第一部分 事件前瞻及重要新闻

一、国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》

遵循中医药规律和特点，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界，为推动“十五五”时期健康中国建设取得决定性进展提供有力支撑。

国家中医药局、国家发展改革委要加强统筹协调，强化对《规划》实施情况的动态监测和评估，及时研究解决《规划》实施中遇到的问题。

二、商务部、海关总署：对氦气实施临时禁止出口管理

据商务部网站，依据《中华人民共和国对外贸易法》有关规定，商务部、海关总署决定对氦气（海关商品编号：2804290010）实施临时禁止出口管理。本公告自公布之日起执行，后续相关调整将另行公告。

据央视财经此前报道，上海一家特种气体生产企业负责人表示，近期氦气需求大幅攀升，工厂双班倒运行生产但仍然供不应求。上海尤嘉利特种气体有限公司生产部副经理张志军介绍，半导体行业对氦气需求量非常大，一天一个价，目前每日生产量较年初翻倍。

据每日经济新闻此前报道，据了解，氦气被誉为“黄金气体”，作为一种稀有惰性资源，在半导体制造中扮演着不可或缺的角色，尚无可替代方案，广泛应用于晶圆冷却、光刻过程、泄漏检测等核心生产环节，直接关系到芯片制造的良率与稳定性。

“氦气是半导体制造的关键原料，占全球氦气总需求的21%，其在芯片制造过程中用于营造超洁净惰性环境，目前尚无可替代的产品。”德意志银行在研究报告中表示。

三、其他资讯

1、Meta扎克伯格称出租算力资源合理，存在建立云业务潜力；Meta拟9月生产IRIS AI芯片，2027年算力翻倍至14GW。

2、特斯拉三代Optimus初步定型，马斯克给供应链定下量产红线。

3、国家能源局：稳妥有序关停一批具备条件的30万千瓦级及以下煤电机组 推动实施一批60万千瓦级煤电机组超（超）临界跨代升级改造

4、长征十号乙运载火箭预计年底前完成一子级火箭复用飞行

5、卫星通信工作组在京正式成立

6、绿色氢能新突破：我国实现铂族催化剂分钟级制备。

7、液冷板块2季度业绩全部MISS，原因门槛太低订单被非上市公司抢走。

8、新版国家基本药物目录9月1日起施行，收录药品增至794种，创新药纳入遴选调整范围。

9、腾讯牵头达成交易，解除Meta对Manus的20亿美元收购，腾讯将成为这家人工智能智能体初创公司的最大股东.

第二部分 市场回顾

盘面几个特征：

其一，AI硬件、半导体午后跳水。

昨天午后半导体大涨，今天午后则是大跌，尾盘更是加速跳水；一日KTV，一日ICU，这种市场极端走势显示出筹码已经非常松动，有部分资金选择高位兑现。

半导体方向应该还有反复活跃的机会，至少再做一个头部的概率很大。

今天AI硬件再次大跌，这个也要重视，今天下午直播提及，AI硬件的变盘时间段或许在7月下旬到8月中旬。

增速见顶与股价见顶，哪个先来，只有时候才知道。

昨晚包括工业富联、天赐材料等在内多家公司发布业绩大增预告，其中，工业富联预计2026年上半年归属净利润盈利234亿元至244亿元，一季度102亿元，据此计算二季度132亿元至142亿元，二季度环比一季度增长超过30%。

就是这种天崩业绩，该公司股价小幅高开后，随即一路走低，收盘跌4.69%。

天赐材料也类似，高开5%，随即震荡走低，收盘跌3.38%；该公司股价在最近6个交易日跌幅达27%。

对业绩高增长的个股，资金不买账，这是非常危险的信号。

AI硬件中的“易中天”等近期更是连续下跌，说明出逃的资金多，而真正愿意承接抛盘的资金少。

不出意外的话，AI硬件的增速或许在二季度、三季度见顶；而股价往往先于行业拐点改变原有趋势。

兆易创新今天成交594亿元，放出天量，全天振幅接近14%，也是高开低走，收盘跌7.76%；不是业绩不好，是增长的预期拐点或许出现了，继续高增长存疑。

另外还有其他少数几家PCB龙头公司，也传出相关利空消息。

其二，超跌反弹开启。

今天上涨的个股比昨天多，主要集中在AI应用、医药医疗、航空、养殖、船舶、酿酒、商业零售、旅游酒店等等，共同特征就是超跌反弹。
接下来的行情，不排除超跌反弹有一轮补涨行情，核心逻辑是性价比高，安全边际更大。
这个一定要重视！！！

一、量能情况及走势特征

7月10日，市场全天冲高回落，午后三大股指跳水，截至收盘，沪指跌1%，报3996.16点，深成指跌2.29%，报15046.67点，创业板指跌4.37%，报3842.73点，科创50指数跌5.53%，报2064.98点。

全市场成交额34109亿元，较前一交易日的29322亿元放量4787亿元。

截止收盘，全市场3772个股上涨（前一交易日2486只），其中，涨幅超5%的个股429只（前一交易日515只）；今日1678只下跌（前一交易日2888只），其中跌幅超5%的个股384只（前一交易日108只）。

今天连板股中“二进三”全军覆没，说明市场情绪较差，热点切换频繁、没有持续性。

今天全天触及涨停192只，收盘封住涨停的94只（含ST个股）（前一交易75只），封板率48.1%（含ST个股），非常低。

今天触及跌停14只，收盘仍跌停的5只。

自然涨停连板高度二连板，9只，晋级率13.2%。
二、个股异动信息

海兰信：1、公司作为联合体成员中标海南商发火箭海上回收指挥测控船项目，商业航天订单落地；2、海底数据中心（UDC）龙头企业；公司是继微软之后的第二家具备海底数据中心的全套技术与实施能力的企业，首个项目将在海南省陵水落地"。

航天工程：航天科技集团旗下，运载火箭技术研究院旗下唯一上市公司，依托自主研发的粉煤加压气化技术，可生产合成氨、甲醇等原料气体，旗下航天氢能新乡气体公司为晋开延化提供原料气。

华胜天成：公司全面推进“AI+算力”战略，拥有新一代人工智能算力中心整体解决方案，并获头部科技企业智能计算ISV核心认证，为华为云软件认证合作伙伴、华为云服务合作伙伴和华为政企金牌合作伙伴。

深科技：公司主要从事存储芯片封测，为国内在高端存储芯片（DRAM、NANDFLASH）封装和测试领域龙头之一，长鑫为主要客户之一。

紫光股份：新紫光集团联席总裁接任董事长；公司旗下新华三为服务器、智算行业龙头之一。

华天科技：公司拟收购华羿微电100%股份，标的是国内少数集功率器件研发设计、封装测试、可靠性验证和系统解决方案等服务于一体的公司公司已掌握从低容量到大容量存储器的封装技术，实现了Nor Flash、3D NAND、DRAM产品的批量封装，与长江存储有业务合作。

航天发展：公司位于福建省福州市，已完成天目一号掩星探测星座1-22星发射，实现星座阶段组网运行。

高德红外：1、公司上半年净利最高预增7倍，对于业绩增长的原因，公司表示，型号项目类产品，包括与某客户签订的某完整装备系统产品持续交付；同时，红外芯片应用业务持续增长，公司营业收入及利润同比实现大幅增长2、公司表示实现了65000个通道的脑机接口，并且实现了双向信息的读取与写入；3、公司大面阵2K红外探测器已配套商业航天及星载领域。

立方制药：公司此前收到国家药监局下发的丹皮酚《化学原料药上市申请批准通知书》，丹皮酚作为中药单体成分，有消炎止痒作用，皮炎，皮肤瘙痒，蚊臭虫叮咬红肿等各种皮肤疾患有一定效果。

贵绳股份：公司“巨龙”牌钢丝绳已用于“神舟”载人飞船等国家重大航天工程，产品配套长征系列火箭及深中通道等超级工程。

中鼎股份：1、公司设立全资子公司安徽睿思博机器人科技有限公司，推动机器人部件产品的生产配套；2、子公司中鼎流体及中鼎智能目前已推出系列化储能液冷机组、超算中心浸没式液冷机组、热管理控制器、温压一体传感器、冷媒流道板等产品。

柘中股份：公司生产的成套开关设备已应用在中芯国际及其下属公司。

欢瑞世纪：1、公司与阶跃星辰共建“麟跃”AI联合实验室，已上线基于IP《十州三境》的首支AI短剧先导概念片，并持续推进AIGC在短剧、互动剧、漫剧等场景落地；2、公司通过与明略科技、阶跃星辰合作，用 AI 算法优化短剧投流渠道 / 素材 / 出价、社媒智能运营与 AIGC 营销素材生成，聚焦影视内容精准推广与降本增效。

同益中：公司拥有超高分子量聚乙烯纤维全产业链布局，在人形机器人灵巧手腱绳方面还在初步研发阶段。

中国卫星：国内卫星制造龙头，北斗主要提供商之一，主营小卫星 / 微小卫星研制、宇航部组件配套、卫星通导遥终端及地面应用系统集成，提供卫星运营服务与天地一体信息解决方案。

超讯科技：公司为“沐曦”品牌GPU产品特定行业总代理，并于2025年初携手沐曦等设立控股子公司“讯曦智能”，向芯片封测、服务器整机生产、销售及维修延伸，强化国产算力产业链布局。

长城电工：西部地区电力设备龙头企业，主要包括低压开关成套设备、高中低压电器元件及关键零部件、智能低压成套配电装置及母线槽等电工电器类产品。

科陆电子：国网和南网智能电表核心供应商，拟定增募资不超25亿元，由控股股东美的集团全额认购。

东方材料：1、全资子公司东方超算旗下的全国一体化算力平台拥有便捷调度多元算力，首批13家数据中心已经加盟东方超算全国一体化超级算力集群；2、公司主营PCB电子油墨、软包装油墨及聚氨酯胶粘剂，PCB油墨应用于刚挠结合板等新兴电子产品。

三星新材：控股子公司国华金泰光伏玻璃一期B窑已投产并实现收入。

上海港湾：天基基础设施能源分系统核心供应商。

航天科技：中国航天科工集团下属公司，形成了航天应用、汽车电子、车联网及工业物联网、电力设备、石油仪器设备五大业务板块。

国林科技：公司产品已应用于先进存储芯片3D NAND，232层、3D先进封装等应用，以及晶圆代工fab厂中14-28nm制程中；子公司国林半导体清洗类设备已量产出货，薄膜沉积用臭氧发生器已完成国内头部企业验证并小批量出货。

九丰能源：长征八号甲运载火箭将卫星互联网低轨17组卫星发射升空，本次发射所用的液氢产品由公司供应。

中天火箭：航天科技集团旗下，国内领先的小型固体火箭生产商；公司人影无人机项目目前已在多地开展试验作业。

钧达股份：公司与尚翼光电达成战略合作，双方将围绕钙钛矿电池技术在太空能源的应用展开合作。

中天精装：公司布局半导体行业的高端载板、存储封测及智能存储芯片领域。

海兴电力：国智能电表产品最大的出口企业。

神火股份：煤铝双主业，河南神火集团的核心企业；上半年净利同比预增152.04%，报告期内，受电解铝、煤炭产品售价同比上涨、主要原材料氧化铝价格同比下降等因素影响，公司盈利能力大幅增强。

航天环宇：公司为航空航天领域科研院所及总体单位提供配套，参与了载人航天、探月工程等国家重大专项工程，是中航工业、中国航发等央企的核心供应商。

金利华电：1、公司拟收购中科西光82.5%股权，跨界商业航天；2、公司专注于新型高强度功能玻璃制造技术的研究和特高压输变电绝缘器材开发，主要产品为高压、超高压和特高压交、直流输电线路上用于绝缘和悬挂导线用的盘型悬式高强度玻璃绝缘子。

双成药业：公司主营多肽药业务，一季度业绩同比扭亏。

航天动力：航天科技集团下属上市公司；公司大股东是航天科技集团下属航天六院，其是我国液体火箭发动机主要研制单位。

时空科技：公司拟收购嘉合劲威，切入存储领域。

海通发展：公司地处福建福州，主要从事国内沿海以及国际远洋的干散货运输业务，公司运营的航线遍布30余个国家和地区的200余个港口，为客户提供矿石、煤炭、化肥等多种货物的海上运输。

京基智农：公司主营业务包括生猪养殖与销售、饲料生产与销售、种鸡与肉鸡养殖与销售等。

中国科传：公司表示已经部署基于DeepSeek等大模型的若干应用，使AI大模型成为支撑公司出版深度融合转型的数字化基础设施。

锐明技术：1、公司于近期成立了“数智装备产品事业部”，发展新一代算力中心配套产品相关业务；2、商用车车联网龙头，全球车载视频监控市占率第二；公司已将自动驾驶确立为核心成长方向，AEBS、ADAS等产品已量产，并依托全球营销网络加速Robobus等L2+方案落地3、公司多模态具身 VLM---SafeGPT认知大模型，与主动安全相比，风险感知能力提升30倍，高风险识别能力提升70%。

普天科技：公司与氦星光联科技有限公司、北京忆芯科技有限公司在之江实验室签署战略合作协议，聚焦空天算力网络构建、高速数据传输技术攻关及商业化运营探索，共同打造新一代天地一体化信息基础设施。

恒通股份：公司是国内LNG贸易物流行业的领先企业，预计上半年净利润同比增加66.94%到104.03%，报告期内，裕龙港务建设的生产性泊位投入使用。随着山东裕龙石化产业园区核心企业的开工率及产能逐步攀升，码头吞吐量和港口利用率大幅增加，公司港口业务板块利润显著增加。

宏达高科：1、孙公司浙江威尔德开发有智能按摩机器人；2、国内经编面料龙头，为宝马，长城，比亚迪等汽车品牌的新能源车型供应汽车内饰面料产品；3、全资子公司威尔德主要从事超声诊断、治疗设备、体外诊断试剂。

双鹭药业：公司表示硝酸甘油喷雾剂作为目前国内独家剂型，在心绞痛、心梗时急救产品的迅速起效十分重要。

哈药股份：全国医药行业首家上市公司；公司中药产品主要有祛风骨痛巴布膏、安宫牛黄丸、三鞭参茸固本丸、金贝痰咳清颗粒、双黄连颗粒、血府逐瘀丸等。

昭衍新药：国内创新药龙头，公司已将基于AI和行为组学的全自动行为学检测系统应用于多种CNS疾病模型如阿尔茨海默症、帕金森症和疼痛的评价中，支持了多个前沿药物如细胞治疗、基因治疗药物的非临床申报。

中船科技：中国船舶集团旗下，船舶工业领域龙头。

华建集团：公司控股股东为上海国有资本投资有限公司，旗下上海科技创业投资有限公司持有上海微电子装备（集团）股份有限公司13.275%股权

中远海特：公司主营远洋及沿海货物运输，上半年净利润增长55%到70%，报告期内，公司航运业务收入、毛利及期租水平均同比上升。公司牢牢抓住市场机遇，凭借船队规模增长、运力迭代优化优势，聚焦服务新能源产业、助力中国先进制造出口及保障战略性大宗物资进口安全等核心业务发力作为，货源结构持续优化。同时，公司通过加快枢纽通道布局与基本港建设，优化航线运营配置，产业链服务水平与核心竞争力稳步提升。

大连电瓷：公司上半年净利润同比预增200.55%至286.43%，报告期内，公司顺利完成“阿坝—成都”“甘肃—浙江”“中核—海阳西”等重点特高压工程的产品供货工作，高等级、高附加值产品销售占比较上年同期显著提升，综合毛利率维持在较好水平，盈利结构持续优化。与此同时，中东区域地缘冲突的影响逐步消退，该区域市场需求持续修复，公司存量订单实现有序交付；公司持续拓展海外新兴区域客户资源，推进属地化运营与市场开发工作，海外业务重回增长轨道，海内外市场同步发力，带动公司营业收入提升。

富春环保：国内固废处理行业的重点企业之一，在垃圾发电等领域处于国内先进水平；预计上半年归母净利润同比增长60%-80%，报告期内业绩变化的主要原因是公司有色金属资源化利用业务板块的主要产品价格较上年同期有较大涨幅，对应营业收入及盈利水平较上年同期均实现较大幅度增长。

佳缘科技：子公司上海航缘汇科技有限公司从事卫星通信服务、卫星遥感数据处理等业务。

益诺思：公司作为专业 CRO 企业，在非临床研究领域深度布局 AI 技术应用：自主研发 AI 病理辅助诊断系统，构建跨种属多脏器识别模型，完成 1.5 万张 WSI 扫描训练，识别准确率显著提升。

贝肯能源：国内领先的油气资源开发综合服务商，是民营企业中为数不多的能够为客户提供钻井总承包、压裂、化工产品销售及配套的检测、维修等一揽子技术服务的油服企业。

移远通信：公司机器人方案已落地商业服务、医疗、农业、家用、四足及人形机器人等多个领域。

金风科技：国内风电龙头，对蓝箭航天空间科技的持股比例为8.3%。

亚玛顿：公司是国内光伏镀膜玻璃、大尺寸超薄光伏玻璃的先行者，率先量产1.6mm超薄光伏玻璃并获评工信部制造业单项冠军，在轻量化、高透光特种光伏玻璃领域技术优势突出。

三维通信：公司预计上半年净利同比增1429%—2002%，报告期内，公司互联网业务收入实现增长，主要受市场需求波动驱动。2025年第四季度以来，短剧、漫剧等内容商业模式快速迭代，市场推广需求显著提升，行业迎来阶段性红利窗口。公司紧抓市场机遇，积极布局相关业务，有效把握流量与变现机会，推动互联网业务收入实现增长。

新亚强：公司专业从事有机硅精细化学品的研产销，配套用于平板显示、电子、半导体、芯片等相关领域的电子级六甲基二硅氮烷产品，已向国内多家半导体客户提供产品服务，并在部分主要应用端实现进口产品的替代。

中船防务：中国船舶工业集团控股，主营船舶及其辅机、承包境外机电工程和境内国际招标工程，中国海军在华南地区唯一的军船生产保障基地，以军船为主的整合平台。

众生药业：公司自研MASH新药ZSP1601片IIb期临床试验初步结果积极。

金帝股份：1、公司在减速器领域主要有谐波减速机保持架、谐波减速机带齿保持架两类产品，谐波减速机保持架是针对机器人手指关节设计的一款保持架产品；2、公司主营轴承保持架和汽车精密零部件两大类产品；3、公司风电行业保持架产品包括变桨保持架、齿轮箱保持架、主轴保持架和偏航保持架等4种，系风电设备轴承的主要元件，对风电设备轴承的正常运转起到至关重要的作用。

航天电子：1、航天科技集团旗下，业务主要包括军民用无人机系统、精确制导武器系统、物联网应用系统、军民用惯性导航产品等；2、间接参股公司航天飞鹏的FP-98“狮子座”大型无人机系统（起飞重量5.25吨）实施首次虾苗跨海空运任务，为低空经济支线物流领域开辟了新的应用场景

美诺华：诺和诺德司美格鲁肽在中国的核心化合物专利到期；公司储备了减肥多肽类中间体，正在进行GLP-1的研发和技术的储备。

中国卫通：卫星通信运营服务商；公司通过承担北斗卫星导航工程等国家航天重大工程，参与了众多型号通信卫星的研制任务；公司卫星应用设备及产品中，包括卫星遥感、卫星导航和卫星通信相关产品及应用系统、北斗芯片等。

金开新能：国内风光发电领域重要运营商；新疆哈密智算中心是旗下公司探索绿电结合算力领域打造的大型数据中心，总占地 9,504 平方米，总算力80000P以上。

沃顿科技：1、公司的超纯水系列膜产品是较为成熟的系列产品，已应用于半导体芯片等对水质要求极高的高端制造领域；2、公司膜产品在盐湖提锂领域已实现了成熟的应用，并承接了多个液体物料浓缩分离纯化的工程项目。

联环药业：公司主导产品之一爱普列特片为国家一类新药，是国内首创的治疗前列腺良性增生症的有效药物，生产的美愈伪麻胶囊可用于缓解普通感冒和流行性感冒症状。

中恒电气：宁德时代拟以41亿元认购控股股东中恒科技投资新增注册资本。

铖昌科技：公司在卫星通信领域领先推出星载和地面用卫星通信T/R芯片全套解决方案，产品已进入量产阶段并持续交付中。