一、重要资讯

（一）重要会议结束

会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。

实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生。

要营造公平有序的市场竞争环境，制定实施全国统一大市场建设条例，继续综合整治“内卷式”竞争，常态化解决企业账款拖欠问题。深化国资国企改革，优化民营经济发展环境，推动平台经济规范健康发展。

会议指出，要拓展国际经贸互利合作空间，大力发展服务贸易，促进贸易平衡发展。完善对外投资管理制度和海外综合服务体系，积极吸引和利用外资。

会议强调，要切实筑牢安全屏障。稳定房地产市场，实施好一揽子化债方案，扎实推进地方中小金融机构改革化险、减量提质。深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心。深入排查整治各类风险隐患，坚决遏制重特大事故发生。

（二）美国6月核心PCE物价指数回落

美国6月核心PCE物价指数环比上涨0.1%，前值上涨0.3%；6月核心PCE物价指数同比上涨3.3%，前值上涨3.4%。

美国至7月25日当周初请失业金人数19.7万人，前值由18.7万人修正为18.8万人。

美国第二季度实际GDP年化季率初值升1.5%，第一季度终值升2.1%。

受此消息影响，美元指数快速跳水。

（三）美科技股盘前涨多跌少

美股半导体板块盘前涨幅扩大，ARM涨幅扩大至11%，此前一度下跌近8%；泛林集团（拉姆研究）涨超12%，闪迪盘前上涨7.66%，西部数据盘前上涨7.13%，希捷科技盘前上涨6.72%，迈威尔科技盘前上涨5.79%，美国超微公司盘前上涨5.53%，美光科技盘前上涨5.29%，SK海力士盘前上涨4.67%，英特尔盘前上涨4.54%，阿斯麦盘前上涨4.35%。

（四）其他资讯

1、三星电机今日发布最新财报显示，今年第二季度按合并财务报表口径实现营收3.4572万亿韩元，同比增长24.2%，环比增长7.7%；营业利润4404亿韩元，同比增长106.7%，环比增长57.0%。三星电机的AI服务器用MLCC长期供货协议（LTA）已扩大至10余家客户，包括多家全球超大规模云服务商及主要半导体企业。除现有合同外，公司还在积极应对客户新增的长期供货需求。

2、半导体封测设备厂商竑腾受惠英伟达新一代AI芯片Rubin即将放量，以及CoWoS后段制程需求持续升温，订单已看至明年，为解决产能供不应求疑虑，公司已承租新厂房，预计8月起加入营运，整体组装空间将增加一倍。竑腾供应英伟达新一代均热片设备，切入封测厂oS段制程，涵盖点胶、植片、压合及均热片贴合等制程，除石墨烯材料外，也可应用于铟片，同时自动光学检测(AOI)设备也持续交货，出货给主要封测大厂。

3、日月光投控今日宣布，再度上调2026年资本开支计划，由85亿美元提高至105亿美元，增幅约23.5%，再创历史新高。公司表示，2026年及后续年度的先进封装需求转强，今年将分别为厂房与设备各追加10亿美元，合计增加20亿美元资本支出。新增投资大部分将投入LEAP封装相关产能，同时也将扩充主流先进封装与测试产能。

4、三星SDI称，将于2027年启动全固态电池量产；预计到2030年电动汽车（电池）需求将以每年15%的速度增长，人形机器人电池需求预计到2030年将每年增长一倍。

5、高通财报显示，2026财年第三财季营收为99.5亿美元，同比下滑4%，高于华尔街此前预期的97亿美元；净利润为20亿美元，同比下降25%。

对于第四财季，高通给出97亿至105亿美元的营收指引，与分析师一致预期的100亿美元大致持平。

6、微软美股盘前上涨7%，第四财季云业务收入增长超过市场预期。过去一个季度新增了逾1300亿美元的数据中心租赁合同，这表明其在人工智能基础设施上的支出步伐正在加快。

7、美东时间周三盘后，高通公布2026财年第三财季的季度财报。财报显示其营收及利润双双下滑，主要原因是内存涨价抬升手机整机成本、压制终端需求，进而拖累高通手机芯片业务。

8、据报道，韩国交易所评估了“临时禁止卖空”和“缩小价格涨跌幅限制”的可能性，将其作为应对股市暴跌的高强度对策之一。消息人士表示，“目前只是确认了从技术层面是可行的”。

二、本人观点

1、继续坚持昨天复盘观点：科技股的回血日即将到来。

今天，中际旭创成交额超585亿元，刷新此前在2026年6月5日创出的583.2亿元的成交额历史天量。该股盘中一度跌超16%，随后跌幅有所收窄，现跌超7%。

创业板权重股大跌，是指数加速赶底的信号，今天本来是个重要的反弹窗口期（昨天复盘提及具体逻辑），但是，碰是权重砸盘，反弹时间往后顺延，短期看，外部因素对A股情绪影响更大。

2、星巴克、可口可乐的业绩均超预期，两家公司的股价均大幅上涨，后者更是在昨天创历史新高；两家公司的业绩超预期，对A股饮料这个细分领域是映射。假如食品饮料板块后期延续活跃，软饮料、奶茶方向是重要选择。

3、韩国政府今天下午开会商量救市措施应该很快会出台，今天有传闻说，交易所短期限制卖出；此外，监管备案文件显示，SK集团会长崔泰源买入3620股SK海力士。按今日SK海力士收盘价920美元计算，价值约合331万美元。受此消息刺激，SK海力士的ADR盘前涨超4%。

4、美东时间美联储联邦公开市场委员会（FOMC）7月货币政策会议介绍，维持此前利率水平，但是表述相对鹰派。

5、午后，部分存储芯片概念股大幅异动。德明利直线封板，佰维存储、江波龙、兆易创新等个股上演深V反弹。龙头股长鑫科技也一度翻红，此前一度跌超6%。

在存储个股短期内大幅杀跌后，有部分资金在做尝试和引导，明天如果不出现大幅回调，应该会吸引一部分资金继续参与，博弈情绪修复；值得注意的是，今天德明利涨停的封板排单出现非常多的量化机械式排单，假若又是量化主导的修复，那么，行情走不远。

三、量能情况及走势特征

市场极其分化，科技股受权重补跌的影响，继续下跌；食品饮料、医药、家电、银行、保险、油气等板块上涨。

7月30日，A股三大股指早盘震荡走低，午后股指集体拉升，尾盘再度震荡走低，截止收盘，沪指跌0.62%报3804.69点，深成指跌2.73%报13285.8点，创业板指跌3.97%报3244.62点，科创50指数跌5.38%报1588.41点。

全市场成交成交23587亿，较上一个交易日的23120放量467亿。

截止收盘，全市场1768只个股上涨（前一交易日4253只），其中，涨幅超5%的个股300只（前一交易日164只）；今日3635只下跌（前一交易日1215只），其中跌幅超5%的个股176只（前一交易日615只）。

今天全天触及涨停79只，收盘封住涨停的56只（含ST个股）（前一交易86只），封板率70.3%（不含ST个股）。

今天触及118只，收盘仍跌停的76只。

自然涨停连板高度八连板1只，晋级率100%；五、六、七连板空，四连板2只，晋级率50%；三连板1只，晋级率17%；二连板6只，晋级率8.6%。
 四、活跃板块

今天活跃板块集中在金融、食品饮料、光伏、乘用车、家电、油气等方向。
科技股的短期反抽已经很近！

五、港股情况

7月30日，港股三大指数涨跌不一。其中，恒生指数涨0.20%，国企指数涨0.25%，恒生科技指数跌1.25%。

分板块看，大消费板块继续活跃。教育、烟草概念、汽车经销商、啤酒、婴童用品、节假日概念、家电、奶制品、新消费概念等方向领涨。

其中，新东方-S(09901.HK)涨18.84%，卓越教育集团(03978.HK)涨4.76%，中国波顿(03318.HK)涨8.47%，思摩尔国际(06969.HK)、中烟香港(06055.HK)、牧原股份(02714.HK)、青岛啤酒股份(00168.HK)等个股上涨。

消息面，多家公司也迎来业绩利好：新东方截至2026年5月31日止第四财季实现净营收同比增长23%；盈利端迎来大幅改善，经营利润8580万美元，扭亏为盈，股东应占净利润6220万美元，同比飙升775.8%。百威亚太2026年上半年业绩显示，归母净利润4.73亿美元，同比增长15.6%。

政策层面，今天重要会议强调，要有效扩大国内需求，适应不同群体消费需求扩大优质供给，挖掘服务消费潜力。

手游、云办公、云计算、明星科网股、短视频概念等科技板块也涨幅靠前。其中，网易（09999.HK）涨1.67%，腾讯控股（00700.HK）涨1.16%；五一视界（06651.HK）、中国软件国际（00354.HK）、金蝶国际（00268.HK）、京东集团-SW（09618.HK）、哔哩哔哩-W（09626.HK）等概念股跟涨。

消息面，中共中央政治局7月30日会议强调，要深入实施“人工智能+”行动，发展智能经济新形态，完善人工智能治理体系。积极推动前沿技术突破和未来产业发展，着力打造新兴支柱产业，持续推动传统产业改造升级。

六、异动个股资讯

恒锋信息：公司构建了AI智慧视觉平台等四大技术平台，可对人物、车辆等元素进行自动识别分析，已在多个智慧城市解决方案中落地应用。

永鼎股份：1、公司已经实现了从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局；2、公司高温超导带材已应用于超导感应加热、超导磁拉单晶、可控核聚变磁体、超导电力装备等领域。

南天信息：1、国内领先的金融科技数字化综合解决方案和服务提供商之一；公司以“金融科技”和“数字化服务”为业务主线，持续围绕云计算、大数据、人工智能等新技术开展技术孵化和应用孵化，发力自主可控技术体系/生态、云计算数据中心建设、分布式云平台/云核心建设、电子渠道应用平台、区块链技术与应用等领域；2、公司有相关跨境支付的业务筹划，也开发了部分银行客户与cips的接口。

柳钢股份：华南、西南地区最大的钢铁联合企业。

金龙羽：公司固态电解质、半固态电芯已进入中试试验；全资子公司惠州金龙羽投资3亿元与锦添翼共同开发固态电池相关技术，锦添翼实际控制人李新禄及其研究团队在锂离子电池领域积累了20多年的研究基础，已成功掌握了氧化物固态电解质的宏量制备、硅碳负极材料的批量化生产、固态电芯的原位集成等研究成果。

均瑶健康：国内最早生产与销售常温乳酸菌饮品的品牌企业之一；全资子公司奇梦星主要负责公司IP产品及母婴渠道产品的经营，目前已推出了“小黄人”系列乳酸菌饮品、“功夫熊猫”系列常温奶酪棒等产品。

返利科技：国内知名的在线导购公司，基于人工智能技术开发的电商导购APP。

高争民爆：公司34%股份拟无偿划转，控股股东或变更为地矿集团。

海兴电力：公司聚焦智能配用电、智慧水务及数字能源业务，主要产品包括智能电能表、一二次融合设备、环网柜等，面向全球电力公司提供解决方案。

联环药业：公司主导产品之一爱普列特片为国家一类新药，是国内首创的治疗前列腺良性增生症的有效药物，生产的美愈伪麻胶囊可用于缓解普通感冒和流行性感冒症状。

恒尚节能：公司拟收购金胜电子，标的主要从事存储器，旗下KingSpec金胜维主要定位于消费级存储品牌；YANSEN元存主要定位于工业级存储品牌；OneBoom猛犸纪主要面向电竞及高性能消费场景。

文灿股份：汽车用铝合金压铸件生产商，积极关注机器人行业的发展。

浙江世宝：公司在线控转向和后轮转向领域技术储备深厚，已获多家主流车企定点，线控转向首个量产项目预计于2026年下半年开始量产。

泛微网络：公司主营协同管理和移动办公软件，腾讯为公司第五大股东，公司旗下所有产品全面接入DeepSeek大模型，借助泛微2024年发布的数智大脑Xiaoe.AI，可快捷方便为客户搭建“DeepSeek大模型+专业小模型+智能体”的数智底座。

舍得酒业：公司主要产品有高端产品品味舍得、智慧舍得、水晶舍得等；中端产品沱牌天曲、沱牌特曲等；大众光瓶酒沱牌特级 T68、沱牌六粮等；超高端产品天子呼、舍不得、吞之乎等。

火星人：国内集成灶行业知名企业；参股的北京星动纪元科技有限公司和戴盟（深圳）机器人科技有限公司，专注研发和生产真正可商用的多系列通用仿人机器人产品。

海欣食品：公司位于福建省福州市，为国内鱼丸龙头，主营速冻鱼糜，速冻肉制品。

至信股份：公司主要从事汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售，已与长安汽车、吉利汽车、比亚迪、理想汽车、蔚来汽车、零跑汽车等知名整车制造商建立战略合作关系。

西子洁能：公司及子公司以承接太阳能光伏总承包项目为主，部分分布式光伏项目自持；公司在熔盐储能、电化学储能等领域有深厚技术积累和众多专利，参与建设多个储能项目，为火电厂灵活性调峰、电网侧储能调峰、用户侧储能等提供设备及解决方案。

特 力Ａ：深圳国资委旗下商业综合服务商；物业管理业务是公司核心板块之一。

天溯计量：1、《电动汽车用动力蓄电池安全要求》GB 38031-2025于2026年7月1日实施，公司已具备相关测试能力，并积极推进申请相关资质认定，公司检测服务包括新能源电池检测认证服务；2、据2026年6月25日投资者关系活动记录表，公司已设立人工智能专项子公司布局产业，在工业机器人领域，自行编制《工业机器人视觉测量系统校准规范》并获CNAS认可。