房柜体领域深耕多年及客户的粘性，设立了产业研发中心开拓研发新朋自主的液冷机柜产品 光迅科技：2023年5月19日互动易回复：公司是浸没液冷智算产业发展联盟会员单位，是相关标准、工艺研究和实践的重要参与者之一，目前已有相关产品发布。 科瑞技术：根据2026年1月6日互动易：公司已为国内大客户提供GPU测试环节的液冷测试设备。

一支手电筒卖出80亿，浙江小镇成为“全球之王” 在智能手机遍地的今天，手电筒这个曾经家家必备的物件，似乎正滑向“过时产品”的行列，躺在抽屉里被遗忘的角落。 然而，在“中国手电筒之乡”宁波市宁海县，毛斌却将它做成了一门大生意。他曾在C端电商平台将手电筒卖出了年销售额过亿元的成绩，却在流量的巅峰，又砍掉了几乎所有的店铺，亲手将这一切归零。 他转战B端批发平台1688，在手电筒逐渐被人淘汰的时候，将它变成夜骑灯、钓鱼灯、露营灯、应急户外灯、户外紫光灯（鉴定玉石用）等等。通过对产品使用场景的挖掘，不断拓展功能，毛斌将手电筒变成不再是单纯的照明工具，也让工厂成为年销售额突破两亿元、稳居行业头部的“超级工厂”。 “只要有白天就会有黑夜，就会有人需要移动照明。”这是毛斌应对所有“夕阳产业”质疑时，最简单也最坚定的回答。他笃信，产品存在的意义并非一成不变，只要持续创新，需求便会以新的形式一直存在。 去小镇卖手电筒 2000年左右，宁海县西店镇的手电筒产业刚刚萌芽。当时，广东沿海的外贸订单开始向这个拥有五金、塑料模具产业基础的小镇转移。 毛斌的一位朋友是当地最早吃到螃蟹的人之一，接下了第一批订单，“是把老式虎头牌铁皮手电筒，用本地成熟的铝加工工艺进行改造，做成铝制米泡灯。” “做下来发现，这东西利润还可以。”毛斌回忆道，当时处在时代红利期，市场对于手电筒“需大于供”，国外客户甚至愿意在没见过样品的情况下就下单。 朋友工厂收到的第一批订单来自美国——5万多支手电筒。对于西店镇的工厂来说，手电筒的生产不是难题，那会儿最大的瓶颈是产业配套，氧化、喷砂等工序都要送到很远的地方，工厂做了两个多月才交付。 这之后，在“邻里帮带”的模式下，一家工厂的订单做不过来，就会分给周边的朋友做。再之后，广交会带回了更多的客户，一些有远见的老板开始投资建设配套工厂。短短几年，一个手电筒产业带就在西店镇野蛮地生长起来。 2006年，他进入朋友这间工厂成为合伙人。当时，工厂正在经历成长的烦恼，当地手电筒工厂已有数百家，他们厂的年销售额虽已做到4000多万元，做到了头部，但利润却持续下滑。“一门心思赶货，对于品控、成本管控都没有体系化的概念”，还面临流程缺失、人员参差不齐等难题。 毛斌分析，在2001—2006年的五年里，工厂的生产模式一直是被动的。“客户想要什么，我们就尝试用自己的设备看看能不能帮他完成。”这种“看菜吃饭”的模式，并非长久之计。 要化被动为主动，他组建了研发团队，引入销售等专业人才。“不再是等客户上门，而是主动去挖掘客户的需求，进行研发创新，并且满足甚至超越他们的需求。” 搭建完团队，梳理好流程后，工厂进入快速发展期。通过传统外贸渠道，他们收到来自欧美和中东市场的订单。那几年，客户对于手电筒的要求就是照明，欧美客户重品质，追求续航与亮度；中东客户重价格，追求极致性价比。 但随着智能手机迅速发展，手电筒市场很快被压缩。他们逐渐意识到，如果只做单纯的照明，手机的闪光灯就是最强大的替代品。“我们必须找到客户最真实的场景，把他们的需求和研发相结合，推出新功能，进行创新。” 考虑到驾车时的各种场景，工厂研发了一款车载手电筒，它不仅能照明，还能在险情时发出红蓝警报光；尾部有轻触式破窗器，轻轻一按就能击穿玻璃；里面有隐藏的倒钩式割刀，能在关键时刻割断安全带。说是手电筒，实际上，“它已不仅仅只是一支手电筒，而是一个车载应急求生工具。” 那几年，通过满足不同客户的不同需求，他们一年交货200万支手电筒，稳居当地头部厂家行列。 登上亿元巅峰，一切归零 时间来到2015年，企业进入了成熟期，毛斌的目光也从海外转向了国内。他决定线上线下同时发力，继续扩大企业规模。 彼时电商迅速发展，“有流量就有生意”，毛斌和他的团队将触角伸向了所有可见的电商平台，在几乎每个电商平台上都开了好几家甚至几十家店，构建了庞大的线上零售矩阵。 那时候，工厂的地推团队深入全国的线下批发市场，电商团队迅速从零开始扩张到七八十人，销售额迅速上涨。2019年，企业的年销售额达到1.8亿元，其中C端零售业务超过一亿元。整个电商团队士气高昂，在他们眼中，一个全新的商业版图正在展开。

兴业银行股价又创历史新高！ 今年已经十几次创历史新高了！ 离可转债强赎价27.55元不到10%的距离！ 记得2023年12月，兴业银行跌到14元之下，最高股息率达到8.5 ％，目前股息率仅有4.2 ％了。 如果强赎之后，股本增加，每股收益和分红会有被稀释，股息率可能会降至3.5 ％以下。 这几年兴业银行净利润从913亿元下降到772 亿元，这期间，股价前复权从低点已经翻倍了。 兴业银行是我第一重仓股，仓位从120%降低至65%，还会逢高降低仓位。 当初投资兴业银行的逻辑：高股息+可转债强赎预期。

【中兴通讯遭减持，摩根大通持股比例降至4.72%】香港交易所信息显示，摩根大通（JPMorgan）在中兴通讯的持股比例于3月3日从5.04%降至4.72%，平均股价为26.84港元。

【3月6日涨停分析】今日共111股涨停，连板股总数15只，32股封板未遂，封板率为77%（不含ST股、退市股）。焦点股方面，机器人板块杭齿前进17天11板、卓翼科技12天8板，数据中心电力概念股华丰股份10天8板、泰豪科技14天7板，算力板块大位科技10天7板、群兴玩具9天5板。

周线双底 业绩断层 ，看后续成长能力了，赶上好时候 ，未来3个季度到 10-11块应该很轻松。 $金发科技(600143.SH)$  

个股版主挑战# 如果一定要追求精品，总是认为只有精品才能救公司，才能活得滋润活得长久。那么你肯定是优选完美世界，然后这五年完美世界营收从100亿到77亿，归母净利润从15亿到4亿，股价脚踝斩，市盈率现在是亏损，恭喜你，你的精品在哪里？ 反之如果不执念精品，而是先求活下去先求正常现金流先求市场份额和出海增长能够持续，再考虑到底能不能精品，那么你肯定跟老封一样更偏爱三七互娱，因为更现实更博弈更地气。那么最近五年营收从130亿干到170亿，归母净利润还能维持到26亿，市盈率不是亏损而是11pe，股价还能站稳支撑位。 那到底是谁赢了？从博弈的角度，肯定是三七互娱。从生意经营的角度，还是三七。如果你精品都活不下去，那执着于精品模式🈶啥意义？ 黑神话悟空，就算卖出去15亿，可能也就氪金游戏几个月的流水，但是悟空是用四年的颗粒无收来换取这15亿啊！ 所以盲目追求精品博弈，公司可能五年甚至十年的报表都不好看，这样的标的，你怎么炒出丰厚盈利？ 医药雷同，研发管线漂亮，但是创新药在十年十亿美金投入后，也可能还是打水漂，或者卖给大医药公司做权益输出，股价未必好炒。 退一万步，三七互娱这样买量的，华东医药这样买药的，人家一直稳扎稳打，现金流充沛健康，凭啥以后就一定无法创新？ 你们那些老想着精品的，如果存活都是问题，又从哪里不断提高市占率去供血做精品呢？ $三七互娱(002555.SZ)$  

旗天科技公告发布：公司与黑神话悟空游戏无业务合作。 有些人看黑猴概念股不振，开始急于撇清和黑猴的关系，我也是醉了。也不看前多少人是冲着黑猴来的，甚至提到黑猴的次数不亚于提到七彩虹的次数。旗天虽然不参与黑猴本身，但它确实受益于黑猴，未来也需要依赖黑猴的名气。 $旗天科技(300061.SZ)$  

黑悟空算是全面兑现，只剩下2B浙版传媒和钞能力的旗天科技，东晶电子和国旅联合完全就是蹭的。已经完全是情绪在顶了，板块全天走弱，像新迅达更是从开盘杀到收盘。这块算是预期内的炒作，而且已经走的很强了，在发布之后都没有全部兑现。后面还有一个可能的刺激就是周末在线人数突破新高，不过目前可以确定已经处于末端。 $旗天科技(300061.SZ)$  

#个股版主挑战#晚上了，lsp们，给我顶 $大众交通(600611.SH)$   $浙版传媒(601921.SH)$  

七彩虹国内显卡份额第一，这显然黑猴带来的硬件升级潮，最大收益方就是七彩虹，也就是旗天科技。 而且想想，七彩虹这个a股唯一的显卡品牌，就只值50亿？ 逻辑是这样的，资金选不选，什么时候选，就看他们了。 $旗天科技(300061.SZ)$  

#黑神话延续强势，浙版传媒再度涨停# 真的是破圈了，不仅同事在玩，吃饭也成了谈资。 交易逻辑，涉及一些行业和上市公司。 第一层：持有股份的，利好xx兄弟！ 第二层：负责发行的，利好xx传媒！ 第三层：游戏画面这么好，利好取景地，利好xx高速！ 第四层：游戏联名限定GPU卖断货，利好xx科技！ 第五层：游戏带动PS5和电脑换机，玩家设备更新！利好鼠标、键盘！ 第六层：游戏带动文化输出，利好xx文化！ 第七层：《黑神话：悟空》玩家集体闭关打游戏，利好xx饮料！ $旗天科技(300061.SZ)$   $浙版传媒(601921.SH)$   $山西高速(000755.SZ)$   $中信出版(300788.SZ)$  

买不完根本买不完 $华谊兄弟(300027.SZ)$  

半天亏6万， 单边下跌没有抵抗， 不买银行就是原罪！ 现在这局势还聊啥基本面， 涨有涨的道理， 跌有跌的由头， 唯一能做的是摸不准节奏就空仓， 天天为持仓股翻箱倒柜找利好利空的都2b。 日内最低点割肉招商证券， 大盘这个熊样狗券竟然高高在上， 我不能接受！ 昨天牛奶低位买了点准备隔夜挣个快餐钱， 结果今早高开那下我骑摩托车在买馍夹肉… 没啦，快餐没啦， 反套我几只烧鹅， 下午再不割估计要套乳猪加全羊了。 看了眼直播玩黑悟空的， 一分钟就头晕眼花， 死宅依然不适合我。 父母家蹭饭， 看出来猪肉涨钱了， 家里开始炖牛肉了。 同事在天台种了点空心菜， 希望能活。 $旗天科技(300061.SZ)$ $上证指数(000001.SH)$ $华谊兄弟(300027.SZ)$ #个股版主挑战#

金龙汽车正常出口大巴车和金龙无人驾驶客车是两个概念，市场炒作的显然是无人驾驶概念

21.59万！上市即交付，交付即上量，小米SU7哪里来的底气？一体化压铸技术了解一下