美股昨晚三大指数集体收涨，道指、标普500指数均再创新高，纳指涨2.59%，标普500指数涨1.79%，道指涨1.71%。

大型科技股多数上涨，英伟达涨2.56%，谷歌涨1.1%，苹果涨1.96%，特斯拉涨1.64%，微软涨1.06%，亚马逊跌2.32%，Meta跌0.39%。AI软件公司Palantir股价飙升29.5%，创下自2024年2月以来最大单日涨幅。此前，该公司上调全年营收预期，显示AI业务需求持续强劲。

芯片股整体大幅飙升，费城半导体指数涨6.5%，连续第四个交易日上涨，此前该指数在7月暴跌20.6%。光通信、存储板块集体上涨，Coherent、迈威尔科技涨超12%，英特尔、闪迪涨超10%，康宁涨超9%，Lumentum、SK海力士涨超8%，美光科技、AMD涨逾7%。

昨天A股顶住了空头抛压，双创板块暴涨，创业板+5.6%，科创板+4.%。光模块、算力、半导体王者归来！

个股3600多家上涨，140只涨停，中位数+0.97%，赚钱效应挺炸裂。两市成交额2.21万亿，比昨天多了2162亿，增量资金终于进场了。

科技股对指数+人气拉升是独一份的，其它板块都替代不了。所以科技股的企稳，对整个市场而言绝对是利好！

一方面，科技股企稳会减少赎回，斩断机构+融资盘的连环抛压；另一方面，它们企稳回升才会给筹码换手机会，为市场注入流动性，其它板块也就有机会。

总之，最近市场有点对立，买科技的恨不得老登天天跌，买老登的又希望科技天天跌。。

美国拟禁止进口中国新型数据中心设备。昨晚光模块的这个利空讨论很火，但回归常识，问几个问题：

1、美国光模块产能占比全球多少？2、美国产的光模块技术够吗？3、产能扩张的速度跟得上吗？

所以老美有必要做这种自杀1000伤人800的事么。

大家这个事儿分歧挺大，主要是两派。一派认为特靠谱疯了吗？不用中国的光模块美国还搞不搞AI了！一派想起了欧菲光，歌尔，还有正在爬出坑的阳光、药明康德。觉得明天要情绪宣泄，不能光站在那里，得跑。

但A股的尿性，短期情绪面肯定有冲击，看今天能不能抗住了。

：晚晚德股新高，法股新高，美股也新高了，都在各种新高...！

1、光通信（24个涨停）

◇事件：

① 8月4日 报道，美国联邦通信委员会（FCC）正制定措施，拟禁止进口新型中国光模块（800G/1.6T），中国驻美使馆回应将采取一切必要措施。中金通信速评：短期情绪冲击，中长期大概率雷声大雨点小。

② 8月4日 光模块核心材料磷化铟价值重估：全球七成以上精炼产能在中国且已列入出口管制清单，美国本土厂商AXT产线均设在中国，盘中一度跌12%，收盘跌4.95%。

③ 8月4日 机构席位净买入仕佳光子8.29亿元（占总成交17.98%）、鼎通科技4.47亿元，光芯片与Cage连接器方向受资金关注。

④ 8月5日美股光通信、存储板块集体上涨，Coherent、迈威尔科技涨超12%，英特尔、闪迪涨超10%，康宁涨超9%，Lumentum、SK海力士涨超8%，美光科技、AMD涨逾7%

◇相关个股：

主板涨停：汇绿生态(7T3B)、通宇通讯(2T2B)、沃格光电、世嘉科技、云南锗业、华盛昌、博杰股份、东山精密、永鼎股份、天通股份、三孚股份、华懋科技、兴业科技、剑桥科技、光迅科技、旭光电子、博敏电子、中瓷电子

创业、科创、北交涨停：海川智能(3T2B)、光库科技、光智科技、联讯仪器

二、算力（19个涨停）

◇事件：

① 8月4日 蜂助手全资子公司签署30.62亿元算力服务器采购协议和46.08亿元算力服务合同，布局算力租赁与Token运营新业态。

② 8月4日 机构：2026年全球九大云厂商合计资本支出规模预计突破8867亿美元，同比增幅接近90%。

③ 8月4日 阿里云容器服务Agent将于9月3日起开启商业化收费，支持按量付费和资源包计费。

④ 8月4日 AMD CEO苏姿丰预计数据中心销售将在2027年翻倍，将于2027年推出机架级产品。

◇相关个股：

主板涨停：美利云(3T3B)、利通电子(3T2B)、京基智农(3T2B)、润建股份(3T2B)、东阳光(3T2B)、中通国脉(5T2B)、信通电子、奥瑞德、华胜天成、佳力图、盛视科技、宇顺电子、莲花控股、智微智能

创业、科创、北交涨停：宏景科技(3T2B)、青云科技、中青宝

三、PCB（19个涨停）

◇事件：

① 8月4日 上半年受益于AI算力产业爆发带来的强劲需求，国内电子布（电子级玻璃纤维）行业迎来量价齐升的高景气行情。

② 8月4日 江南新材拟定增募资不超过16亿元，用于高纯电子级氧化铜粉和液冷散热模组项目。

③ 8月4日 主力资金净流入元件板块147.50亿元，居板块第二。

◇相关个股：

主板涨停：宝鼎科技(3T2B)、泰坦股份(3T2B)、圣晖集成(5T2B)、中京电子、新金路、中天精装、生益科技、东材科技、华正新材、红板科技、深南电路、中材科技、昊华科技、奥士康、江南新材、沪电股份、洪田股份、鹏鼎控股、圣泉集团

创业、科创、北交涨停：无

四、AI应用（18个涨停）

◇事件：

① 8月4日 Palantir二季度财报大幅超预期，股价大涨29%，市场认为AI应用迎来春天。

② 8月4日 AI演员开始接广告，报价25万元一条，赶超真人千万粉丝网红。

③ 8月4日 字节旗下AI互动娱乐社区“猫箱”app拟征集具备视频创作者规模化拉新与孵化、运营能力的合作伙伴。

◇相关个股：

主板涨停：传智教育(7T7B)、恒银科技(3T3B)、天娱数科(3T3B)、中国科传(5T3B)、返利科技(5T3B)、欢瑞世纪(5T3B)、达实智能(2T2B)、魅视科技(2T2B)、凯文教育(3T2B)、德才股份(3T2B)、凯撒文化、中新赛克、安邦护卫、贝瑞基因、遥望科技

创业、科创、北交涨停：汉仪股份、华凯易佰

五、机器人（9个涨停）

◇事件：

① 8月4日 IDC报告：2025年中国外骨骼机器人市场规模超过16亿元，出货量约2.6万台。

② 8月19-23日 2026世界机器人大会在京举行，宇树科技王兴兴将参会。

③ 8月中旬 宇树科技预计上市，发行日程持续推进。

◇相关个股：

主板涨停：明新旭腾(7T4B)、华之杰(9T4B)、胜通能源(2T2B)、风语筑(3T2B)、联诚精密、华达科技、中坚科技、联域股份、麦迪科技

创业、科创、北交涨停：无

六、医疗医药（9个涨停）

◇事件：

① 8月4日 美国AI药企砸22亿美元购买中国创新药（双抗赛道，千亿市场）。

② 8月4日 超百家药企预告上半年业绩，创新药与价值兑现成主线。

③ 8月4日 中国台湾新.冠升温，急诊就诊人次上升74.8%。

◇相关个股：

主板涨停：济民健康(2T2B)、百花医药、哈三联、凯莱英、罗欣药业、创新医疗、双成药业、珍宝岛

创业、科创、北交涨停：义翘神州

七、AI液冷散热（8个涨停）

◇事件：

① 8月4日 中金公司预测，2026年将迎来液冷放量元年，全球智算中心液冷市场规模将达1147亿元，同比增长273%。

② 8月4日 摩根大通据悉接近达成收购Antin旗下法国区域制冷网络供应商的交易。

◇相关个股：

主板涨停：豪尔赛(3T3B)、金富科技(3T2B)、冰轮环境、飞龙股份、宏英智能、大元泵业、恒林股份、海鸥股份

创业、科创、北交涨停：无

八、半导体（6个涨停）

◇事件：

① 8月4日 台积电CoWoS封装产能告急，进一步扩大外包产能。

② 8月4日 台积电1.4纳米工厂建设进度超前。

③ 8月4日 费城半导体指数涨6.5%，连续第四个交易日上涨，此前7月曾暴跌20.6%。

◇相关个股：

主板涨停：永吉股份、金海通、快克智能、格林达、园林股份

创业、科创、北交涨停：和林微纳

九、电力（5个涨停）

◇事件：

① 8月4日 国家发改委、国家能源局印发的《新型电力系统建设“十五五”规划》提出，到2030年车网互动聚合可调充电规模从2025年的1000万千瓦提升至5000万千瓦，增幅达400%。

② 8月4日 中国核电投资控股的田湾核电8号机组全面转入调试阶段。

◇相关个股：

主板涨停：新能股份(3T3B)、风范股份(2T2B)、四方股份、宝光股份、中恒电气

创业、科创、北交涨停：无

十、摘帽（4个涨停）

◇事件：

① 8月4日 摘帽概念延续活跃。

◇相关个股：

主板涨停：艾艾精工(21T12B)、东晶电子(9T5B)、神雾节能(4T4B)、大晟文化

创业、科创、北交涨停：无

十一、MLCC（4个涨停）

◇事件：

① 8月4日 电子元件板块获主力资金净流入147.50亿元，居板块第二，被动元件方向持续活跃。

◇相关个股：

主板涨停：海星股份(7T3B)、东方钽业、嘉德利、江海股份

创业、科创、北交涨停：无

十二、核电（2个涨停）

◇事件：

① 8月4日 中国核电投资控股的田湾核电8号机组全面转入调试阶段。

◇相关个股：

主板涨停：顺钠股份(9T6B)、利柏特(2T2B)

创业、科创、北交涨停：无

十三、公告（6个涨停）

◇事件：

① 8月4日 蜂助手全资子公司签署30.62亿元算力服务器采购协议和46.08亿元算力服务合同。

② 8月4日 中孚实业上半年营收142.58亿元增长34.85%，净利18.81亿元增长165.84%。

③ 8月4日 太阳能7月共收到可再生能源补贴资金9.4亿元，同比增加82.52%。

④ 8月4日 大金重工子公司与挪威某船东签署2艘散货船建造合同，总金额约10亿元。

⑤ 8月4日 海川智能拟1.3亿元购买南京集溢半导体15.30%股权。

◇相关个股：

主板涨停：德龙汇能(3T3B)、高乐股份、普洛药业、药明康德

创业、科创、北交涨停：欣天科技(2T2B)

【题材前瞻】

十四、存储芯片/HBM

◇事件：

① 8月4日 三星公布全新3D内存路线图：zHBM新系统垂直堆叠于AI加速器之上，晶圆键合技术有望实现超过传统HBM5内存10倍的存储密度。

② 8月4日 SK海力士与闪迪推出高带宽闪存（HBF）行业首套标准规范，满足AI推理时代需求，谷歌与Tenstorrent加入联盟。

③ 8月4日 集邦咨询：DRAM供不应求格局将延续至2027年，英伟达评估下调Rubin Ultra平台的HBM配置。

④ 8月4日 机构：第二季度三星电子重返DRAM市场份额第一，长鑫存储增速最快。

⑤ 8月4日 Microchip Technology携手美光科技，展示面向AI与数据中心基础设施的高性能PCIe Gen 6存储架构。

⑥ 8月5日美股光通信、存储板块集体上涨，Coherent、迈威尔科技涨超12%，英特尔、闪迪涨超10%，康宁涨超9%，Lumentum、SK海力士涨超8%，美光科技、AMD涨逾7%

◇相关个股：兆易创新、江波龙、佰维存储、德明利、澜起科技、普冉股份

十五、AI大模型

◇事件：

① 8月4日 马斯克称Grok 4.6预计下周发布，Grok 5计划今年发布。

② 8月4日 白宫不打算公开发布AI模型评估新框架；英伟达、思科等正在起草AI安全指引。

③ 8月4日 摩根士丹利：开放权重模型降低AI使用成本，可能刺激更多企业部署，带动Token、算力和电力需求增长。

④ 8月4日 腾讯混元Hy ASR 3.0 preview发布：通用识别、方言覆盖等全面提升。

⑤ 8月4日 AI演员开始接广告，报价25万元一条，赶超真人千万粉丝网红。

◇相关个股：科大讯飞、三六零、昆仑万维、金山办公、蓝色光标、福昕软件

十六、AI算力/算力租赁

◇事件：

① 8月4日 Anthropic据悉与一家基础设施创企签署100亿美元计算资源协议。

② 8月4日 AI云计算公司Corvex盘前一度大涨约100%，签署多年协议向AI公司提供英伟达Blackwell GPU。

③ 8月4日 机构：2026年全球九大云厂商资本支出规模预计突破8867亿美元，同比增幅接近90%。

④ 8月4日 AMD CEO苏姿丰预计数据中心销售将在2027年翻倍，将于2027年推出机架级产品。

⑤ 8月4日 英伟达Alpamayo 2 Super现已开放商业使用。

◇相关个股：利通电子、协创数据、行云科技、宏景科技、优刻得、青云科技

十七、自动驾驶

◇事件：

① 8月4日 工信部组织制定的《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》（GB44721-2026）强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起实施。

② 8月4日 兆易创新与伊必汽车软件（Elektrobit）达成深度技术适配，完善国产车规芯片配套软件生态。

◇相关个股：德赛西威、中科创达、高德红外、浙江世宝、万集科技、移远通信

十八、商业航天/卫星互联网

◇事件：

① 8月4日 我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨23组卫星发射升空。

② 8月4日 SpaceX二季度收入78亿美元同比增长92%，正与英伟达合作设计卫星计算载荷，每颗Starmind卫星将搭载英伟达Rubin GPU和Vera CPU。

③ 8月4日 商业火箭独角兽星际荣耀完成E轮近10亿元首批交割。

◇相关个股：中国卫星、中国卫通、铖昌科技、航天电子、信维通信、臻镭科技

十九、美伊中东

◇事件：

① 8月4日 美国财长贝森特表示，可能明日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡。

② 8月4日 伊朗外交部：仍在与阿曼就霍尔木兹海峡谈判，技术和政治层面取得积极进展；伊朗据称考虑允许欧洲方面清除水雷。

③ 8月4日 调查显示OPEC 7月石油产量增加116万桶/日至1944万桶/日，科威特、沙特、伊拉克增产明显。

④ 8月4日 国际原油期货结算价收跌超5%，WTI跌5.69%、布伦特跌5.26%。

◇相关个股：中国石油、中国海油、中远海能、招商轮船、中曼石油、贝肯能源

二十、鸿蒙生态/工业互联网

◇事件：

① 8月4日 鸿蒙生态大会2026将于8月底在深圳举办，将发布鸿蒙白皮书，推动多项鸿蒙标准发布。

② 8月4日 我国牵头多国专家联合编制的《WiTSnet工业以太网通信协议》国际标准通过国际电工委员会发布。

◇相关个股：润和软件、软通动力、拓维信息、常山北明、东土科技、东方国信