一、本周大盘总评（10.8–10.9，国庆后仅两个交易日）

指数表现：深 V 反转，3800 点保卫战打响

核心特征：

周四单边暴跌：国庆后首个交易日直接低开低走，情绪恐慌

周五 "神秘资金" 进场：上午继续下探，全市场一度超 4000 只个股飘绿；午后宽基指数突然放量反攻，三大指数从深跌全部拉红

成交额 1.92 万亿：较周四放量，说明 3800 点下方有真金白银承接

指数涨、个股分化：近 3300 只飘红，但电子、军工、银行拖累指数，赚钱效应集中在少数方向

二、本周最强题材盘点

第一梯队：传媒 / AI 应用（全市场最强）

板块涨幅：传媒 +5.29%，计算机 +2.33%

主力资金：传媒行业净流入30.67 亿元，全市场第一

核心标的：中文在线（20cm，AI 短剧 / 海外短剧）、芒果超媒（20cm）、新华传媒（9 连板，并购财 联社）、掌阅科技（4 天 2 板）

驱动逻辑：AI 应用落地加速，短剧出海业绩弹性大，属于 "有题材 + 有业绩预期" 的方向

第二梯队：高位连板抱团（情绪风向标）

新华传媒：9 连一字板，拟收购财 联社，全市场最高空间板

时代万恒：5 连板，固态电池概念（公司已澄清未涉及）

九阳股份：5 连板，机器人 + 类脑 AI + 小家电

紫竹高科：4 连板，固态电池铝塑膜

特征：短线资金继续抱团高位股，连板晋级率约 40%，情绪处于亢奋期

包含盘前要闻，盘中热点，技术讲解，复盘等等，内容及时，丰富！！！

第三梯队：业绩驱动周期股

有机硅：东岳硅材 20cm 涨停（三季报业绩超预期），晨光新材涨停

有色金属 / 贵金属：板块涨逾 2%，资源股走强

农业 / 粮食：金健米业反包涨停，万向德农跟涨

驱动逻辑：三季报窗口开启，业绩超预期的品种获得资金青睐

第四梯队：新题材突袭

网络安全 / AI 安全：绿盟科技 20cm 涨停，麒麟信安跟涨，午后直线拉板

固态电池：紫竹高科领涨，上海洗霸盘中触板

特征：新题材首板突袭，持续性有待验证

最弱方向：

电子：主力净流出超 110 亿，全市场流出最多

国防军工：跌 1.70%，净流出 10.9 亿

银行：跌 1.07%

特征：前期科技硬件（半导体 / 电子）持续被资金抛售，转向 AI 应用和传媒

三、下周（10.13 起）大盘预判

大势判断：震荡修复，3800 点是短期分水岭

3800 点有强支撑：周五午后放量反攻说明这个位置有 "护盘资金"，短期再破 3800 的概率不大

但反弹不会一蹴而就：1.92 万亿成交额是放量反弹，但还没到普涨格局，下周大概率是震荡上行、边走边看

核心变量是三季报：下周进入三季报密集披露期，业绩超预期的个股走出独立行情，不及预期的会被资金抛弃

外部风险仍在：美国那边持续施压，美债收益率上行会压制 A 股估值，这是悬在头上的一把剑

板块方向：

继续关注：

传媒 / AI 应用：周五刚爆发，下周看持续性，如果龙头（中文在线、芒果超媒）能连板，板块就有第二波

三季报业绩线：超预期的有机硅、资源股，回调可以低吸

高位连板：新华传媒是情绪锚，它不倒，短线情绪就还在；一旦它开板大面，高位股要全部回避

谨慎对待：

电子 / 半导体：资金持续流出，短期不接飞刀

军工：弱势板块，没有催化不碰

关键点位：

支撑位：3800 点（周五低点），跌破就是新一轮恐慌

压力位：3850–3900 点区间，前期套牢盘密集

操作策略：半仓左右，不追高，回调低吸业绩确定性品种；高位连板只看不动，等分歧

一句话总结：

本周是 "恐慌探底 + 神秘资金护盘" 的深 V 周，3800 点短期守住了；下周看三季报业绩驱动，传媒板块能否延续是赚钱效应的关键。指数层面震荡修复为主，别指望暴涨，也不用太悲观。