影石和大疆的双王之战，都想打对方的“七寸” 互联网还没有从影石创始人刘靖康撒钱的舆论当中清醒过来，影石已经在8月18日开盘后再度迎来涨停，并在19日继续大幅上涨，市值突破1200亿元。 此时，距离它上市才两个月。 对一部分投资者来讲，“周末撒红包员工接，今天的红包股民接”是一桩喜事。行业地位的稀缺性，叠加消费风口和热点事件，注定影石创新无法低调。而千亿市值下不到百亿的流通股市值，则进一步夯实了上涨的基础。 “全景之王”与“天空霸主” 影石创新与大疆的正面冲突，并非偶然的意气之争，而是双方在各自领域取得巨大成功后，被结构性增长问题推到了同一条河流之前。 根据弗若斯特沙利文的数据，2023年，影石创新旗下的Insta360品牌，在全球全景相机市场的份额高达惊人的67.2%，这已是其连续第六年稳坐全球第一的宝座，其后的追赶者日本理光（12.4%）和美国GoPro（9.2%）的市场份额相加，尚不足其三分之一。 而在另一片天空，大疆在全球消费级无人机市场的占有率常年稳定在70%以上，部分统计甚至超过85%，优势牢不可破。双方都已在自己的“王国”里，建立了绝对的、旁人难以撼动的统治地位。 据此看来，尽管影石当下还是产品创新公司，但在未来大概率会成为平台创新公司，这是企业文化与价值观使然。只是当下，市场显然更关注“影翎Antigravity”本身，尤其是把首款全景无人机A1认定为第二增长曲线。 作为对比，大疆对智驾、扫地机器人、全景相机等一系列产品的布局，也有着多方面的原因。但只要结果是踏进同一条河流，那就免不了被外界频繁对比。体量更大、根基更深的大疆，早期更受关注。 凭借其在无人机云台和影像系统上积累的深厚技术，大疆在2019年推出的OsmoAction系列，凭借创新的前置屏幕设计，一度在市场上引起不小反响，经过数代迭代，已成为仅次于GoPro和影石的行业第三。 但真正的标志性事件，发生在2025年7月31日。这一天，大疆正式发布了旗下首款全景相机Osmo360，并喊出了“一寸见乾坤”的口号，开始“跑步入场”。 影石的反击迅速、高调。就在大疆新品发布次日的凌晨，影石CEO刘靖康便在个人微博上发文，一面大度地向“新玩家”大疆表示“祝贺”，为大疆的起雾问题做了解释，一面话锋一转，表达“欢迎竞争，让市场更繁荣”的态度，并宣布将自家的王牌新品Insta360X5降价500元，同时带着“不怕比”的态度，将Osmo360和影石X5一起加入了抽奖组合。 值得关注的是，刘靖康还在这条微博中特别提及了影石的独家功能，例如行业唯一可换镜片、唯一可以分享全景视频到微信并在线观看、唯一支持多模态大模型自动剪辑等。 这些显著降低产品使用门槛以及提升使用体验的细节，是影石核心竞争力的一部分，也是它将在无人机市场延续品质、拓展用户的依仗。 打一场非对称战争 从纸面实力来看，这似乎是一场实力悬殊的较量。 大疆的强大，并不仅仅在于其高达70%的市场份额，更在于技术、专利和供应链长久磨合而来的“硬件帝国”。 截至2023年底，大疆在全球范围内拥有超过3.8万项技术专利，业务深入到操作系统、电池、电驱、电控等无人机核心零部件的自研自产。 这种全产业链的垂直整合能力，使其拥有了无与伦比的成本控制能力和硬件迭代能力。它在某种程度上类似于丰田和比亚迪，但所处的是一个已经没有充分竞争、由自己掌握绝对优势的市场。 大疆今年5月底以22.87亿元的价格，拿下了深圳市南山区沙河街道T207-0066地块，用于建设智能航空系统产业生态全球总部项目。 影石在过去近十年间精心构建的、已获得全球数千万用户认可的软件生态和对内容创作者核心痛点的深刻理解，现在成了它进攻的武器。 大疆无人机以飞控、图传乃至云台和供应链成本作为核心优势，但影石提供了拓展用户的另一条思路。影石无人机产品的核心逻辑，不是复制大疆，而是将“全景拍摄+智能剪辑”能力从地面延伸至天空。 这套被用户津津乐道的工作流，精髓是用户无需学习专业飞手反复设计的、复杂的运镜路线，只需让无人机升空，一次性录制360度的全景视频素材。拍摄完成后，再通过软件完成镜头语言的设计。所以，用户不需要具备很专业的能力，就能实现让人心满意足的运镜、转场、破轴效果。 这种对内容创作者极度友好的工作流，极大地降低了高质量航拍视频的创作门槛，有望从大疆庞大的用户群体中，精准地切分出那些更看重内容创作效率和社交分享便捷性，而非极致飞行性能和专业级画质的用户。 从MavicAir2与前代高度相似的外观和避障功能，到Mavic4Pro虽升级主摄像素但焦段停滞不前，再到OsmoMobile7P手机稳定器与前代几乎无差别的形态，大疆陷入了龙头常见的困境，即被部分用户认为缺乏颠覆性创新。

2023年，我记得大银行三年期人民币存款利率是3%这样子，2023年底，工行A股的股息率大概是6.4%，股息率是3年期存款利率的2.1倍，现在，工行A股的股息率大概是4.15%，而三年期存款利率降到了1.55%，股息率是3年期存款利率的2.6倍，也就是目前银行股的股息率的相对价值比2023年更高了。2023年底，上证指数正在为保卫3000点而战，也就是股市大熊市的时候，工行A股的股息率是3年期定存利率的2.1倍，现在，上证指数牛逼哄哄的在大牛市的时候，工行A股的股息率对3年期定存利率的比值反而比大熊市的时候更高了，这说明，四大行A股的估值是大熊市下的估值，而不是大牛市下的估值，那么炒股的股民怎么能说银行股的估值处于牛市顶部了呢？牛市顶部的估值，应该是四大行A股的股息率与三年期定存利率相同才称得上估值顶部。四大国有银行A股的股息率还有约4%，这比银行三年期存款利率香多了。$上证指数(SH000001)$ $工商银行(SH601398)$ $建设银行(SH601939)

大家怕涨高，大盘死日的涨，这就是反人性

台州老板“组团”出手！*ST创兴易主，“水泵大王”冲刺“保壳战” 时隔两年半，*ST创兴（600193.SH）再迎新主。昨晚公告显示，公司实控人变更为王相荣。 王相荣以“水泵大王”起家，近年因带领利欧股份（002131.SZ）并购“狂飙”成功转型、大胆投资SpaceX、早期布局理想汽车斩获丰厚收益而在资本市场声名鹊起。此次入主*ST创兴展现其一贯的操盘功力：在*ST创兴原控股股东危机之际，联手2位温岭老乡一天内竞得*ST创兴15.76%股权，最终其本人仅用1.53亿元便撬动*ST创兴控制权。 不过，摆在他眼前的是，如何在半年内化解*ST创兴的退市危机：2025年，主营建筑装饰业务的*ST创兴业绩再现下滑信号，上半年预亏超1200万元，同比亏损进一步扩大，退市警报正在拉响。其过往的前瞻投资逻辑能否助力*ST创兴脱困，成为市场关注焦点。 台州老板“组团”拿下控制权 *ST创兴控制权变更，缘于控股股东浙江华侨实业有限公司（以下简称“华侨实业”）所持股份（23.9%）全部被司法冻结。这一事件的源头可追溯至去年11月，公司前实控人余增云因涉嫌集资诈骗被立案调查。 受此牵连，华侨实业此前质押给多家银行的*ST创兴股份陷入涉诉纠纷。今年5月，杭州市上城区人民法院对华侨实业合计15.75%的股份启动公开拍卖，由此引发控制权更迭。 被拍卖的股份最终被福建平潭初投资有限公司（下称“福建平潭”）、钟仁志、温岭利新机械有限公司（下称“温岭利新”）、颜燚以约8折市场价竞得，合计耗资2.34亿元。 这四个竞买人中，福建平潭和温岭利新均是利欧股份子公司，背后实控人是王相荣，而钟仁志是鑫磊股份（301317.SZ）实控人，他们与颜燚有一个共同特点，均来自浙江省台州市温岭市。 其中，王相荣和钟仁志渊源深厚：同为台州市知名企业家，两人商业交集早有迹可循，2004年便联手创立上海磊利汽车贸易有限公司，分别持股49%、51%。 王相荣此次成为*ST创兴实控人，受到其两位同乡老板的“鼎力协助”。 公告显示，福建平潭、温岭利新、钟仁志、颜燚对*ST创兴的持股比例为6.82%、3.06%、3.29%、2.59%。其中，王相荣的间接持股比例（9.87%）看似不高，但他与钟仁志、颜燚是一致行动人，合计控制*ST创兴15.76%的股份。更关键的是，三方约定在意见分歧时以王相荣的意见为准。这一安排让王相荣最终成为*ST创兴新实控人，而他撬动这份控制权的成本仅1.53亿元。 竞拍结果 王相荣履历 王相荣已承诺未来18个月内不转让上市公司股份，且以上三人未来12个月内没有增持计划。 资本高手的“改命”挑战 透过利欧股份一路“狂飙”式发展轨迹，多少可以感知王相荣的资本运作风格。 王相荣起家于“中国水泵之乡”温岭市，早年间以一手打造的利欧股份奠定“水泵大王”的名号。2007年，35岁的王相荣带领利欧股份登陆深交所，成为当时最年轻的董事长之一，彼时利欧股份是中国最大的微型小型水泵制造商和出口商。 王相荣对利欧股份密集的资本运作发生在2012年之后，彼时，利欧股份水泵业务迎来转折点，历经近十年高速增长后，增长天花板显现，利润首度下跌。王相荣决心转型数字营销，并随后启动大规模并购。 近十年间，利欧股份收购和参股包括上海漫酷、琥珀传播、上海氩氪、微创时代、碧橙网络、广州悦途等20余家公司（不完全统计），合计交易规模超70亿（包括意向和推进中的标的），开启“机械制造+数字营销”双主业之路。公司数字营销板块营收一路飙升，2024年撑起公司超7成收入，总营收规模也在数年间飙升至200亿以上。2024年末，利欧股份市值一度逼近400亿。 利欧股份并购事件梳理，表格来源：Wind 此外，王相荣最为人称道的投资是善于捕捉新兴产业投资机会。例如，2016年，利欧股份在理想汽车的A轮融资中领投，2018年又追加投资，合计投资4.5亿元。2020年理想汽车上市，当年利欧股份因这笔投资账面浮盈高达60亿元。此后，王相荣又尝试投资马斯克旗下SpaceX，话题度颇高，最终未能成行。 不过，王相荣能否用其标志性的运作手法化解*ST创兴的退市危机，是当下外界关注的焦点。 2025年5月，因2024年度经审计的扣除非经常性损益前后的净利润均为负值，且主业营收低于3亿元，创兴资源被实施退市风险警示。若2025年度情况未有改善，公司将面临退市局面。 2025年半年度业绩预告显示，因营收显著减少，*ST创兴预亏1250-1550万元，亏损额较同期进一步扩大。显然，今年下半年，王相荣的一大挑战是紧急“保壳”。 目前*ST创兴主营建筑装饰业务、移动信息服务业务和算力服务业务，其中，新兴布局的算力服务业务截至2024年末仍未产生收入

【国务院研究室主任沈丹阳：将实施“提振消费专项行动” 配套方案政策尽快出台】第一，要解决消费能力不足的问题；第二，要解决优质供给不足的问题；第三，要解决消费环境进一步改善的问题。因此，我们今年在消费品以旧换新加力扩维基础上，在提振消费或者促进消费过程中要突出“三个发力”和实施“一项行动”。沈丹阳解释称，所谓“三个发力”就是主要从促进增收减负，提升消费能力，解决消费能力不独的问题，要增加优质供给，创造有效需求，要改善消费环境，提升消费意愿，这三个方面来共同发力。并且我们要专门实施一个专项行动叫做“提振消费专项行动”，政府工作报告都已经明确了，目前有关部门正在制定行动方案和配套政策，会尽快出台实施。

自从中报业绩出来，阳光电源上能明显强于德业锦浪，机构用钱投票了 $阳光电源(300274.SZ)$  

一夜之间全球都在大跌，究竟发生了什么？首先说日本吧！日本央行在7月31日的货币政策会议上决定加息，将政策利率从0-0.1%提高至0.25%，这一政策从8月1日起开始实施（也就是加息）。这可是日本央行自1999年以来首次调整政策利率，市场对此反应强烈，日经225指数盘中大跌超5%，跌破37000点，创下4月19日以来的新低！ 再来看看美国那边，芯片股也是一片惨淡。ARM Holdings的保守预测让投资者对AI和数据的乐观情绪受挫，股价暴跌16%。英伟达、英特尔等芯片制造商也是股价大跌，英特尔甚至宣布裁员15%并暂停派息，这是近32年来首次。这些都是美股的指数权重股，它们的大跌直接拖累了指数大跌！ 此同时，美国的一些最新数据引发了人们对经济衰退的担忧，以及美联储开始降息可能为时已晚的想法。首次申请失业救济人数创下2023年8月以来的最大增幅。美国制造业活动的晴雨表ISM制造业指数为46.8%，低于预期，是经济萎缩的信号。在这些数据公布后，10年期美国国债收益率自2月以来首次跌破4%。但其实，可怕的并不是衰退，而是滞胀 $东京日经225指数(N225)$ $日经ETF(513520)$

工业富联好猛

赛力斯也要反包

再论三只松鼠：早上短期看Q1业绩的应该全部走完了，其实也没赚多少，但是我觉得松鼠的改变绝对不只是短期业绩的改善，是因为老鼠的老板的战略做出重大改变，在经历过傲娇，迷茫，鼠爹已经痛定思痛，觉得零食行业，就应该走性价比路线，这种战略上的改变不可能只是体现一个季度的业绩，再看图，横有多长竖就多高，从股价长期趋势来看，肯定是刚刚走出来，不可能在这里戛然而止，虽然后面业绩没有Q1这么好，但是鼠爹正在重塑全新的三只松鼠，零食这个行业可是一个每年万亿市场，空间对于松鼠来说足够大了，收入重回百亿，也绝对不是松鼠的顶，而是新的开始。

创新速递-全球首个BCMA靶向疗法Carvykti获批2线治疗r/rMM】 事件：4月6日中午，金斯瑞生物科技子公司传奇生物公众号发布，美国食药监局FDA已经批准Carvykti(BCMA CAR-T疗法)用于2线治疗复发难治多发性骨髓瘤患者。 细胞治疗Carvykti是首个获批二线疗法的BCMA CAR-T疗法。 Carvykti是首个且唯一获批靶向BCMA的二线治疗，包括CAR-T疗法、双抗和ADC药物。 ?2024年3月15日美国时间，FDA 的肿瘤药物咨询委员会ODAC一致通过（11:0），认为cilta-cel(Carvykti)对于拟议适应症的风险效益评估是有利的。 CARVYKTI适应症的扩大有望改变多发性骨髓瘤的治疗格局，为医生和患者提供一种可在早期治疗方案中使用的个性化免疫疗法；同时，将扩大产品市场空间。 CARVYKTI ? (ciltacabtagene autoleucel) 是一种 B 细胞成熟抗原 (BCMA)靶向的转基因自体 T 细胞免疫疗法，适用于治疗患有复发性或难治性多发性骨髓瘤的成年患者，经过四线或以上的既往治疗（包括蛋白酶体）抑制剂、免疫调节剂和抗CD38单克隆抗体

低空强度比KIMI强N倍吧，华策都能一字，深城交不一字就扯淡了

中科曙光的技术结构盘整，现在演化为是一个收敛三角形的技术结构

天孚通信还挺强

券商暴动，牛市要来了吗$同花顺(300033.SZ)$