企业的核心利润（营收-成本-四大费用），经营活动现金流量净额，投资活动支出，筹资活动现金流入。四个要素是核心的反映了企业的经营能力和盈利能力，以及竞争能力。

经营活动现金流量净额小于核心利润规模，说明企业的利润有部分是挂账形式，并不是全部都是现金，也就意味着支撑企业自身的投资建设活动资金是不足的，需要用筹资活动（股东或者债权）来满足。表现也就是公司的应收款项和预付款项增多。企业的竞争能力弱化。管理层治理存在问题。

经营活动现金流量净额大于核心利润规模，说明企业的利润都是变成现金流入企业，企业的应收账款和预付款没有大规模增加，也就意味着企业自身的造血能力较为充足，能够大部分满足企业的投资建设支出，筹资活动的现金流入减少。财务费用较少。企业的竞争能力加强，管理层治理在优化。