一、事件催化

7月9日存储芯片板块出现反弹，有研硅、深科达涨超15%，天山电子、艾森股份、上海新阳、恒坤新材涨超10%，华天科技、领先股份10%涨停。

消息面上，7月8日，长鑫科技披露科创板上市招股意向书，网下和网上申购日为7月16日，预计上半年营收1100-1200亿元，净利500-570亿元。长鑫科技是中国规模最大、技术最先进的DRAM存储芯片企业，本次IPO是2026年A股市场最受关注的科技IPO 之一，预计募资规模较大。初步询价日为7月13日，发行公告将于7月15日刊登。同日，美股半导体、存储概念股反弹，闪迪涨超6%，希捷涨近4%，阿斯麦、美光涨超1%，费城半导体指数涨0.2%。此外，有媒体称苹果（AAPL.US）正在测试长鑫存储生产的内存芯片，计划将其用于在华销售的设备。

受AI数据中心需求持续增长推动，硬盘及存储全产业链供需紧张程度超出预期。摩根士丹利6月16日研报指出，短缺局面或至少持续至2028年。长鑫科技作为国产DRAM存储龙头，其上市将显著提升A股半导体板块的整体质量和关注度。存储芯片是半导体行业最大的细分赛道之一，长鑫上市将带动整个国产存储产业链的估值提升。