美光： 1、存储芯片继续涨价，包括DRAM和NAND； 2、AI强劲推动下数据中心部门收入环比实现50%增长； 3、高毛利率的AI相关的产品（HBM、高容量DIMM、数据中心SSD）实现了份额扩大； 4、AI需求强劲下，先进工艺节点的产能紧张。24财年全年存储价格都将维持上涨。

因为AI手机出货量预期大幅上修而大涨，相关调研显示，AI手机相较于传统手机对一体成型电感需求量提升5倍！近期爆出苹果正在研发应用了一体成型电感技术的超薄手机，轻薄设计即将覆盖苹果全家桶，其他安卓系手机华为、小米等也在开始加大对一体成型电感的用量。

黄仁勋昨日在股东大会中分享了英伟达在AI芯片领域的领先地位和未来展望： AI芯片优势：英伟达在AI芯片领域的优势源于十多年前的重要决策和大量投资。 Blackwell平台：特别看好Blackwell平台的前景，并预测其将成为英伟达历史上乃至整个电脑史上最成功的产品。 新市场开拓：英伟达计划为其AI技术开辟新的市场领域，如工业机器人，并与各大电脑制造商和云提供商建立合作关系。 持有成本优势：英伟达的AI芯片在性能和运行成本上具有优势，为客户提供最低的持有成本。 良性循环战略：通过拥有足够多的客户来不断改进和吸引更多用户。

目前Op­e­n­A­l­在中国的售卖方式有两种: 主要方式是通过微软售卖，国内大部分的客户都走Az­u­re Op­e­n­Al。次要方式直接接入Op­e­n­Al，但会涉及到包括VPN以及跳转等多项努力。在本次Op­e­n­Al的封禁中，微软渠道不受影响，可以继续售卖。 Op­e­n­Al渠道一直对中国地区IP是封禁态度，在过去也收紧过，本次属于进一步收紧。 过去多使用Op­e­n­Al的客户主要有这些特征: 一种是创业公司，除了接入Op­e­n­A­l­A­PI后，不想购买任何Az­u­re的服务，这样最方便。 一种是有明确的出海需求。一种是技术能力很强，可以通过类似Cl­o­u­d­f­l­a­re Wo­r­k­e­rs做一层代理，这样Op­e­n­Al也无法识别此类客户的具体IP，以及他们到底是谁。 在Op­e­n­Al封禁后: 第一类客户可能会转向国内的大模型，也可能会转向Az­u­re Op­e­n­Al API。第二类客户多数会继续留在Op­e­n­Al API，也不会受到此次多少影响，或者出于防范风险考虑换成Az­u­re Op­e­n­Al API。第三类客户可以在代理上多做工作，或者转向Az­u­re Op­e­n­A­l­ A­PI也一样的。整体的影响不会很大，甚至帮助微软在国内又抢到了Op­e­n­Al的新客户。

今天有个图网上火了，是说$长江电力(600900.SH)$ 和$贵州茅台(600519.SH)$ 两家公司的市盈率接轨了，在大熊市中完成了双向奔赴。

据统计，A股已经进行了57次3000点保卫战，每次保卫战，上证指数都能重新失而复得。其中一个原因是，上证指数持有的中字头公司比较多，今年中字头国企的考核和市值挂钩，北向昨天也增持的一个公司是中国中车（中字头）。

價值投資A股十六年 我以為，它還要臉 它以為，我還有錢 $上证指数(000001.SH)$

工商银行超越贵州茅台，成为A股市值最大股票。

科技板块目前主要有三个主要方向： 一是创新类，如AI技术的发展； 二是国产替代类，涉及电子设备、材料零部件、EDA等领域； 三是消费复苏和补库需求，尤其是在估值较低且具有高股息和确定性强的产品中，市场偏好更偏向于防御型品种。

2012年A股等于20个苹果 2014年A股等于18 个苹果 2018年A股等于10 个苹果 2020年A股等于6 个苹果 2022年A股等于5 个苹果 当前A股等于3.4 个苹果 … 十多年过去了，我们的上市公司数量翻了一番，但能换的苹果只剩三个半不到了。最气人的是我们生产了90%的苹果手机，到底哪里出了问题？

半导体行业经历连续调整，多种迹象表明行业周期即将反转。从市场表现及机构预测来看，本轮半导体周期开始进入上行阶段。 2024年第一季度全球半导体实现销售额达1377亿美元，同比增长15.2%。多家机构预计2024年全球半导体销售额恢复增长，增速在10%-25%之间。 与此同时，AI创新正从算力基础设施建设，扩展至AI手机、AI PC、AIoT等AI终端，有望加速人形机器人、自动驾驶汽车等落地，将为半导体带来新一轮的成长。