据说，中东那边的剧本早就写好了。 第一幕，先借美国的手，把伊朗死死摁住。下一个镜头，直接摇到黎巴嫩。 黎巴嫩的上层还在伸着脖子看戏，以为火烧不到自家院子。只有真主党的人，把手里的家伙攥得死死的，他们知道，门外站着的是谁。 等黎巴嫩这页翻过去，就轮到埃及。镜头拉远，越过大片的黄沙，最后死死钉在苏伊士运河上——那条蓝色的带子，油轮像一串慢吞吞的蚂蚁在上面爬，而以色列的口水，据说都快滴进运河里了。 最后，是土耳其。美国早就看它不顺眼了。只要哪天北约这张桌子一散伙，土耳其的椅子第一个就得被抽走，人直接摔地上。 所以你看，这哪是什么复杂的博弈，分明就是一张任务清单，一个一个打勾，一个都不放过。

陈小群那10个亿砸进去的时候，很多人是看不懂的。 砸的什么？电路板。PCB。 就那个你印象里土了吧唧，没啥技术含量，利润薄得跟纸一样的玩意儿。 很多人想不通，我也想不通。 但钱不会撒谎。尤其是10个亿的钱。 后来我才琢磨过味儿来。 这事儿，你得换个角度看。 你不能把它当成什么精密的“科技产品”，你得把它当成“水泥”和“钢筋”。 以前，搞AI算力，就英伟达一家独大，它需要“水泥”，咱们就吭哧吭哧给他供。 现在呢？博通也杀进来了，而且带着更猛的需求，明年增长可能翻两倍都不止。 这相当于啥？ 相当于隔壁又开了一个巨大无比的工地，而且指名道姓，就要你家的“水泥”。 全世界的“水泥”，六七成都是咱们自己家里产的。 明年，可能更多。 这玩意儿是利润薄，但你架不住全世界的工地都找你要啊！量大到你害怕。 所以你看，聪明钱的逻辑就这么简单粗暴。 不跟你谈情怀，不跟你聊技术壁垒。 就看一件事：需不需要？谁需要？需要多少？ 当全世界都变成了嗷嗷待哺的工地，那卖水泥的，就是爷。 那10个亿，砸的不是一块板子。 砸的是一个所有人都看得见，但又容易看不起的黄金赛道。 砸的是未来几年，肉眼可见的、确定无疑的巨大缺口。

摩根、瑞银、巴克莱集体重仓的10元以下固态电池，又全都是小盘股 最近固态电池，随着商业化进程的临近，再度迎来高光期，周五固态电池板块又高达27家涨停，涨幅10%以上的还有37家。 可以说，直接取代机器人、算力，成为了市场上最靓的仔。 而作为国际顶尖投行的美国摩根、巴克莱、瑞银，也同样对固态电池有所布局。 今天就来盘点一下，摩根、瑞银、巴克莱集体重仓的低价固态电池都有哪些。 第一家，华自科技，现价9.7，流通市值38.15亿。 公司目前已向头部锂电厂商提供半固态电池产线。 二季度巴克莱新进172万股；瑞银新进162万股，分别位列第八、九大流通股东。 第二家，温州宏丰，现价7.96，流通市值28.45亿。 公司生产的新能源电池用复合材料可应用于固态电池上。 二季度，瑞银加仓76万股，合计持有266万股；巴克莱加仓96万股，合计持有264万股；摩根斯坦利新进170万股，分别位列第四、五、九大流通股东。 第三家，福能东方，现价6.64，流通市值48.79亿。 公司下属子公司超业精密深耕锂电池智能装备行业多年，提供不同电池技术路线的设备，如动力软包电池、动力方壳电池、储能电池、消费数码电池及固态电池。 二季度，巴克莱加仓9万股，合计持有178万股；瑞银新进148万股。分别位列第八、九大流通股东。 第四家，常铝股份，现价4.18，流通市值33.17亿。 公司面对固态电池的市场发展进行了相应的技术储备（如集流体铝箔和软包铝箔等）。 二季度，J.P摩根也就是小摩，新进395万股；巴克莱新进536万股，分别位列第八和第十大流通股东。 而牛散夏重阳在二季度小幅减仓79万股，依然持有1932万股，位列第四大流通股东。 可以看到，外资集体重仓的这些低价固态电池，拥有股价低，流通市值都还不到50亿，从业绩上来看，四家里面有3家都是亏损的，整体还是以概念炒作为主。

她突然凑近问我：“你买的什么股票啊？ 我后背一凉，支支吾吾：“就.…最近挺火的那个。” 女生眼睛亮起来：“西藏天路吗？我也卖了! 我声音发虚：“不是.. “那肯定是山河智能咯？” “也不是……. “高正民爆总对吧？”她兴致勃勃。 “不….”我死死盯着鞋尖，恨不得用眼神把地板烧出个洞。 “南方路基吗？这有啥不好意思的？”她歪头轻笑， “虽然涨的少了点..….” “我没买水电站……”我喉结滚动，声音像卡了壳的子弹。 女生沉默两秒，突然瞪大眼睛：”你该不会....还在 柳钢股份吧？” 她关切的目光像探照灯打在我脸上，我浑身发抖，耳膜 嗡嗡作响。 我死死掐住大腿，从牙缝里挤出蚊子般的颤音: “都……都不是！”空气突然安静。 女生笑容凝固，声音陡然降温：“那你买的——到底是什么？ “玩股票，还能买什么？”她的话像冰锥扎进心脏。 我膝盖一软跪倒在地，眼泪砸在地砖上:“我.…我买了 中银证券的.….. 整条走廊瞬间死寂，只有我吸鼻涕的抽噎声在回荡。 周围人投来怜悯的目光，我死死捂住脸，指缝里渗出滚烫的羞耻。 女生抓起外套转身要走。 我哭喊着拽住她衣角：“求你别走！中银证券……真的很厉害！“ 围观人群爆发出嗤笑，我却抱得更紧：“不许笑中银证券！又不是不能涨！以后………以后会涨的！！” （此刻远处传来保安的脚步声和一声叹息：“又是买中银的……）$西藏天路(SH600326)$ $中银证券(SH601696)$

霸王茶姬启动美国IPO 预计募资额达到4.11亿美元 观点网讯：4月11日，资本市场消息，中国珍珠奶茶连锁店霸王茶姬寻求在美国进行首次公开募股（IPO），预计募资额达到4.11亿美元。 根据提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件，该公司计划以每股26至28美元的价格发行1,468万份美国存托股票（ADS）。若按发行价区间高端计算，公司市值将达到约33亿美元。 据过往报道，霸王茶姬于4月3日启动美股上市前PDIE（预路演），计划登陆纳斯达克交易所，股票代码为“CHA”。

今天上午无人驾驶概念进入调整，江铃汽车新能源帮萝卜快跑代工生产无人驾驶出租车，而江铃汽车集团是江铃新能源的母公司，去年信雅达凭借父凭女贵大涨，如今江铃汽车在萝卜快跑概念里是充当着子凭父贵的角色。

主力有心，大盘无意啊…… $北汽蓝谷(600733.SH)$  

有点好奇长江电力连涨十年，逻辑是什么？首先成本相对固定的，用电需求一直在增加，发电量也一直在增加，所以就一直涨？用电需求会一直增加吗？发电量会一直增加吗？电价会上涨吗？ 现在25倍多的估值，股息率就剩下3了，就算长江水一直有，这个估值和股息会不会高了一点点。

高股息与AI，比翼齐飞。

Spotify｜业绩回顾：利润持续释放，1Q24营业利率创历史新高 Spotify公布1Q24业绩：收入36.4亿欧元，同增19.5%；营业利润1.68亿欧元，净利润1.97亿欧元，均实现扭亏为盈。公司营业利润基本符合我们预期，但排除社会费用（Social Charges）影响后，其表现好于我们预期，我们认为其主要得益于订阅业务盈利能力的较大提升。 ?关注要点 1? Q1用户增长略低于预期，提价效果持续显现。用户方面，1Q24公司MAU和付费MAU分别环增1,300/300万人至6.15/2.39亿人（YoY分别+19.4%/13.8%），公司MAU增长略低于我们预期，我们判断主要系2023年12月公司组织架构调整及Q1营销费用较大缩减所致，展望Q2，公司预计适当加大营销投入及组织架构调整影响逐渐消化，我们认为公司MAU有望恢复较好增长。收入方面，1Q24公司收入同增19.5%至36.4亿欧元，整体符合我们预期；其中订阅收入同增19.7%至32.5亿欧元，实现较快增长，我们判断部分得益于公司提价效果的持续显现，季度内公司月付费ARPU同增4.6%至4.6欧元。 2? 毛利率提升较为显著，社会费用拉低营业利润。成本端，1Q24公司毛利率环增0.9ppt至27.6%，好于我们预期，我们认为主要得益于Marketplace业务增长带动订阅业务毛利率实现较大提升（1Q24订阅毛利率环增1.1ppt至30.2%）。费用端，1Q24公司总费用为8.4亿欧元，高于我们预期，我们判断主要系社会费用超预期，社会费用部分与SBC的内在价值相关（其受股价波动影响）；公司Q1股价共计上涨约40%，致公司确认8,200万欧元相关社会费用，公司表示较其预期高7,400欧元。综上，1Q24公司实现营业利润1.68亿欧元，营业利率4.6%，为历史最高水平。 3? 关注后续提价预期，有望助力经营杠杆持续释放。根据Bloomberg报道，公司预计于4月底在英国、澳大利亚等5个市场上调月订阅费用1~2美元，并计划于年内在美国市场进行相应提价。我们此前展望，在市场竞争趋缓、音乐流媒体行业商业化滞后的背景下，未来Spotify有望进入提价周期；但我们认为，上述报道的价格上调预期的节奏或较快，公司于2023年7月才进行多地区提价，此次业绩会提价亦未落地，我们推荐关注后续进展。 ?盈利预测与估值 考虑到公司Marketplace业务及降本增效进展好于预期，我们分别上调2024/2025年净利润45%/27%至9.2/12.9亿欧元。维持“跑赢行业”评级，对应上调目标价33%至340美元，对应14x 2024e EV/Gross profit，有12.1%上行空间，当前公司交易于12.1x 2024e EV/Gross profit。 ??点击链接【】阅读全文。 ?欢迎交流 杨子捷/张雪晴/焦杉 参考网址：网页链接

晚上看META和亚马逊大涨了

兆易创新：车规芯片产品目前出货量有一亿颗

中国百大牛股复盘：大秦铁路，中国领先的铁路客、货运输企业

最高涨幅超1000%！北交所新股受追捧 打新人数再创新高 　打新人数逐渐增多。 　　19.91万、23.36万、26.85万……这是北交所最近3只新股的网上申购人数，逐渐依次递增，不断突破新高。12月10日，派诺科技公告称有23.36万人参与打新，这一数据刷新了当时年内北交所打新人数的记录。11日，有26.85万人参与了北交所新股灵鸽科技的打新，继续刷新今年的记录。 　　北交所新股受追捧，“这背后的原因是多方面的，最近北交所市场不错，打新的收益率也很高，再就是投资门槛降低以后，有更多的投资者可以参与进来了”，北方一大型券商营业部负责人向券商中国记者表示。 　　打新人数不断突破新高 　　12月12日下午，北交所拟上市公司灵鸽科技公告了新股发行结果。数据显示，一共有26.85万人参与了这家新股的网上申购。26.85万人，刷新了今年以来北交所新股打新人数的记录。 　　12月10日，北交所新股派诺科技也公告了新股发行结果，有23.36万人参与网上申购。当时这一数据也是全年的新高。 　　短短几天，从23.36万人，到26.85万人，北交所打新人数在不断突破新高。 　　抛开单只个股，从一段时间的申购情况来看，北交所新股的打新人数也是站上了一个更高的台阶。

万润科技跟踪：受益于面板复苏，存储芯片半导体项目生产基地已签约