锂矿：迎接全球汽车电动化的新一轮浪潮 1、锂产业链供需与行情展望 新能源需求端催化：锂电两大核心需求环节正获国家层面政策扶持，全球多国陆续跟进新能源相关政策，吉尔吉斯斯坦已正式宣布风光强制配储，配储比例达30%，与国内配储政策方向一致。同时海外新能源车需求端持续有积极表现，澳大利亚受缺油、高油价因素刺激，新能源车销量向好，2025年销量约35万台；自2026年2月底中东冲突持续以来，2026年3月比亚迪在澳大利亚单月新增订单达2万台，4月将有新车发布，墨尔本车展于4月10日举办，当地新能源车利好刺激持续，比亚迪预计5-6月将抢运3万辆至当地。中东冲突带来的能源安全、原油危机，推动欧美重新思考新能源化、电动化路径，扭转了2023-2024年欧美因新能源车补贴取消带来的电动化放缓趋势，全球电动化方向明确。 锂供需格局分析：新能源车是锂电需求的核心支撑环节，当前全球汽车年销量约1亿台，剔除中国后约8000万台，其中新能源渗透率仅约10%。2026年海外新能源车销量预计为900万台，对应渗透率仍为10%。若未来3-5年海外新能源车渗透率能复制中国2021-2022年从5%到10%、10%到20%、20%到40%的逐年翻倍增长节奏，新能源车销量将迎来迅猛增长，同时充电桩、换电站等配套基建也将同步推进，后续各国有望陆续出台国家层面新能源车扶持计划，进一步释放锂电需求潜力。供给端来看，2026-2028年的锂供给已由三年前的资本开支决定，而三年前锂价处于持续下跌周期，行业资本开支意愿极低，供给已呈刚性。此轮价格下跌周期中停产的锂项目寥寥可数，仅澳大利亚三个项目及部分非洲项目，整体供给补充量约10万吨碳酸锂当量，完全无法匹配需求增长潜力。因此碳酸锂将成为锂电产业链最为紧张的环节之一，后续价格弹性极佳。 锂矿板块行情判断：全球电动化趋势下，锂矿新一轮上行周期已自2026年3-4月正式开启。本轮周期与上一轮的核心差异在于供给端将存在持续扰动：澳大利亚缺油、非洲政局不稳定，后续南美可能受美国干预出现局势动荡，多重供给端扰动将进一步抬升锂价高度以及锂矿板块的估值上限。后续锂矿板块需重点跟踪高频数据，包括海外汽车订单、供给端的边际变化等，当前锂行业供需整体处于偏平衡状态，微观数据的边际扰动将对供需平衡产生较大影响。本轮锂矿行情的持续性将长于市场普遍预期，价格高度也将高于当前市场预期，行情弹性较大，值得持续关注。 2、印尼镍矿新基准价政策影响 政策内容与理论影响：印尼镍矿新基准价调整核心涉及两大变化：一是新增镍矿品位修正系数，按品位差异确定计价规则；二是将钴、铬等伴生金属纳入计价范围，对湿法矿的影响显著高于火法矿。价格变动方面，1.2品位镍矿基准价从16美元/十吨升至40美元/十吨，1.3品位镍矿基准价从18.7美元/十吨升至44美元/十吨，对应每十吨镍矿价格上涨约24美元。此前1.2-1.3品位镍矿市场销售价约为30美元/十吨，对外采矿类企业而言，理论成本涨幅约为13-14美元/十吨。冶炼端理论测算显示，生产1吨MHP约需150吨湿法镍矿，对应湿法冶炼企业单吨MHP理论成本上升约2500美元。 实际影响与市场反应修正：镍矿实际采购以长协保供协议为主，定价由冶炼企业与上游矿山协商确定，不直接绑定基准指导价，格林美、华友、力勤等企业的镍矿长协采购价较市场散单价格低5-10美元/吨，基准价调整不直接约束市场交易价格。该政策核心影响体现在税收层面，印尼征税将以基准价和实际销售价中的较高值为计价基础，避免镍矿低价申报以保障税收，成本上涨压力首先集中在矿山端，后续需由矿山与冶炼厂协商分担，实际成本涨幅远低于理论测算值。此前力勤资源单日下跌超20%，属于市场过度反应。 3、湿法镍冶炼硫磺供应压力 硫磺供应的核心影响：湿法冶炼企业当前面临的成本上涨、原材料采购压力将持续存在，霍尔木兹海峡的封闭与放开对印尼相关企业影响重大。当前全球硫磺可贸易量正不断缩减，土耳其已暂时禁止硫磺出口，后续如何解决硫磺供应相关问题，是湿法冶炼企业需核心关注的方向。

新信号出现，9个稀土股集体涨停，这次有3个硬核逻辑 最近A股强势，尤其是液冷持续上涨，这导致很多人都在关注Ai的机会，但是这个方向涨幅巨大，随时有回落的风险，而另一方面一些其他板块最近也在异动，今天我就发现稀土板块集体异动了。 截止目前有9个稀土股集体涨停了。 祥明智能，暴涨20%；深耕稀土永磁电机研发，相关产品已实现销售； 奔朗新材，暴涨14%；将稀土永磁元器件业务作为 “第二增长曲线； 天通股份，暴涨10%；国内软磁材料龙头，其永磁铁氧体磁瓦产能亚洲第一 金田股份，暴涨10%；稀土永磁总产能达 1.3 万吨 / 年 盛和资源，暴涨10%；稀土行业龙头企业，生产高性能钕铁硼永磁材料； 北方稀土，暴涨10%；全球规模最大的稀土生产企业； 华宏科技，暴涨10%；全国稀土资源综合利用龙头企业； 英威腾， 暴涨10%；参股宁波君纬电气涉足特种稀土永磁电机； 领益智造，暴涨9.8%。通过采购稀土原料参与产业链中游环节； 过去一段时间，稀土永磁大幅上涨，背后有3个逻辑： 逻辑1:政策利好推动，2025年4月，商务部对钐、钆、铽等7类中重稀土实施出口管制，推动了国内稀土产品价格上涨，此外，工信部实施总量调控政策，控制国内稀土开采和冶炼分离总量，行业集中度提升，龙头企业议价权增强。 逻辑2：中国对稀土开采指标增速放缓，且指标仅分配给头部企业，中小产能加速出清。同时，需求端则呈现爆发式增长，导致供需缺口扩大。 逻辑3:稀土永磁板块部分企业业绩表现出色，如北方稀土抛出“半年净利润预增1822%-2014%”的业绩预告，如此亮眼的业绩让市场对稀土永磁板块

这玩意今天炒的是什么概念？ $宜安科技(300328.SZ)$  

沙特来了以后对于公司发展产生了哪些积极的影响 $荣盛石化(002493.SZ)$  

贵州茅台坚持做好茅台酒的品质，茅台酒的品质特性主要体现在原料优质，独特的酿造工艺，严格的存量时间，香气独特，口感醇厚和品质稳定等方面，也就是茅台酒公司有利益至上的追求。只要能持续的以消费者为导向，以大小股东利益诉求是一致的，那么面对各种杂音只需静观其变了。

打了金龙汽车的回封，炸了一上午，一边看着割了的安凯客车拉红，一边怀疑人生没敢说话...

绿喽，欣旺达跌停了，你看着办 $德赛电池(000049.SZ)$  

（小文章）威尔高逻辑（弹性最大的gb200电源pcb供应链公司）： gb200对电源pcb的要求相较于h100大幅提升，因此电源pcb的价值量也大幅提升，这块此前市场预期严重不足。gb200 36卡用24颗电源，每颗电源用的pcb价值量约500r，对应单机价值量12000。gb200 72卡用36颗电源，价值量18000。威尔高跟台达关系很好，份额很高，而目前台达预计独供gb200电源。 按gb200 36卡明年出货5w台、gb200 72卡明年出货0.5w台、威尔高在台达份额60%（甚至有可能独供）、净利率25%（因为这种pcb很高端）测算，#对应威尔高明年来自于gb200的收入增量4e+、利润增量1e+，给30倍估值，看30e市值增量。按发行价对应的39e市值给原有主业估值，两者相加对应69e市值，#现价仍有50%空间。

正业科技-以后新能源车年检要进行电池检测