知情人士：京东收购香港佳宝超市七成股权，涉资40亿港元 据港媒《香港01》7月21日报道，京东以约40亿港元收购香港连锁超市佳宝食品70%股权，交易涉及其零售网络与部分物业资产。知情人士透露，该交易已于四个月前达成。

明显的洗盘 不知道你们在这荒什么 $上证指数(000001.SH)$  

今年政府工作任务时提出，大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。促进消费和投资更好结合，加快补上内需特别是消费短板，使内需成为拉动经济增长的主动力和稳定锚。

千禾的雷，才刚刚开始罢了。我特别喜欢成长股，刚看调味品行业，第一个关注的就是海天，当时深度回调还有50多的PE，而且大豆价格在持续上涨，随后关注了千禾。深入了解，发现这玩意和50多PE的海天一样吓人。他有点成长但不多。最大的竞争优势居然是原料成本，这是反常识的。千禾走量的产品原材料是豆粕。大豆跌，千禾成本降的很有限，把千禾的财报每吨材料成本这个找出来，和豆粕的价格走势高度相关。买这个票的人很多去看舍得和酒鬼酒的笑话。可以看别人笑话，但是教训要吸取。从零添加舆论开始，千禾借着破天的富贵大量吸收经销商，而海天在优化周转差的经销商。他们真是一拍即合！千禾最大的问题，向经销商们大量铺货无添加豆粕酱油这个低端产品。千禾这两年漂亮的高毛利量价齐升就靠这个，但是舆论一过，弊端无数。短时间得到经销商的认可是一笔快钱，所以业绩增长那么快，股价拉起来，管理层跑了，高管也跑，反应迟钝的外资也在跑。里面的资金大家都明白他靠的是铺货给经销商，消费品要长期认可还要看群众的接受程度。盯着京东的销量真搞笑，很多人投资这个票几十万上百万的买，都不愿意去了解一下千禾经销商们的真实情况。酱油的本质是调味品。要搞健康概念，你完全可以不放酱油，豆豉又不是不能用。目前瞎铺货的厨邦，扣掉地产已经确认的12.3亿，预计10月抵就到账打钱，估值按5亿酱油利润约25PE。这个预期相当低。因为还剩很多地可以开盲盒随机爆金币。千禾能不能稳住目前的经销商，真的很难讲。对他很有信心，做好长期加仓的准备。至少下周一肯定比大股东的买入价格低，买这个至少比这两天倒车接人买银行的沙币好 $千禾味业(603027.SH)$  

【机构调研】这家智联网硬件供应商研发Al超算服务器系列 产品 风口研报 ①这家智联网硬件供应商定增加大AI投入，公司设立子公司研发超算服务器系列产9特供AIGC大模型算力基础设施全生命周 期解决方案； ②风险提示：调研内容仅为机构与上柿公司间的山势交流，不构成投研观点，信息以上柿公司公告和芬析师公开报告为准。 智微智能董事长等公司高管于8月6日接待机构调研时表示，公司是国内领先的智联网硬件产品及解决方案提供商，致力于为产业 薮智化发展提供强大的硬件底座，全面推动智联网场景化应用。公司构建了基于多场景的产品定义、多形态的产品研发、柔性制 造与供应链、薮智化信息化管理体系等核心能力。 公司产品覆盖行业终端(如PC、OPS、云终端等)、ICT基础设施(如服务器、网络安全设备、交换机等)和工业物联网IloT (如工业主扳、工业计算机、工业显示等)三大业务扳块。产品及方案广泛应用于智慧教育、智慧办公、智慧医疗、智慧交通、 智慧物流、工业自动化、机器人、边缘计算、网络安全和薮据中心等行业领域。 调研过程中，公司表示，子公司腾云智算定位于AIGC大模型算力基础设施全生命周期解决方案服务商，致力于为客户提供AIGC 高性能基础设施产品。公司围绕Al算力规划与设计、设备交付、运维调优、算力调度電通设备维保及置换等，提供端到端的智 算中心全流程综合服务。客户主要来自于互联网厂商、运营商等。 太平洋证券芬析师表示，公司与腾云智算研发的A超算系列SYS-8043是最新一代5U两路的AI超算服务器系列产品，满足人工智 能不同场景下的算力需求。公司拟启动简易程序向特定对象发行古票，募集不超过3亿元，用于新一代AI基础设施产业化项目、 集团薮智化体系升级项目以及补充流动姿金，定增姿金将提升公司“云网边端”产品产能规模。 风险提示：调研内容仅为机构与上柿公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上柿公司公告和芬析师公开报告为准。 关联个古 智微智能+2 97% 。

水羊股份24H1业绩会精要 财务业绩 影响公司业绩的主要因素包括：外部宏观环境变化超出预期，市场消费信心持续走低，EDB品宣费用阶段性投入加大，强生业务板块收入和业绩下滑，以及可转债利息和套保亏损等。 经营性现金流出现负数，主要原因是业务结构变化，海外品牌占比提高，备货周期长，预付代理品牌货款增加，以及品牌宣传费用投入加大。 毛利大幅提升，提升了4pct+：实现了整体业务、产品结构优化，高毛利产品收入占比持续提升，长期业务朝着更健康方向发展。 分板块业务 24H1，EDB品牌保持较高增速，线下渠道加速拓展，增速超过100%，预计24全年直营店总数将达10家左右（包括快闪），并入驻丝芙兰大门店100家+；品宣投入加码，全球售价仍在有节奏上调；大单品超面和超级CP保持良好增长，第二大单品精华防晒实现翻倍增速。 御泥坊在五月完成品牌升级，推出全新单品抗衰精华黑参胶原瓶，七月新原料灵芝精粹获批，将应用于灵芝系列产品中。 PA品牌资产好，增长势头很好，近两年在完善供应链改造，可能获得公司资源倾斜。 大水滴、小迷糊定位大众，受外部环境和消费变化影响大，未来可能策略性收缩投入，预计整体体量持平。 VAA在上半年保持了较高增长，公司将基于市场动态灵活调整投入和产出，尽可能缩减亏损。 整体CP品牌除强生科赴业务外收入利润规模均有增长，未来预估强生在水羊代理业务占比、收入和利润的贡献都会进一步下降。

还是贪心啊，早上明明都已经卖了，看他拉伸又买回来了，做了个反T😭😭 $上海贝岭(600171.SH)$ 

白银供需将维持短缺

“国家队”大手笔增持细节曝光 中长期资金入柿强化柿场信心】财联社4月2日电，自“国家队”去年四季度数次宣告买入ETF以来，中长线资金的具体标的和配置情况一直备受柿场关注。如今，随着公募基金2023年年报出炉，“神秘面纱”也随之揭开。据第一财经统计，中央汇金投资有限责任公司（下称“中央汇金”）在去年下半年共增持基金份额192.85亿份，以区间成交量估算，此轮增持金额可能在500亿元左右。从具体持苍来看，中央汇金加码的对象大多为沪深300、上证50等宽基产品，如易方达沪深300ETF、华夏上证50ETF下半年加苍超过百亿元。整体而言，“国家队”引领作用明显，不仅为柿场止die企稳注入了一定流动性和信心，其他机构投资者也有加苍举动，Gu票型ETF柿场迎来大量资金。

今天浪潮的传言很多。 1）一季度的业绩。23Q1收入-45％，收入高增应该是比较确定的事情，利润不确定。 2）是否会跟华为合作？未来华为的第一梯队大概率是华鲲超聚变，第二梯队大概率是神码，同方，长江。即使浪潮进来做华为供应链，份额大概率不会大。 3）其他国产芯片。未来大概率会有其他国产芯片在推力车的崛起，浪潮大概率是头部服务器供应商。 4）NV链。H20需求在国央企有可能会受到抑制，但是在互联网大概率是NV／H并行，不会单边下注。

行情已近尾声，防守保留胜果 经过本轮上涨后，万得全A（除金融、石油石化）估值已达到26.7倍，甚至高于仅有25倍PE的标普500。相对于GDP 5%的增速来看，当前估值已经算是局部高估。资金面上看，中证2000ETF的神秘资金已经撤出（存量ETF规模大幅缩水），本轮节后行情主要为游资补仓行情，至今所有低位板块已经轮动，补仓基本完毕。如果大盘再度拉涨，不排除神秘资金继续收割。 细分板块基本面仍然没有明显起色。考虑到3月底一季报将近，丑媳妇总得见公婆。 1）光伏板块业绩暴雷尚未开始，一季度隆基等龙头预计将大幅低于预期，锂电中游基本面仍然一般，2月欧洲主流9国合计销量14.7万辆，同比增长仅9%，隔膜、电解液一季度价格均进一步环比下行，业绩暴雷尚未开始。龙虎榜上派能、鹏辉均为游资介入，机构认可度普遍偏低。 2）消费板块基本面平淡，人口长期趋势压制估值。白酒基本面平稳，但龙头五粮液仍然难以实现提价。面对50年后人口减半的预期，消费股DCF模型普遍受到terminal growth rate的压制，估值位于15-20倍属于合理区间。 3）电子行业基本面低于预期，国内前9周手机销量同比下滑1%，其中苹果下滑22%，代表A股贡献利润最为丰厚的果链受创严重。2月功率和模拟芯片价格进一步下行，行业除了AI外，需求普遍低于预期。 4）AI虽然如火如荼，但国内热炒的武大郎经过一年时间的洗礼，也不会长个成为武松。AI服务器代工利润率从去年的5%下滑到4%，近期移动招标竞争格局极其分散，A股热炒的标的真实受益华为昇腾的幅度极小。龙头寒武纪、浪潮、同花顺等一季度业绩普遍平淡。 [庆祝]建议当前开始防守反击，考虑到恒生沪港通AH溢价指数高达151.67，布局低位港股以及A股低位高股息（以银行为主）仍然具备性价比。比如港股移动估值24年仅为9倍，扣除账上4000亿现金后估值更低，股息率高达7%，仍能保持7-8%的复合增长。