格尔软件：量子科技+AI智能体双轮驱动，密码安全迎来历史性机遇 智能体规范应用与创新发展实施意见，明确提出要"研究智能体数据安全、个人信息保护、密码防护、攻击检测等安全技术"，并探索建立智能体安全评估体系。。这意味着AI智能体的身份认证、权限管理和密码防护将成为强制性合规要求，为密码安全厂商打开全新的增量市场。 与此同时，我国第四代自主超导量子计算机"本源悟空-180"正式上线，标志着量子计算正加速从实验室走向产业化。量子计算的突破虽然带来算力革命，但也对现有基于RSA/ECC的公钥密码体系构成根本性威胁，催生了抗量子密码（PQC，又称后量子密码）的刚性需求。 603232格尔软件：量子科技+AI智能体 上海泓格后量子科技有限公司是格尔软件在2023年初投资成立的一家控股公司，主要致力于后量子密码技术研究、相关技术服务以及产品开发等。 公司拥有系列自研数据底座、IOT 底座、 数据智能平台和智能体编排平台以及行业全链数据智能解决方案， 为用户的管理运营、 营销、 生产研发等环节赋能。  在"本源悟空-180"量子计算机上线和《智能体规范应用与创新发展实施意见》发布的双重催化下，格尔软件凭借其在抗量子密码领域的技术储备、标准话语权和试点应用经验，以及通过收购微品致远获得的AI智能体编排与数据智能能力，有望成为国内少数能够同时提供"量子安全+AI智能体安全"双料解决方案的厂商。短期需关注业绩承压风险，中长期则受益于密码体系升级和智能体安全合规的双重浪潮。

光模块板块业绩分析： 2026年4月光模块相关公司年报及一季报披露完成，板块整体呈现缩圈分化迹象。龙头厂商旭创业绩表现超预期，单季度利润达57.5亿元，环比增长接近60%，2022年公司全年利润仅为12亿元，增长幅度显著。新易盛、天孚通信业绩短期出现miss，相关公司股价在一季报披露首日下跌后快速修复回升。业绩分化核心原因是龙头厂商物料把控、管理能力更强，备足物料即可保障出货并兑现利润，物料准备不足的厂商易出现业绩不及预期的情况。股价快速修复的底层逻辑是光模块行业整体处于需求旺盛、供不应求的状态，市场对赛道高景气度认可度较高，愿意为短期业绩波动提供容错空间，看好相关公司后续持续改善。 通信行业重点标的推荐：五月份通信行业投资分为两大主线： 一是海外光模块链，重点推荐新易盛、天孚通信等标的； 二是国产算力链，重点覆盖紫光、汇聚科技两家核心公司，同时关注服务器、交换机、铜连接方向相关标的。五一期间豆包推出收费版本，最低标准版每月收费68元，另有更高档位收费标准，背后反映出当前算力仍处于供不应求的状态，只要抢到算力、拥有token即可实现营收及现金流的大幅改善，形成完整商业闭环，板块长期价值持续看好。

中国最大事故车平台，要IPO 港股IPO太热闹，又激活了一个神秘赛道。 让车主惊心动魄的事故车也要干出IPO。投资家网获悉，近日二手车交易市场传来劲爆大消息，将事故车“变废为宝”的“中国最大事故车交易平台”博车网已更新招股书，准备在港交所IPO，中信证券、复星国际资本为联席保荐人。若顺利，港股会迎来“事故车第一股”。 博车网成立于2014年，由16岁考入清华大学的“天才”陈健鹏打造，梦想是改善“中国二手车市场的交易环境，提高事故车拍卖行业的运营效率及透明度。”通过“线上+线下”一体化拍卖模式，博车网将上游车源方与下游买家紧密连接，依托其自主研发的“E-Pricing及E-Value系统”对事故车快速精准估值、缩短周期，为买卖双方带来真实、透明的交易体验。 二手车市场拥挤、苦战的资本很快看到了开发新赛道的契机。在清华“天才”陈健鹏的梦想号召下，博车网吸引了平安创投、复星锐正资本、远翼投资、太平洋保险、昆仲资本、歌斐资产、CBC宽带资本、佐誉资本等大批知名VC/PE、产业资本加持，风头无二。经过十多年成长，博车网已覆盖中国超95%的保险公司、超4.2万家修理厂，并拿下事故车交易市场超31%市占率，是当之无愧的行业老大。此次赴港IPO，博车网欲进一步扩大行业统治地位。 一 “中国最大75000笔交易，坐上了“中国最大事故车交易平台”的位子，陈健鹏头脑很清晰，不乱整，进一步扩大公司市占率。 别人花钱搞流量，陈健鹏玩收购，分别收购了中国汽车流通领域综合服务商SDIC、汽车后市场科技公司路宝、二手车拍卖平台车赢等。一边收购公司，另一边陈健鹏依旧把精力用在技术上。他坚信技术才是公司的根基，技术才是攻克事故车买卖痛点的原动力，有技术不怕没客户。2023年，博车网在中国事故车拍卖行业的市占率达到了31.3%，“遥遥领先”其它参与者。根据灼识咨询（CIC）数据，“博车网的市占率超越了第二至第五名公司总和”。 为了再进一步引领行业，博车网想到了港股IPO，而招股书的递交让博车网与事故车行业不再神秘。 平台角度来说，博车网扮演的依然是“中介”或“撮合方”的角色，其生存路径需要不断融资，烧出规模。然而，所有平台型公司想在IPO前业绩突飞猛进都很艰难，不同的是，相比京东、拼多多这类电商平台，博车网所在的事故车行业过于小众，没大流量和高估值支撑。 即便拿到了VC/PE融资，“中国最大事故车交易平台”、市占率超31%的博车网估值仅31.7亿元，陈健鹏多轮融资把股权稀释到了25%，意味着，他要跟资本长期博弈。在众多平台型创业者中，陈健鹏亦是少数看重技术，不太看重流量的人，可公司的变化让他不得不改变。

优必选完成3.15亿美元配售，创人形机器人领域最大配售融资纪录 7月28日，优必选发布公告，配售事项已完成，合共配售3015.545万股，募集总资金24.1亿港元（约合3.15亿美元），本次配售所募集资金中，超10亿港元将用于向供应商及服务提供商支付款项。据了解，优必选本次配售所募集资金总额超过前四次配售金额的总和，成为资本市场有史以来最大一笔人形机器人上市公司股票配售融资，并获得国家主权基金、重要产业资本、长线基金和多策略基金的热烈追捧。本次配售被认为将为后续人形机器人的规模交付和产能迅速扩大提供了强有力的资金支持。同时，摩根大通将优必选H股评级上调至“增持”，目标价为135港元。 7月28日，优必选发布公告，配售事项已完成，合共配售3015.545万股，募集总资金24.1亿港元（约合3.15亿美元），本次配售所募集资金中，超10亿港元将用于向供应商及服务提供商支付款项。据了解，优必选本次配售所募集资金总额超过前四次配售金额的总和，成为资本市场有史以来最大一笔人形机器人上市公司股票配售融资，并获得国家主权基金、重要产业资本、长线基金和多策略基金的热烈追捧。本次配售被认为将为后续人形机器人的规模交付和产能迅速扩大提供了强有力的资金支持。同时，摩根大通将优必选H股评级上调至“增持”，目标价为135港元。

台积电首席执行官魏哲家表示，今年产能已满，明年也满了、后年也被订了，客户需求量非常大。

鸿蒙专家交流要点 1、鸿蒙操作系统的战略与生态 鸿蒙操作系统不仅仅是一个手机操作系统，而是华为设备矩阵中的核心部分，对标苹果的iOS，属于闭源操作系统。其底层是开源的鸿蒙底座，对标安卓。鸿蒙的竞争对手并非单一的安卓，而是苹果加安卓的组合。在华为的设备矩阵中，手机、平板、PC、耳机、车载设备、运动手环和手表等都搭载了鸿蒙的闭源操作系统。 鸿蒙操作系统的生态拓展面临的主要挑战在于头部应用的适配。当前目标是在鸿蒙操作系统的第一批硬件发布前，完成对Top 200应用的适配。目前，微信等国民级应用仍在适配过程中，这可能导致硬件发布的延迟。然而，整体来看，鸿蒙操作系统的生态发展相对顺利，预计将在年底正式发布。 2、鸿蒙操作系统的市场与应用 鸿蒙操作系统的应用生态正在快速扩展，预计在未来三年内，应用数量将以指数级增长，达到数十万甚至百万级别。当前应用市场中约有200万应用，预计在鸿蒙系统发布后的3到5年内，超过一半的应用将完成迁移。 华为通过百亿基金扶持第三方厂商进行应用迁移，尤其是功能型和工具型的应用。迁移成本根据应用的复杂程度不同，平均在半个人月到一个人月之间。华为的资金支持类似于奖学金或助学金，开发者需满足一定标准后才能申请报销。 3、鸿蒙PC与商业发行版 鸿蒙PC面临的主要挑战在于软件生态的构建，尤其是与移动端生态的对比。PC软件生态的构建难度较大，因为国内外软件生态的差异，许多国内用户习惯使用国外软件，这增加了鸿蒙PC的推广难度。 华为在PC领域的策略是通过与重庆合作，基于开源鸿蒙框架开发商业发行版。重庆有资质进入市场，软件由重庆开发，华为提供硬件支持。这种合作模式不仅帮助华为进入信创市场，也为未来的鸿蒙PC生态铺路。 4、开源鸿蒙与硬件生态 开源鸿蒙的推进面临挑战，主要是因为硬件厂商在生态中的主导地位。传统IOT设备多使用嵌入式系统，软件生态不如有屏幕的设备繁荣。华为通过直接对接硬件厂商，推动开源鸿蒙在IOT领域的应用，这种模式比通过软件厂商间接推动更有效。 POS机是鸿蒙生态中发展较好的赛道之一，因其设备量大且软件价值高，受到较多关注。其他如智能路灯、校园卡、门禁系统等小型设备也有潜力成为鸿蒙生态的重点发展方向。 Q&A Q：鸿蒙操作系统在手机上的生态适配进展如何？特别是以微信为代表的头部应用何时能完成适配？ A：目前，鸿蒙操作系统在手机上的闭源版本已经发展到即将发布的纯血鸿蒙状态。与之前的版本相比，最大的变化是从双框架转为单框架，这意味着安卓应用不能直接运行，开发者需要承担迁移成本。当前的主要目标是在第一批硬件发布前完成对Top 200应用的适配。微信等国民级应用仍在适配中，但这是时间问题。预计未来会有更多应用加入鸿蒙生态。 Q：在鸿蒙生态迁移过程中，第三方厂商的机会在哪里？市场规模有多大？ A：第三方厂商在鸿蒙生态迁移中有较大机会，尤其是在应用适配和生态拓展方面。华为会提供资金扶持，帮助这些厂商进行生态迁移。具体市场规模和每家厂商能获得的收益取决于他们在适配和拓展过程中的表现。中软、软通等厂商在这方面有较大潜力。 Q：头部应用的迁移进展如何，何时能够完成？ A：目前来看，头部应用的迁移整体较为顺利，预计在年底前可以正式发布。如果出现问题，会提前通知消费者以降低预期。微信等主要应用仍在迁移中，但计划在11月底至12月完成。 Q：腰部应用的迁移情况如何，未来的增长预期是什么？ A：一旦鸿蒙硬件销量上升，腰部应用将以指数级速度增长，预计在3年内达到高峰。迁移速度将是目前的5到10倍，目标是短期内实现大几十万到百万级的应用迁移。 Q：原子化服务在应用迁移中的角色是什么？ A：原子化服务类似于小程序，开发成本低，占用户时间比例小。它们被包含在1万应用的统计中，但关键仍在于原生应用的迁移。 Q：腰部应用的商业机会和支持措施有哪些？ A：腰部应用主要是功能型和工具型应用，迁移成本较低。华为通过鸿蒙计划的百亿基金支持开发者，承担50%到100%的迁移费用。平均每款应用的迁移成本在2万到3万之间。 Q：华为在资金扶持方面如何支持第三方厂商？ A：华为提供的资金类似于奖学金或助学金，第三方厂商需要满足一定标准后，可以凭订单向华为生态发展部门报销。厂商需对自己的应用负责，华为并不直接补偿。 Q：在生态迁移过程中，合作伙伴的竞争力如何评估？ A：中软和软通是与华为合作最密切的，技术完成度高，很多工具和模板经过认可和培训。虽然华为不定向介绍生意，但其他厂商也有可能脱颖而出，最终选择权在开发者手中。 Q：鸿蒙PC面临的主要难点是什么？ A：鸿蒙PC面临的主要难点在于生态构建，尤其是与移动端相比。PC用户习惯使用国外主流软件，国内厂商在投资回报率和政治压力上有顾虑。此外，担心合作被突发因素打断。 Q：鸿蒙PC与商业发行版的定位和竞争关系如何？ A：华为主要专注于自有硬件，不特别扶持第三方发

中国1-6月新建住宅销售额下降26.9%新建商品房销售面积47916万平方米，同比下降19.0%，新建商品房销售额47133亿元，下降25.0%。全国房地产开发投资52529亿元，同比下降10.1%。地产开发企业到位资金53538亿元，同比下降22.6%。房地产开发景气指数反弹至92.11。

大众交通今天早上封板表态，结果还手不充足被砸开了…！看看下午啥情况吧，讲道理这玩意应该不会这么快就结束，无人驾驶出租车这玩意市场确实是挺大的…

金鼎都下架了，不知道有没有问题，金龙鱼这么大一品牌产品依旧没有下架，市场部门平常都有抽检的，不要把谁都想的那么黑。产品就放在哪里有问题可能么？别人不抽检的么？不至于全员恶人啦...还是别自己吓自己，而且退一万步讲，现在的食品真的没那么安全，哪怕是自己做饭，也会面临调味品的不干净，哎，眼不见心不烦吧。

隆基绿能...越来越不懂这市场，业绩半年亏50亿，但这两天大涨，关键是行业前景一点儿也没改善。

时隔5年，隆基绿能再次回到1000亿市值，全球的光伏龙头+耐心资本=下跌80%

玲珑轮胎是中国领先的轮胎生产和销售企业，近年来积极实施全球化战略，不断扩展其海外基地。以下是玲珑轮胎海外基地的一些关键信息： 1. **全球化战略**：玲珑轮胎提出了“3+3”战略，即在中国建立3个生产基地，在海外建立3个生产基地。随后，该战略升级为“6+6”，计划在中国和海外各建立6个生产基地。2021年6月，公司进一步调整战略为“7+5”，即在中国建立7个生产基地，在海外建立5个生产基地。 2. **海外生产基地**：玲珑轮胎在海外的生产基地包括泰国和塞尔维亚。泰国是玲珑轮胎第一个海外生产基地，对于公司“3+3”发展战略具有重要意义。塞尔维亚工厂作为中国轮胎企业在欧洲的第一个项目，具有里程碑意义。 3. **塞尔维亚投资**：玲珑轮胎在塞尔维亚东南部的兹雷尼亚宁市自贸区内投资建设了高性能子午线轮胎项目，总投资额达到9.94亿美元，预计完全达产后将具备1362万套的生产能力。 4. **市场与客户**：玲珑轮胎的市场业务遍布全球，产品销往全球173个国家，为多家全球知名汽车制造商提供配套服务。 5. **研发与创新**：玲珑轮胎在全球设有多个研发机构，构建了全球化开放式研发创新体系，拥有国家级企业技术中心和大量专利技术。 6. **产能与销量**：玲珑轮胎在泰国的生产基地已经达到一定的产能，塞尔维亚工厂预计在2023年开始试生产及批量投放。 7. **未来规划**：玲珑轮胎计划继续扩大海外基地，正在筹备海外第三基地的建设，并考虑在美洲建立生产基地。 8. **贸易壁垒应对**：玲珑轮胎通过海外建厂来规避一些国际贸易壁垒，更好地服务全球客户，提升企业的全球竞争力。 9. **财务表现**：玲珑轮胎的海外基地对其利润增长起到了重要作用，泰国子公司实现了显著的净利润，塞尔维亚公司因尚未正式达产，之前处于亏损状态。 10. **国际认可**：玲珑轮胎作为国内首家进入多个国际汽车厂全球配套体系的民族轮胎企业，成功配套了多家国外知名车企，并跻身世界轮胎二十强。 玲珑轮胎通过其全球化战略和海外基地的建设，展现了其国际化发展的决心和实力，不断提升其在全球轮胎行业中的地位。